Perlombaan senjata AI oleh Big Tech

Apa yang terjadi: CEO Amazon Andy Jassy mengungkapkan dalam surat tahunan pemegang sahamnya bahwa Amazon sedang mempertimbangkan untuk menjual prosesor AI-nya sendiri kepada pihak ketiga, meningkatkan persaingan dengan Nvidia dan AMD. Sementara itu, Jamie Dimon memperkirakan lima hyperscaler teratas akan meningkatkan pengeluaran AI lebih dari 60% menjadi $725 miliar pada tahun 2026. Microsoft berinvestasi secara agresif dalam model AI, chip, dan infrastruktur, sementara Meta memberikan opsi saham kepada pemimpin kunci untuk mempertahankan talenta di bidang AI. Arm meluncurkan CPU AI pertamanya, dengan Meta dan OpenAI sebagai pelanggan awal.

Dampak Pasar: Perlombaan senjata AI mendorong peningkatan persaingan dalam manufaktur semikonduktor, dengan Amazon berpotensi memasuki pasar. Gelombang pengeluaran oleh Big Tech ini menguntungkan perusahaan infrastruktur AI tetapi dapat menekan perusahaan perangkat lunak yang lebih kecil. Strategi AI agresif Microsoft dapat menciptakan jebakan AI kedaulatan, sementara pengeluaran AI yang besar dari Meta menimbulkan kekhawatiran tentang eksekusi dan pengembalian. CPU AI baru Arm dapat mengganggu pasar, dengan pelanggan terkemuka sudah bergabung.

Apa yang harus diperhatikan selanjutnya: Investor harus memantau dengan cermat pendapatan Microsoft Q3 FY2026 pada 25 April untuk menilai apakah pengeluaran AI melampaui pengembalian. Selain itu, perhatikan momentum segmen pemerintah dan komersial Palantir, seperti yang dilaporkan dalam pendapatan Q1 2023 pada 2 Mei. Terakhir, pantau pembaruan tentang segmen streaming video Alphabet dalam pendapatan Q1 2023 pada 26 April, karena bersaing dengan Netflix dalam keterlibatan dan pendapatan.