GS Goldman Sachs Group, Inc. (The) Common Stock

The Goldman Sachs Group, Inc. ( SAKS) adalah sebuah bank investasi multinasional asal Amerika Serikat sekaligus perusahaan jasa keuangan. Didirikan pada tahun 1869, Goldman Sachs berkantor pusat di kawasan Battery Park City, Manhattan, New York City, dengan kantor-kantor regional di berbagai pusat keuangan internasional dunia. Goldman Sachs merupakan salah satu bank investasi terbesar di dunia berdasarkan pendapatan dan menempati peringkat ke-32 dalam daftar Fortune 500 serta peringkat ke-19 dalam daftar Forbes Global 2000. Perusahaan ini dianggap sebagai lembaga keuangan yang penting secara sistemik oleh Financial Stability Board.

Goldman Sachs menawarkan layanan di bidang perbankan investasi (jasa penasihat untuk merger dan akuisisi serta restrukturisasi), penjaminan emisi efek, prime brokerage, manajemen aset, dan manajemen kekayaan. Perusahaan ini berperan sebagai pembuat pasar untuk berbagai jenis produk keuangan serta menyediakan layanan kliring dan bank kustodian. Perusahaan ini mengoperasikan dana ekuitas swasta dan dana lindung nilai. Perusahaan ini pun menyusun produk keuangan yang kompleks dan dirancang khusus (tailor-made). Selain itu, perusahaan ini juga memiliki Goldman Sachs Bank USA, sebuah bank langsung. Goldman Sachs melakukan perdagangan baik atas nama para kliennya (flow trading) maupun untuk kepentingannya sendiri (proprietary trading). Perusahaan ini berinvestasi dan mengatur pembiayaan bagi perusahaan rintisan (startup), dan dalam banyak kasus memperoleh bisnis tambahan sebagai bookrunner ketika perusahaan-perusahaan tersebut melaksanakan penawaran umum perdana.

Sejarah

Pendirian

Perusahaan ini didirikan di New York City pada tahun 1869 oleh Marcus Goldman. Pada tahun 1882, menantu Goldman, Samuel Sachs resmi bergabung ke perusahaan ini. Pada tahun 1885, Goldman mengajak anaknya, Henry serta menantunya, Ludwig Dreyfuss untuk ikut bergabung, dan perusahaan ini pun mulai memakai nama Goldman Sachs & Co. Perusahaan ini mempelopori penggunaan surat berharga komersial untuk pengusaha dan bergabung ke Bursa Saham New York (NYSE) pada tahun 1896. Pada tahun 1898, modal perusahaan ini telah mencapai $1.6 juta.

Goldman resmi masuk ke pasar penawaran umum perdana pada tahun 1906 saat mereka membawa Sears, Roebuck and Company melantai di bursa saham. Kesepakatan tersebut dimungkinkan oleh hubungan pertemanan antara Henry Goldman dengan Julius Rosenwald, seorang pemilik Sears. Penawaran umum perdana lain yang kemudian ditangani oleh Goldman Sachs antara lain F. W. Woolworth dan Continental Can. Pada tahun 1912, Henry S. Bowers menjadi orang pertama dari luar keluarga Goldman dan Sachs yang menjadi mitra di perusahaan ini dan berhak mendapat deviden.

Pada tahun 1917, di bawah tekanan dari mitra lain di Goldman Sachs akibat pandangannya yang pro-Jerman, Henry Goldman pun mengundurkan diri. Keluarga Sachs pun mengendalikan perusahaan ini sendirian hingga Waddill Catchings bergabung ke perusahaan ini pada tahun 1918.

Pada tanggal 4 Desember 1928, perusahaan ini meluncurkan Goldman Sachs Trading Corp, sebuah reksa dana tertutup. Reksa dana tersebut pun gagal selama Keruntuhan Wall Street 1929, di tengah tuduhan bahwa Goldman Sachs telah terlibat dalam manipulasi harga saham dan insider trading.

Pertengahan abad ke-20

Pada tahun 1930, perusahaan ini memecat Catchings, dan Sidney Weinberg pun menggantikannya sebagai mitra senior dan menggeser fokus Goldman Sachs dari perdagangan ke bank investasi. Tindakan Weinberg pun membantu mengembalikan sejumlah reputasi Goldman Sachs yang sebelumnya hancur. Di bawah kepemimpinan Weinberg, Goldman menjadi penasehat utama untuk penawaran umum perdana Ford Motor Company pada tahun 1956, sebuah pencapaian besar di Wall Street pada saat itu. Di bawah kepemimpinan Weinberg, perusahaan ini juga membentuk divisi riset investasi dan departemen obligasi pemerintah daerah, serta menjadi inovator di bidang arbitrase risiko.

