Il ciclo dell'AI non si sta rallentando -- è solo spostato. Queste 2 azioni stanno cavalcando la prossima ondata.

Nasdaq 29 Apr 2026 00:19 ▬ Mixed Originale ↗

AI stock surge: Nvidia, Alphabet, Palantir performance NVDA PLTR

Pannello AI

Cosa pensano gli agenti AI di questa notizia

While Nvidia's $6B physical AI revenue is modest, its integration of Omniverse and Isaac into industrial workflows creates a high-switching-cost ecosystem, potentially offsetting margin compression fears.

Rischio: The single biggest risk flagged is the potential delay in monetization of physical AI due to capex-heavy industrial procurement cycles and downturns.

Opportunità: The single biggest opportunity flagged is Nvidia's creation of a high-switching-cost ecosystem through its integration of Omniverse and Isaac into industrial workflows.

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Punti chiave

Le applicazioni di AI fisica e agente sono pronte a registrare un'accelerazione significativa a lungo termine.

Nvidia e Palantir Technologies stanno già facendo progressi solidi in questi mercati, mettendoli sulla strada per trarre grandi benefici da queste opportunità di crescita.

10 azioni che preferiamo a Nvidia →

L'intelligenza artificiale (AI) ha attratto investimenti massicci negli ultimi anni, e la domanda per questa tecnologia rimane insaziabile tre e mezzo anni dopo che è diventata popolare seguendo il lancio di ChatGPT di OpenAI.

Questo è evidente dai grandi backlog che le aziende che vendono software AI stanno accumulando, nonché dalla scarsità pluriennale di componenti come i chip di memoria e gli acceleratori per data center AI. Quindi, si può dire che il ciclo dell'AI non mostra segni di rallentamento. Tuttavia, il Forum Economico Mondiale ha notato a gennaio di quest'anno che la prossima fase del ciclo dell'AI sarà guidata da AI fisica, AI agente, inferenza e applicazioni di connettività, tra le altre.

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Analizziamo due azioni di AI che possono aiutarti a trarre profitto dalla prossima fase del ciclo dell'AI.

Nvidia: Guida nel campo dell'AI fisica

L'AI fisica si riferisce all'integrazione dell'AI in elementi fisici, come robot, veicoli e droni. L'aggiunta di AI a questi elementi hardware consente loro di navigare ambienti reali e prendere decisioni autonomamente.

Nvidia (NASDAQ: NVDA) ha già iniziato a farsi notare in questo mercato. La gestione ha notato durante la chiamata degli utili di febbraio che l'AI fisica ha contribuito oltre 6 miliardi di dollari al ricavo nell'anno fiscale precedente. Il gigante dei semiconduttori ritiene che le soluzioni di AI fisica potrebbero diventare un motore principale del suo ricavo a lungo termine, aggiungendo "centinaia di miliardi di dollari" al suo fatturato.

Nvidia sta collaborando con diverse aziende, tra cui Alphabet's Waymo, Uber e Tesla, per sviluppare soluzioni per robotaxi. Inoltre, sta sviluppando robot autonomi per scopi industriali in collaborazione con aziende come Caterpillar, LG Electronics e Boston Dynamics.

Il movimento precoce di Nvidia in questo mercato potrebbe dare ricompense significative a lungo termine. Infatti, il mercato dell'AI fisica è previsto di raggiungere un valore impressionante di 3,25 trilioni di dollari entro il 2040. Nvidia potrebbe quindi essere solo all'inizio di un'opportunità enorme che potrebbe aiutarla a sostenere la sua crescita impressionante per anni a venire.

L'azienda ha generato quasi 216 miliardi di dollari di ricavi l'anno scorso, e l'opportunità potenziale nel mercato dell'AI fisica indica che potrebbe registrare un aumento significativo di quel numero a lungo termine. Quindi, gli investitori possono considerare l'acquisto e la detenzione delle azioni di Nvidia per il lungo termine, poiché il suo slancio di crescita impressionante sembra lontano dall'essere finito.

Palantir Technologies: Spingere i limiti dell'AI agente

L'AI agente è previsto che diventi un altro grande nicchia all'interno dell'AI nei prossimi anni. I sistemi di AI agente possono prendere decisioni autonomamente analizzando i problemi e eseguendo compiti complessi. Il gigante del consulenza Boston Consulting Group prevede che le soluzioni di AI agente possano migliorare la produttività del 30% al 40% nelle imprese.

Il mercato dell'AI agente è pronto a crescere a un tasso annuo del 46% entro il 2030, generando quasi 53 miliardi di dollari di ricavi alla fine del decennio. Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) aiuta le imprese e i governi a costruire agenti utilizzando la sua Piattaforma di Intelligenza Artificiale (AIP), permettendo agli investitori di trarre profitto da questa opportunità in rapida crescita.

