Carrhae Capital LLP
ポートフォリオ価値 前期比: +8.5% 13Fは現金を公開しない
13Fのロングエクイティ保有のみに基づく（現金、債券、ショートは非公開）
ターオーバー Q2 2026: 41.62% 推定買付額 $1,448,255,928 · 推定売付額 $1,523,876,571
保有期間中央値: 2.0 四半期 追跡期間 Q1 2025–Q2 2026 · 45.3% はまだ保有
プット・ノッチョナルエクスポージャー: 46.3% プット 13Fはオプションポジションを原資産のノッチョナル価値で報告 — ヘッジが含まれる可能性があり、必ずしも弱気ベットとは限らない
S&P 500とのパフォーマンス比較
年率換算: +24.1% · S&P 500: +28.7%
四半期ごとのSEC 13Fスナップショットから構築されたバイ・アンド・ホールドポートフォリオを近似します。現金、ショートポジション、オプション/デリバティブ、および13(f)以外の証券は除外されます — これはファンド全体のAUMではなく、開示されたロングエクイティブックのみを反映します。SEC提出ラグは最大45日です。これはリアルタイムでコピー可能なタイミングではありません。
セクター別内訳
ポートフォリオ全体 29 ポジション
| タイプ | 連続 | 8四半期トレンド | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| QQQ | $1,063,361,600 | 29.36% | 1,444,000 | プットオプション | $-366,775,004 | 下落 ×1 | |
| EEM | $549,181,798 | 15.16% | 8,027,800 | プットオプション | |||
| GLD | $223,975,040 | 6.18% | 608,000 | コールオプション | $165,541,658 | 上昇 ×2 | |
| TSM | $197,979,509 | 5.47% | 414,556 | $9,106,013 | 下落 ×2 | ||
| SE | $140,500,963 | 3.88% | 1,466,148 | ||||
| BABA | $138,287,984 | 3.82% | 1,440,800 | コールオプション | $92,419,808 | 上昇 ×1 | |
| EMBJ | $129,499,071 | 3.58% | 2,029,766 | $-41,915,200 | 下落 ×1 | ||
| EGO | $121,535,069 | 3.36% | 3,909,137 | $-46,604,723 | 下落 ×1 | ||
| IBN | $101,494,076 | 2.80% | 3,496,179 | $-29,035,268 | 下落 ×1 | ||
| GDS | $99,111,583 | 2.74% | 3,300,419 | $11,091,551 | 上昇 ×4 | ||
| PBR | $87,456,449 | 2.41% | 5,411,909 | ||||
| ITUB | $78,783,359 | 2.18% | 9,643,006 | $-92,530,096 | 下落 ×1 | ||
| GGAL | $68,051,807 | 1.88% | 1,360,220 | ||||
| KWEB | $65,863,452 | 1.82% | 2,691,600 | コールオプション | $13,006,396 | 上昇 ×1 | |
| ASML | $63,773,489 | 1.76% | 32,056 | 上昇 ×1 | |||
| USO | $63,523,392 | 1.75% | 596,800 | プットオプション | $-12,419,408 | ||
| CPA | $62,268,759 | 1.72% | 400,262 | $3,405,827 | 下落 ×1 | ||
| AU | $61,202,183 | 1.69% | 756,610 | $36,573,413 | 上昇 ×2 | ||
| PPC | $52,185,091 | 1.44% | 1,856,460 | 上昇 ×1 | |||
| BABA | $48,005,357 | 1.33% | 500,160 | $-119,367,065 | 下落 ×1 | ||
| NTES | $39,284,777 | 1.08% | 306,577 | $31,542,223 | 上昇 ×1 | ||
| SLB | $38,787,630 | 1.07% | 834,322 | $10,172,856 | 上昇 ×1 | ||
| CPNG | $38,187,198 | 1.05% | 2,198,457 | 上昇 ×1 | |||
| HAL | $24,654,252 | 0.68% | 726,193 | $1,349,110 | 上昇 ×1 | ||
| BBD | $15,560,420 | 0.43% | 4,484,271 | ||||
| TS | $15,443,477 | 0.43% | 278,311 | $-4,188,084 | 下落 ×1 | ||
| MMYT | $11,797,607 | 0.33% | 221,385 | $6,183,150 | 上昇 ×1 | ||
| VNET | $11,796,248 | 0.33% | 1,467,195 | $-898,283 | 下落 ×1 | ||
| BEKE | $10,138,453 | 0.28% | 697,760 | ||||
| 一致なし | |||||||
確信度保有銘柄
3四半期以上連続でポジションが増加しました。
株式数は13F提出書類に基づく（株式分割調整なし）
| 証券 | 評価額 | % ポートフォリオの | 連続 |
|---|---|---|---|
| GDS | $99,111,583 | 2.74% | 4倍増 |
最大の新規投資
今四半期に新規開設されたポジション、大きい順。
| 証券 | 評価額 | 株式数 | % ポートフォリオの |
|---|---|---|---|
| EEM | $549,181,798 | 8,027,800 | 15.16% |
| SE | $140,500,963 | 1,466,148 | 3.88% |
| PBR | $87,456,449 | 5,411,909 | 2.41% |
| GGAL | $68,051,807 | 1,360,220 | 1.88% |
| ASML | $63,773,489 | 32,056 | 1.76% |
| PPC | $52,185,091 | 1,856,460 | 1.44% |
| CPNG | $38,187,198 | 2,198,457 | 1.05% |
| BBD | $15,560,420 | 4,484,271 | 0.43% |
