Perang AS-Iran Akan Mempengaruhi Skor Kredit dan Aplikasi KPR Anda

Penutupan Selat Hormuz telah menyebabkan efek riak ekonomi global, menaikkan harga segala sesuatu mulai dari bensin hingga farmasi dan menyebabkan kekurangan segala sesuatu mulai dari bahan bakar jet hingga helium. Hal itu berdampak pada perusahaan besar di pasar dalam berbagai cara, mulai dari perusahaan minyak besar hingga maskapai penerbangan. Namun penutupan itu juga dapat memengaruhi hal lain: skor kredit Anda.

Kebuntuan antara AS dan Iran atas selat yang banyak ranjaunya, yang menurut beberapa CEO mungkin tidak sepenuhnya terbuka selama satu tahun lagi, tidak menyebabkan skor kredit Anda turun, tetapi menyebabkan bank dan lembaga pemberi pinjaman lainnya memantau kredit konsumen dengan lebih cermat dan memperketat proses persetujuan mereka.

"Tidak ada skor kredit yang turun karena Iran. Tetapi cobalah untuk disetujui untuk KPR sekarang dengan FICO 670 dan lihat apa yang terjadi," kata Alexander Katsman, CEO dan pendiri Credit Booster AI, sebuah platform peningkatan kredit yang didukung AI.

Jenis peristiwa kredit yang dibicarakan oleh bankir secara publik adalah yang bersifat teoretis, seperti peringatan CEO JPMorgan Jamie Dimon minggu ini bahwa "Kami sudah lama tidak mengalami resesi kredit, jadi ketika kami mengalaminya, itu akan lebih buruk daripada yang orang pikirkan. Itu mungkin mengerikan."

Tetapi dalam situasi saat ini, Katsman mengatakan bahwa pemberi pinjaman memperketat di mana hal itu memengaruhi konsumen — secara internal, bahkan jika tidak secara publik. "Mereka tidak mengumumkannya, tidak ada siaran pers yang mengatakan 'kami menaikkan batas kami dari 660 menjadi 700.' Itu hanya terjadi," katanya.

Ketika overlay underwriting lebih ketat, dan lapisan peninjauan manual lebih memberatkan, tiba-tiba seorang peminjam yang lolos enam bulan lalu menerima email "kami akan menghubungi Anda kembali" yang tidak pernah benar-benar menghasilkan pesan tindak lanjut.

Katsman mengatakan ini sudah terjadi secara real-time dengan klien.

"Seorang pria datang minggu lalu, FICO 690, dua tahun bekerja, tabungan $8 ribu. Ditolak pinjaman mobil. Profil yang sama disetujui pada November 2024 tanpa hambatan. Kreditnya tidak berubah. Selera risikonya yang berubah," katanya, menambahkan bahwa sisi KPR lebih buruk.

David Temko, presiden C2 Financial, sebuah broker KPR yang berbasis di California, mengatakan bahwa periode ketidakstabilan global menguji disiplin semua orang mulai dari petugas pinjaman hingga lembaga pemberi pinjaman, membuat profil kredit yang seharusnya dianggap menarik beralih ke tumpukan penolakan di beberapa, tetapi tidak semua, pemberi pinjaman.

"Ketika risiko meningkat, Anda akan melihat institusi dengan infrastruktur yang kuat dan underwriting yang konsisten tetap stabil sementara yang lain memperketat overlay, menaikkan cadangan, dan mempertanyakan kembali berkas yang sebelumnya akan disetujui untuk ditutup dalam hitungan hari," kata Temko.

Suku bunga tidak menceritakan keseluruhan cerita

Salah satu harapan yang seharusnya menjadi keuntungan dalam ekonomi tahun 2026 yang diharapkan konsumen masih akan datang adalah lingkungan suku bunga yang lebih rendah seiring penurunan inflasi, tetapi perang dan lonjakan harga minyak telah mengacaukan asumsi pembuatan kebijakan bank sentral. Meskipun ketua Fed baru mungkin segera bertugas, tidak ada penurunan suku bunga pada pertemuan FOMC Federal Reserve minggu ini, seperti yang diharapkan, dan para pedagang sekarang bertaruh tidak ada penurunan suku bunga sama sekali selama tahun 2026.