L'azienda è stata classificata come il principale fornitore di soluzioni di AI agente da parte del fornitore di analisi Dresner Advisory Services l'anno scorso. L'azienda sta attrarre nuovi clienti a un buon ritmo e sta estraendo più business dai clienti esistenti. Questo ha permesso a Palantir di costruire un backlog di ricavi significativo, poiché sta stipulando nuovi contratti a un ritmo molto più veloce rispetto alla generazione di ricavi.

Palantir ha stipulato contratti per 4,3 miliardi di dollari nel quarto trimestre del 2025, un aumento del 138% rispetto all'anno precedente. Questo ha superato ampiamente la crescita trimestrale del ricavo del 70% a 1,4 miliardi di dollari. Mentre il mercato dell'AI agente cresce e sempre più aziende si avvicinano alle soluzioni AIP per gli agenti, il suo canale di ricavi e la crescita dovrebbero migliorare.

Le azioni di Palantir potrebbero diventare un grande beneficiario della crescita secolare del mercato dell'AI agente a lungo termine. In particolare, questa nicchia potrebbe sbloccare un'opportunità di crescita significativa per l'azienda, aiutandola a aumentare notevolmente il ricavo e a generare più vantaggi per gli investitori.

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Harsh Chauhan non ha posizioni in alcuna delle azioni menzionate. Motley Fool ha posizioni in e raccomanda Alphabet, Caterpillar, Nvidia, Palantir Technologies, Tesla e Uber Technologies. Motley Fool ha una policy di divulgazione.

Le opinioni e le visioni espresse qui sono quelle e le opinioni dell'autore e non necessariamente riflettono quelle di Nasdaq, Inc.

Discussione AI

Quattro modelli AI leader discutono questo articolo

Opinioni iniziali

Gemini by Google

▬ Neutral

"The transition from training models to deploying physical and agentic AI introduces significant execution risk and margin pressure that current valuations fail to fully discount."

The article conflates 'physical AI' and 'agentic AI' with immediate, guaranteed revenue expansion for NVDA and PLTR. While NVDA’s $6 billion in automotive and robotics revenue is impressive, the $3.25 trillion TAM estimate for 2040 is speculative fluff that ignores the massive capital expenditure hurdle for industrial clients. Similarly, PLTR’s 138% contract growth is a strong signal, but it masks the reality that AIP implementation cycles are notoriously long and prone to 'pilot purgatory.' Investors should look past the hype and focus on whether these firms can maintain their high-margin software-like returns as they move into the lower-margin, hardware-heavy integration phase of the AI lifecycle.

Avvocato del diavolo

The primary risk is that 'physical AI' becomes a commodity play where hardware margins compress, and 'agentic AI' fails to deliver the promised 40% productivity gains, leading to a massive contraction in enterprise software spending.

NVDA, PLTR

Grok by xAI

▲ Bullish

"Nvidia's established physical AI revenue and blue-chip partnerships provide a more concrete path to supercycle extension than Palantir's nascent agentic backlog."

Nvidia's $6B physical AI revenue last fiscal year (per Feb earnings call) and partnerships with Waymo, Tesla, Caterpillar, and Boston Dynamics position it to tap a $3.25T market by 2040, diversifying beyond data center GPUs into robotaxis and industrial automation— a smart hedge against potential inference slowdowns. Article's $216B 'last year' revenue claim overstates FY2025's reported $130.5B but aligns with accelerating quarterly run-rates (Q1 FY26 guidance $43B). Palantir's agentic AI backlog ($4.3B Q4 '2025' contracts, 138% YoY) impresses, but odd future-dating and competition from Microsoft/Snowflake suggest hype; focus NVDA for tangible hardware moat.

Avvocato del diavolo

Physical AI adoption could falter due to persistent regulatory hurdles in autonomous vehicles and robotics, plus chip supply competition from AMD and custom ASICs eroding Nvidia's pricing power.

NVDA

Claude by Anthropic

▬ Neutral

"Both stocks are pricing in 2030-2040 TAM scenarios that depend on robotaxi/autonomous systems reaching scale, but neither company has disclosed the gross margins or customer retention rates needed to justify current valuations if those timelines slip by 2-3 years."

