3 Pipeline Stocks da Comprare ad Aprile

Punti chiave

Enterprise Products Partners ha un ottimo record di distribuzione e un alto rendimento.

Enbridge ha un impressionante streak di dividendi, un rendimento attraente e offre una diversificazione unica.

Energy Transfer ha un alto rendimento e il management sembra concentrato nel trasformare la partnership in un investimento di reddito più affidabile.

• 10 azioni che ci piacciono più di Energy Transfer ›

Petrolio e gas naturale sono volatili, il che generalmente rende anche le azioni energetiche molto volatili. Da una prospettiva generale, il settore energetico è difficile per gli investitori in dividendi, a meno che non si approfondiscano e imparino a conoscere il segmento midstream del settore. Ecco perché anche gli investitori in dividendi conservativi potrebbero trovare Enterprise Product Partners (NYSE: EPD), Enbridge (NYSE: ENB) e Energy Transfer Partners (NYSE: ET) interessanti opportunità energetiche ad alto rendimento ad aprile.

Cosa fanno le aziende midstream?

Le aziende upstream producono petrolio e gas naturale. Le aziende downstream (produttori di sostanze chimiche e raffinerie) prendono quelle materie prime e le trasformano in altri prodotti. Entrambi questi segmenti del più ampio settore energetico sono guidati dalle materie prime e volatili. Le aziende midstream sono diverse.

L'IA creerà il primo triliardario del mondo? Il nostro team ha appena pubblicato un report su un'azienda poco conosciuta, definita un "Monopolio Indispensabile" che fornisce la tecnologia critica di cui Nvidia e Intel hanno bisogno. Continua »

Le aziende midstream possiedono infrastrutture energetiche, come le pipeline, che aiutano a spostare petrolio e gas naturale in tutto il mondo. Queste aziende generalmente addebitano commissioni per l'utilizzo dei loro beni. Ciò significa che il volume che fluisce attraverso i loro sistemi è più importante del prezzo delle materie prime che stanno trasportando. Data l'importanza del petrolio e del gas naturale per l'economia mondiale, i volumi tendono ad essere resilienti indipendentemente dai prezzi delle materie prime e dalle condizioni economiche.

Detto questo, le aziende midstream generalmente crescono molto lentamente. E i dividendi che raccogli probabilmente costituiranno la maggior parte del tuo rendimento nel tempo. Ma se sei un investitore in dividendi a lungo termine che cerca di massimizzare il tuo reddito, ciò probabilmente non sarà una grande preoccupazione. Normalmente, le aziende midstream incontrano problemi solo se si indebitano eccessivamente (maggiori dettagli di seguito).

Due azioni di pipeline affidabili e una che potrebbe valere il rischio

Se sei un investitore conservativo di reddito, il primo proprietario di pipeline che dovresti considerare è Enterprise. Ha un interessante rendimento del 5,7% e la distribuzione è stata aumentata annualmente per 27 anni consecutivi. Questo è praticamente da quando questa master limited partnership (MLP) è quotata in borsa. Aggiungi un bilancio con rating investment-grade e flussi di cassa distribuibili che coprono la distribuzione 1,7 volte, e c'è pochissimo rischio che Enterprise non continui a pagarti per gli anni a venire. Infatti, è molto più probabile che la distribuzione continui ad aumentare regolarmente.

Il rendimento del 5,4% di Enbridge è interessante, ma ci sono alcune sfumature aggiuntive da considerare. Le fondamenta aziendali di questo gigante energetico canadese sono le pipeline di petrolio e gas naturale. Tuttavia, possiede anche utility regolamentate di gas naturale e asset di energia rinnovabile. È finanziariamente solida e ha aumentato il suo dividendo annualmente per 31 anni, quindi può reggere il confronto con Enterprise per molti aspetti. Ma non è una società di pipeline pure-play. Gli investitori molto conservatori potrebbero apprezzare la diversificazione aggiunta, mentre altri potrebbero decidere che il focus midstream di Enterprise e il rendimento più elevato vincono la partita.

Energy Transfer e il suo elevato rendimento del 6,9% sono adatti solo a investitori più aggressivi. Questa MLP midstream si è appoggiata troppo al suo bilancio. Ha tagliato il suo dividendo della metà nel 2020 per ridurre la leva finanziaria. Avendo fatto ciò, la distribuzione sta crescendo di nuovo, ma la streak annuale è di pochi anni.

Detto questo, il management ora sembra adottare un approccio lento e costante alla crescita. L'obiettivo è una crescita della distribuzione del 3% - 5% all'anno, il che è del tutto ragionevole e sembra che possa essere supportato da opportunità di crescita interna. Questo segna un grande cambiamento rispetto al passato di Energy Transfer, dove la crescita era pesantemente guidata da acquisizioni finanziate con debito. Dato che questo cambiamento aziendale è ancora abbastanza recente, la MLP rimane più adatta agli investitori aggressivi.

Grandi rendimenti supportati da attività affidabili

Alla fine della giornata, addebitare commissioni per il trasporto di petrolio e gas naturale rende un'attività piuttosto noiosa. Tuttavia, è esattamente per questo che Enterprise, Enbridge ed Energy Transfer possono supportare rendimenti così elevati. E perché evitano il rischio delle materie prime che rende così rischiose le altre azioni energetiche. Se stai cercando un'azione di pipeline mentre aprile volge al termine, uno di questi tre titoli ad alto rendimento dovrebbe fare al caso tuo.

Dovresti comprare azioni di Energy Transfer adesso?

Prima di acquistare azioni di Energy Transfer, considera questo:

Il team di analisti di Motley Fool Stock Advisor ha appena identificato quelle che ritengono essere le 10 migliori azioni che gli investitori possono acquistare ora... e Energy Transfer non era tra queste. Le 10 azioni che sono entrate nella lista potrebbero produrre rendimenti mostruosi negli anni a venire.

Considera quando Netflix è entrato in questa lista il 17 dicembre 2004... se avessi investito $1.000 all'epoca della nostra raccomandazione, avresti $498.522! Oppure quando Nvidia è entrata in questa lista il 15 aprile 2005... se avessi investito $1.000 all'epoca della nostra raccomandazione, avresti $1.276.807!

Ora, vale la pena notare che il rendimento totale medio di Stock Advisor è del 983% — una sovraperformance che ha schiacciato il mercato rispetto al 200% dell'S&P 500. Non perderti l'ultima lista delle prime 10, disponibile con Stock Advisor, e unisciti a una comunità di investitori creata da investitori individuali per investitori individuali.

Rendimenti di Stock Advisor al 26 aprile 2026.*

Reuben Gregg Brewer detiene posizioni in Enbridge. The Motley Fool detiene posizioni e raccomanda Enbridge. The Motley Fool raccomanda Enterprise Products Partners. The Motley Fool ha una politica di divulgazione.

Le opinioni e i pareri espressi qui sono le opinioni dell'autore e non riflettono necessariamente quelli di Nasdaq, Inc.