S&P 500とのパフォーマンス比較

03
Q3 2025–Q2 2026 の追跡期間 -1.3%
S&P 500トータルリターン（同期間） +13.0%
超過リターン -14.3%

年率換算: -1.7% · S&P 500: +17.7%

四半期ごとのSEC 13Fスナップショットから構築されたバイ・アンド・ホールドポートフォリオを近似します。現金、ショートポジション、オプション/デリバティブ、および13(f)以外の証券は除外されます — これはファンド全体のAUMではなく、開示されたロングエクイティブックのみを反映します。SEC提出ラグは最大45日です。これはリアルタイムでコピー可能なタイミングではありません。

価格設定可能なカバレッジ: 99.1% · オプション除外: 0.0%

セクター別内訳

04
Materials 51.1%
Financials 18.0%
Energy 10.0%
Retail 7.0%
Industrials 6.5%
Consumer Discretionary 6.2%
Healthcare 1.1%
その他/マッピングなし 0.1%

ポートフォリオ全体 14 ポジション

05
タイプ 連続 8四半期トレンド
AU AngloGold Ashanti PLC Ordinary Shares $13,636,031 23.59% 168,575 $-1,296,558 上昇 ×1
B Barrick Mining Corporation Common Shares $8,910,697 15.41% 242,600 $1,642,164 上昇 ×1
ITUB Itau Unibanco Banco Holding SA American Depositary Shares (Each repstg 500 Preferred shares) $6,841,174 11.83% 837,352 $457,056 上昇 ×1
YPF YPF Sociedad Anonima Common Stock $5,768,415 9.98% 126,862 $748,924 上昇 ×1
FCX Freeport-McMoRan, Inc. Common Stock $5,181,821 8.96% 82,395 $773,615 上昇 ×1
SE Sea Limited American Depositary Shares, each representing one Class A Ordinary Share $4,046,900 7.00% 42,230
MMYT MakeMyTrip Limited - Ordinary Shares $3,599,579 6.23% 67,547 上昇 ×1
XP XP Inc. - Class A Common Stock $3,566,126 6.17% 219,319 $-232,715 上昇 ×3
EMBJ Embraer S.A. Common Stock $1,968,612 3.41% 30,856 $303,769 上昇 ×1
NNBR NN, Inc. - Common Stock $1,809,216 3.13% 503,960 上昇 ×1
TX Ternium S.A. Ternium S.A. American Depositary Shares (each representing ten shares, USD1.00 par value) $1,788,532 3.09% 41,886 $255,365 上昇 ×1
BTAI BioXcel Therapeutics, Inc. - Common Stock $346,274 0.60% 245,585 $288,771 上昇 ×1
ALVO Alvotech - Ordinary Shares $280,524 0.49% 76,023 $16,934 下落 ×1
発行者不明 (CUSIP: 70509VAA8) $61,572 0.11% 62,000 $1,028

確信度保有銘柄

08

3四半期以上連続でポジションが増加しました。

株式数は13F提出書類に基づく（株式分割調整なし）

証券評価額% ポートフォリオの連続
XP $3,566,126 6.17% 3倍増

最大の新規投資

09

今四半期に新規開設されたポジション、大きい順。

証券評価額株式数% ポートフォリオの
SE $4,046,900 42,230 7.00%
MMYT $3,599,579 67,547 6.23%
NNBR $1,809,216 503,960 3.13%

上位変動銘柄（四半期比）

10
証券アクション株式数Δ金額Δ
B 買い増し +64K +$1.6M
AU 買い増し +15K -$1.3M
FCX 買い増し +7K +$774K
YPF 買い増し +18K +$749K
ITUB 買い増し +76K +$457K
EMBJ 買い増し +3K +$304K
TX 買い増し +4K +$255K
XP 買い増し +20K -$233K
ALVO 削減 -142K +$17K
· 価格変動のみ +0 +$1K

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

解消済みポジション

11

企業イベント（合併、上場廃止）を含む — 全ての離脱が売りとは限らない

クローズド・ポジションは13F報告の変更を反映しています。インデックス・マネージャーの場合、これらは能動的な決定ではなく、機械的なもの（上場廃止、M&A、インデックスのリバランス）であることがよくあります。

証券四半期変更前株式数変更前評価額解消後の価格
INDA 2025年9月30日 216,039 $12,029,051
PBR 2026年6月30日 385,174 $7,992,360 34.0%
NU 2026年3月31日 242,850 $4,065,308 -6.5%
GRAB 2026年3月31日 659,716 $3,291,982 -15.8%
GOLD 2025年6月30日 166,595 $3,238,606 90.7%
HDB 2026年6月30日 126,519 $3,147,792 -13.5%
HTHT 2025年6月30日 76,510 $2,831,635 23.2%
JD 2025年6月30日 62,210 $2,558,075 -21.0%
PBR 2025年6月30日 173,192 $2,483,573 73.1%
BILI 2025年6月30日 125,997 $2,407,802 -32.7%
VALE 2025年6月30日 235,665 $2,351,936 41.7%
YMM 2026年3月31日 209,099 $2,243,632 -1.6%
EC 2025年9月30日 207,885 $1,839,782 80.2%
BZ 2026年3月31日 88,847 $1,810,701 10.8%
CX 2025年6月30日 286,760 $1,608,723 37.5%
BEKE 2025年9月30日 90,611 $1,607,439 -13.5%
SE 2025年12月31日 8,141 $1,455,040 -25.4%
JBS 2025年12月31日 88,298 $1,318,289 -19.1%
BIDU 2025年6月30日 12,929 $1,189,855 -1.7%
YPF 2025年9月30日 37,189 $1,169,594 104.5%
INFY 2026年3月31日 60,972 $1,086,521 -18.3%
KC 2025年6月30日 71,404 $1,025,361 -28.1%
DQ 2025年6月30日 21,836 $395,449 -27.5%