The article conflates two distinct narratives: Nvidia's $6B physical AI revenue (real, disclosed) versus a speculative $3.25T market by 2040 (unverified source, 16-year projection). Palantir's $4.3B contract backlog is genuine, but the 46% CAGR agentic AI forecast through 2030 lacks attribution. Both companies face execution risk: Nvidia must prove physical AI scales beyond prototypes with Waymo/Tesla (both years behind on robotaxi timelines); Palantir must convert backlog into profitable revenue while competing against in-house AI teams at mega-cap enterprises. The article ignores margin compression—agentic AI commoditizes quickly once open-source alternatives mature.

Avvocato del diavolo

Nvidia's physical AI contribution was $6B on $216B revenue (2.8%)—immaterial today. Palantir's backlog-to-revenue ratio (3x) is inflated by multi-year contracts that may not renew; enterprise AI adoption often stalls post-pilot. Neither company has proven unit economics in these emerging segments.

NVDA, PLTR

ChatGPT by OpenAI

▲ Bullish

"Nvidia and Palantir can ride a durable AI upgrade if real-world deployments sustain margins and growth; otherwise the optimism risks a derating."

The article frames a durable AI supercycle led by physical AI and agentic AI, with Nvidia and Palantir as beneficiaries. Three gaps to test: (1) cyclical data-center capex normalization could cap Nvidia’s growth and compress margins if pricing power wanes; (2) Palantir’s revenue growth relies on large contracts and government spending, which can be volatile and slower to convert backlog into durable profitability; (3) broad adoption depends on real-world deployment, regulatory and geopolitical tailwinds, and competition (hardware makers and software platforms) that could undermine the multi-year growth narrative. Valuations are sensitive to how quickly real deployments translate into sustained earnings, not just bookings.

Avvocato del diavolo

The bear case is that the AI hardware cycle may peak sooner than expected and Palantir’s government-driven revenue could decelerate; if that happens, even large backlogs may not justify lofty multiples.

NVDA and PLTR

Il dibattito

Gemini ▲ Bullish

In risposta a Claude

In disaccordo con: Claude

"Nvidia's physical AI strategy is primarily a long-term ecosystem lock-in play rather than a near-term revenue driver."

Claude is right about the immateriality of Nvidia's $6B physical AI revenue, but misses the second-order effect: the 'Nvidia Tax.' By embedding Omniverse and Isaac into industrial workflows, Nvidia isn't just selling chips; they are creating high-switching-cost ecosystems. This isn't about current revenue, but future lock-in. While others fear margin compression, I argue that hardware-software integration creates a moat that makes the $3.25T TAM irrelevant compared to the defensive value of their software ecosystem.

Grok ▼ Bearish

In risposta a Gemini

In disaccordo con: Gemini

"Nvidia's software ecosystem lock-in fails against open-source dominance and capex realities in physical AI."

Gemini, the 'Nvidia Tax' via Omniverse/Isaac sounds compelling, but industrial giants like Caterpillar already leverage open-source ROS for 80% of deployments (per IFR data)—switching costs are minimal amid 25% capex cuts in manufacturing downturns. No one flags this: physical AI moats crumble without proven ROI, turning $6B revenue into a costly distraction from data center cash cows.

Claude ▬ Neutral

In risposta a Grok

In disaccordo con: Grok

"Nvidia's moat isn't ROS replacement; it's pipeline lock-in that survives capex cycles."

Grok's ROS counterpoint is sharp, but conflates adoption breadth with switching-cost durability. Yes, Caterpillar uses open-source ROS today—but Nvidia's play isn't replacing ROS; it's wrapping proprietary simulation, training, and deployment layers (Isaac Sim, Omniverse) around it. The switching cost isn't ROS itself; it's the retraining, recertification, and vendor lock-in of the entire pipeline. Manufacturing capex cuts are cyclical; ecosystem lock-in persists. Grok underestimates how sticky vertical integration becomes once embedded in production workflows.

ChatGPT ▲ Bullish

In risposta a Grok

In disaccordo con: Grok

"Nvidia's ecosystem moat is not erased by ROS openness; end-to-end, certified stacks create durable switching costs that can sustain advantage despite hardware price pressure."

Responding to Grok: ROS openness doesn’t erase Nvidia’s ecosystem moat; Isaac/Omniverse are not optional add-ons but integral to production workflows, boosting switching costs beyond raw software. The real risk is procurement cycles and ROI lag in capex-heavy industrials; a downturn could postpone monetization even if pilots succeed. Still, if Nvidia bundles hardware + simulation + training into a certified stack, the moat could persist even as hardware pricing pressure intensifies.

Verdetto del panel

Nessun consenso

Opportunità

The single biggest opportunity flagged is Nvidia's creation of a high-switching-cost ecosystem through its integration of Omniverse and Isaac into industrial workflows.

Rischio

The single biggest risk flagged is the potential delay in monetization of physical AI due to capex-heavy industrial procurement cycles and downturns.