| BEKE | $10,138,453 | 697,760 | 0.28% |
上位変動銘柄（四半期比）
| 証券 | アクション | 株式数Δ | 金額Δ |
|---|---|---|---|
| QQQ | 削減 | -1.0M | -$366.8M |
| GLD | 買い増し | +472K | +$165.5M |
| BABA | 削減 | -834K | -$119.4M |
| ITUB | 削減 | -10.8M | -$92.5M |
| BABA | 買い増し | +1.1M | +$92.4M |
| EGO | 削減 | -989K | -$46.6M |
| EMBJ | 削減 | -859K | -$41.9M |
| AU | 買い増し | +504K | +$36.6M |
| IBN | 削減 | -1.5M | -$29.0M |
| KWEB | 買い増し | +832K | +$13.0M |
1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)
解消済みポジション
企業イベント（合併、上場廃止）を含む — 全ての離脱が売りとは限らない
クローズド・ポジションは13F報告の変更を反映しています。インデックス・マネージャーの場合、これらは能動的な決定ではなく、機械的なもの（上場廃止、M&A、インデックスのリバランス）であることがよくあります。
| 証券 | 四半期 | 変更前株式数 | 変更前評価額 | 解消後の価格 |
|---|---|---|---|---|
| EEM | 2026年3月31日 | 3,940,000 | $215,557,400 | |
| SLV | 2026年6月30日 | 2,627,200 | $179,017,408 | 3.4% |
| SE | 2026年3月31日 | 843,557 | $107,612,566 | 17.8% |
| TECK | 2026年3月31日 | 2,063,912 | $98,840,746 | 31.1% |
| EEM | 2025年9月30日 | 1,995,000 | $96,238,800 | |
| NU | 2026年3月31日 | 4,942,239 | $82,733,081 | 6.5% |
| IBN | 2025年6月30日 | 2,581,585 | $81,371,559 | -17.5% |
| PBR | 2025年6月30日 | 4,516,382 | $64,764,918 | 91.8% |
| FNV | 2026年3月31日 | 293,772 | $60,893,060 | -3.3% |
| CPA | 2025年9月30日 | 512,143 | $56,320,366 | 15.2% |
| BBD | 2026年3月31日 | 16,185,404 | $53,897,395 | 17.8% |
| PDD | 2026年6月30日 | 515,274 | $52,650,697 | 1.0% |
| YUMC | 2025年9月30日 | 1,092,990 | $48,867,583 | -6.5% |
| BAP | 2026年3月31日 | 168,399 | $48,330,513 | 12.1% |
| BAP | 2025年9月30日 | 213,806 | $47,789,917 | 42.8% |
| JBS | 2026年6月30日 | 2,546,345 | $45,732,356 | 0.8% |
| SNPS | 2026年3月31日 | 95,365 | $44,794,848 | 26.6% |
| TECK | 2025年9月30日 | 1,107,431 | $44,718,064 | 54.6% |
| BIDU | 2026年3月31日 | 341,747 | $44,652,663 | -22.7% |
| ASHR | 2026年6月30日 | 1,335,300 | $43,584,192 | |
| GGAL | 2026年3月31日 | 795,204 | $42,893,304 | -19.7% |
| LVS | 2025年9月30日 | 961,827 | $41,849,093 | -32.6% |
| YMM | 2026年3月31日 | 3,807,441 | $40,853,842 | 0.8% |
| EQT | 2026年3月31日 | 745,266 | $39,946,258 | -21.2% |
| HDB | 2025年6月30日 | 595,900 | $39,591,596 | -42.4% |
| HSAI | 2026年6月30日 | 1,568,343 | $29,986,718 | -12.2% |
| FXI | 2025年6月30日 | 764,500 | $27,399,680 | -8.5% |
| FCX | 2025年12月31日 | 644,376 | $25,272,427 | 42.4% |
| BEKE | 2025年9月30日 | 1,361,179 | $24,147,315 | -13.5% |
| WRD | 2026年3月31日 | 2,421,132 | $21,015,426 | -36.5% |
| EDU | 2025年9月30日 | 346,937 | $18,717,251 | 6.8% |
| GGB | 2025年6月30日 | 6,568,703 | $18,655,117 | 81.7% |
| HBM | 2025年9月30日 | 1,544,993 | $16,392,376 | 79.8% |
| HBM | 2026年3月31日 | 802,513 | $15,929,883 | 30.4% |
| NXPI | 2025年9月30日 | 63,342 | $13,839,594 | 5.3% |
| MT | 2026年6月30日 | 196,677 | $10,223,270 | 6.0% |
| KWEB | 2025年6月30日 | 193,593 | $6,758,332 | |
| PONY | 2025年12月31日 | 297,295 | $6,686,165 | -57.3% |
| SHEL | 2025年12月31日 | 88,632 | $6,339,847 | 30.1% |
| VIST | 2026年6月30日 | 79,692 | $6,014,355 | 2.2% |
| RNW | 2026年6月30日 | 1,277,071 | $5,848,985 | 9.5% |
| EH | 2025年9月30日 | 271,700 | $4,716,712 | -77.8% |
| KSPI | 2026年3月31日 | 50,668 | $3,958,691 | 26.6% |
| RNWWW | 2026年3月31日 | 64,966 | $526 | 追跡終了 |