Tetapi itu mungkin hanya akan memperparah apa yang sudah akan menjadi lingkungan kredit yang lebih sulit.

"Bahkan jika suku bunga turun, akses ke kredit mungkin masih akan ketat karena kepercayaan diri tidak muncul di lembar suku bunga," kata Temko.

"Semua orang mengawasi suku bunga, menunggu mereka turun. Tetapi penurunan suku bunga tidak berarti apa-apa jika Anda tidak dapat melewati underwriting," kata Katsman, mencatat bahwa pemberi pinjaman dalam kisaran 640-700 menambahkan persyaratan dokumentasi yang pada dasarnya berfungsi sebagai penolakan lunak.

Bobbi Rebell, pakar keuangan pribadi di situs perbandingan kartu kredit konsumen CardRates.com, mengatakan bahwa meskipun hubungan antara konflik geopolitik dan skor kredit bersifat bernuansa, itu ada. "Pemberi pinjaman mungkin menetapkan harga ketidakpastian yang lebih besar termasuk risiko inflasi yang lebih tinggi. Dalam kasus perang Iran, kita telah melihat inflasi melanda ekonomi AS dan itu secara alami akan membuat mereka lebih berhati-hati," kata Rebell.

Inflasi melonjak 3,2 persen pada bulan Maret, melampaui target Fed sebesar 2 persen.

"Mereka memperhitungkan risiko yang lebih tinggi bagi diri mereka sendiri karena ketidakstabilan dan itu pada gilirannya dapat memengaruhi cara mereka memilih untuk meminjamkan," kata Rebell.

Ketua Fed Jerome Powell mencatat dalam konferensi pers FOMC-nya pada hari Rabu, bahwa inflasi "telah naik dan tinggi," dan ia menambahkan bahwa tekanan dari harga minyak kemungkinan akan tetap ada. Tetapi ia juga mencatat bahwa ekspektasi inflasi jangka pendek, bukan jangka panjang, yang telah meningkat, sementara prospek jangka panjang konsisten dengan tujuan inflasi bank sentral sebesar 2%.

Mengenai pergeseran dalam FOMC, dengan lebih banyak anggota (meskipun masih minoritas) memilih menentang bahasa yang mempertahankan bias institusional terhadap penurunan suku bunga, "Mudah untuk melihat alasannya," kata Powell. "Ini pertanyaan yang bagus. Benar? Anda melihat inflasi naik sedikit dalam jangka menengah, inflasi inti sekarang 3,2, bergerak meskipun hanya sedikit ke arah yang salah, dan kita tahu bahwa akan ada -- Anda tahu, bahwa ada inflasi headline yang keluar dari Teluk dan kita tidak tahu seberapa banyak itu, kita hanya -- kita perlu melihat."

Ketidakpastian jangka pendek dapat memengaruhi pasar kredit bahkan jika prospek suku bunga tetap condong ke arah penurunan suku bunga pada akhirnya.

"Bahkan jika suku bunga KPR turun, karena pemberi pinjaman ingin mengontrol risiko mereka, mungkin lebih sulit untuk mengakses kredit. Ini bisa membingungkan konsumen, tetapi penting untuk diingat bahwa pasar kredit tidak hanya berfokus pada suku bunga — mereka juga berfokus pada risiko dan persepsi risiko," kata Rebell.

Hubungan antara guncangan geopolitik dan pemberi pinjaman

Mariano Torras, profesor ekonomi dan ketua departemen keuangan dan ekonomi di Adelphi University, mengatakan ada mekanisme nyata di mana guncangan geopolitik secara langsung diterjemahkan menjadi kredit yang lebih ketat, dan perang AS-Iran memenuhi syarat sebagai guncangan semacam itu.

"Ketika ketidakpastian melonjak, pemberi pinjaman jelas perlu mengubah perilaku mereka di luar menaikkan suku bunga. Asumsi kerugian merayap naik dan pemberi pinjaman yang sudah waspada setelah bertahun-tahun kerapuhan neraca menjadi lebih defensif," kata Torras. Bahkan jika KPR marjinal lolos underwriting, uang muka yang lebih tinggi mungkin diperlukan daripada yang diminta sebelum perang.