Pada dekade 1950-an, Gus Levy bergabung ke perusahaan ini sebagai pedagang sekuritas, di saat dua kekuatan sedang berebut supremasi, yakni bank investasi dan perdagangan sekuritas. Levy merupakan pelopor di bidang perdagangan blok dan Goldman Sachs pun memunculkan tren tersebut di bawah bimbingannya. Akibat pengaruh Weinberg yang sangat kuat, perusahaan ini kemudian membentuk divisi bank investasi pada tahun 1956 sebagai bagian dari upaya untuk menggeser fokus dari Weinberg.

Pada tahun 1969, Levy mengambil alih peran Weinberg sebagai mitra senior dan membangun kembali waralaba perdagangan Goldman Sachs. Levy terkenal menciptakan filosofi Goldman untuk menjadi "rakus jangka panjang," yang menyiratkan bahwa selama uang dapat dihasilkan dalam jangka panjang, maka kerugian jangka pendek dapat dimaklumi. Pada saat yang sama, mitra menginvestasikan kembali hampir semua pendapatannya di Goldman Sachs. Pada tahun yang sama, Weinberg mengundurkan diri dari Goldman Sachs.

Krisis keuangan untuk perusahaan ini kembali terjadi pada tahun 1970, saat Penn Central Transportation Company bangkrut dengan outstanding surat berharga komersial lebih dari $80 juta, yang sebagian besar diterbitkan melalui Goldman Sachs. Kebangkrutan tersebut sangat besar, dan sejumlah tuntutan hukum, terutama dari SEC, pun mengancam modal, keberlangsungan, dan reputasi perusahaan ini. Kebangkrutan tersebut juga membuat diadakannya pemeringkatan kredit untuk tiap penerbit surat berharga komersial oleh sejumlah penyedia jasa pemeringkatan kredit.

Di bawah kepemimpinan mitra senior Stanley R. Miller, perusahaan ini membuka kantor internasional pertamanya di London pada tahun 1970 serta membentuk divisi kekayaan swasta dan divisi pendapatan tetap pada tahun 1972. Goldman Sachs juga mempelopori strategi "ksatria putih" pada tahun 1974 dalam upayanya untuk mempertahankan Electric Storage Battery dari tawaran pengambilalihan paksa dari International Nickel dan kompetitornya, Morgan Stanley. John L. Weinberg (anak Sidney Weinberg), dan John C. Whitehead kemudian bersama-sama menjadi mitra senior pada tahun 1976, dan kembali menekankan kepemimpinan bersama atas perusahaan ini. Salah satu inisiatif mereka adalah menetapkan empat belas prinsip bisnis yang diklaim masih diterapkan hingga saat ini.

Referensi

Bacaan lebih lanjut

Clinton, Hillary (2016). The Goldman Sachs Speeches. With an introduction by Julian Assange and annotations by Doug Henwood. New York: OR Books. ISBN 978-1-682190-85-2.

Cohan, William D. (2011). Money and Power: How Goldman Sachs Came to Rule the World

McGee, Suzanne (2010). Chasing Goldman Sachs: How the Masters of the Universe Melted Wall Street Down ... And Why They'll Take Us to the Brink Again. New York: Crown Business. ISBN 978-0-307-46011-0.

Brenner, Robert (2009). What is Good for Goldman Sachs is Good for America - The Origins of the Present Crisis. Center for Social Theory and Comparative History. UCLA. Diarsipkan dari versi aslinya tanggal 2009-10-15. Diakses tanggal 2021-06-14.

Ellis, Charles D. (2008). The Partnership: The Making of Goldman Sachs. New York: The Penguin Press HC. ISBN 978-1-59420-189-9.

Vault (2006). Vault employer profile. Goldman Sachs. New York: Vault, Inc. ISBN 1-58131-469-8.

WetFeet (2004). The Goldman Sachs Group. San Francisco, CA: WetFeet. ISBN 1-58207-450-X.

Endlich, Lisa (1999). Goldman Sachs: The Culture Of Success. New York: A.A. Knopf. ISBN 0-679-45080-7.

Lindskoog, Nils (1998). Long-Term Greedy: The Triumph of Goldman Sachs. Appleton, WI: McCrossen Pub. ISBN 0-9652153-3-4.

Pranala luar

Situs web resmi

Data bisnis Goldman Sachs Group Inc:

"Why Goldman Sachs Went From Investing For The Rich To Targeting Everyone". CNBC. 2019-05-02. Diarsipkan dari versi aslinya tanggal 2023-05-02. Diakses tanggal 2021-06-14.