"Bahkan jika suku bunga headline bergeser ke bawah — tidak mustahil dengan perubahan kepemimpinan Fed yang akan datang — biaya efektif kredit dapat meningkat ketika lebih sedikit peminjam yang memenuhi syarat," kata Torras. Dia menyebut ini sebagai "saluran risiko," di mana guncangan geopolitik menyebar tidak hanya melalui harga, tetapi melalui akses.

Hambatan untuk mendapatkan pinjaman semakin tinggi, menurut Katsman. "Mereka tidak mengatakan tidak, tetapi mereka meminta begitu banyak dokumen sehingga orang menyerah," katanya, mencatat bahwa beberapa pelanggan memeriksa kredit mereka sebelum mencoba KPR dan mendapatkan rasa aman yang palsu.

Torras mengatakan bahwa sebagian besar rumah tangga akan menyerap konsekuensinya, bahkan mereka yang memiliki kredit yang memadai. Tetapi itu berarti lebih sedikit pinjaman mobil dan KPR, yang mengarah pada konsumsi yang lebih lemah. Torras takut pasar kredit yang lebih ketat saat ini bisa menjadi pertanda bagaimana penataan kredit yang lebih sistemik akan terlihat. "Tidak harus berupa keruntuhan dramatis sekaligus, tetapi penutupan pintu yang terus-menerus yang dulunya terbuka," kata Torras.

Sementara itu, Jeremy Schachter, manajer cabang di Fairway Independent Mortgage, pemberi pinjaman KPR nasional yang berbasis di Madison, Wis., sedang memproses aplikasi seperti biasa tetapi khawatir guncangan ekonomi yang lebih lama dari perang dapat mengakibatkan kontraksi kredit seperti yang dialami selama Covid. "Ketika ada ketidakstabilan di dunia untuk jangka waktu yang lama, pemberi pinjaman juga memperketat pedoman mereka serta toleransi risiko mereka," kata Schachter.

Selama Covid, pemberi pinjaman mulai menerapkan pedoman yang lebih ketat, terutama di arena KPR jumbo. Investor mulai memiliki persyaratan skor kredit yang lebih tinggi, lebih banyak dokumentasi untuk stabilitas pendapatan serta lebih banyak verifikasi, katanya.

Untuk saat ini, beberapa pemberi pinjaman berjanji untuk tetap berpegang pada dasar-dasar pinjaman yang paling penting.

"Kami tidak akan memperketat standar underwriting hanya karena kebisingan geopolitik. Jika bisnis kecil terus menghasilkan pendapatan yang stabil dan melayani kewajiban mereka, modal akan tetap tersedia," kata Dean Lyulkin, CEO Cardiff, platform pinjaman bisnis kecil.

Lyulkin mengatakan tingkat persetujuan, perilaku pembayaran kembali, dan kurva kerugian sebagian besar melacak di mana mereka sebelum konflik Iran.

"Kami harus membuat asumsi berwawasan ke depan setiap hari, tetapi metrik real-time yang stabil memiliki bobot besar," kata Lyulkin, menambahkan bahwa kualitas kredit dari aliran aplikasi dan kinerja portofolio real-time masih menjadi penentu utama. "Apakah beberapa pemberi pinjaman akan cemas dan mundur? Tentu saja," tambah Lyulkin, tetapi pemberi pinjaman mana pun yang mundur berisiko kehilangan pelanggan kepada pesaing.

Bagi konsumen, Katsman mengatakan, hal paling minimal yang bisa dilakukan sekarang jika pembelian besar direncanakan adalah menarik laporan kredit jauh-jauh hari. "Orang memeriksa Credit Karma, melihat nomor yang sama seperti sebelumnya dan berasumsi semuanya baik-baik saja. Kemudian mereka masuk ke dealer dan terkejut," katanya. Dia melihat lonjakan klien yang datang setelah penolakan tak terduga, "bukan karena ada yang salah pada laporan mereka, tetapi karena lingkungan pinjaman bergeser di bawah kaki mereka," tambahnya.