Broadcom、2028年のAI半導体売上高2300億ドルと予測 — 株価は900ドルに達する可能性も

要点

• BroadcomのAI半導体収益成長は、株価を900ドル超に押し上げる可能性がある。
• カスタムAIチップの販売が事業に占める割合が大きくなるにつれて、Broadcomの利益は増加している。
• Broadcomよりも優れた銘柄10選 ›

Broadcom (NASDAQ: AVGO) は、直近の決算説明会で非常に大きなニュースを発表しました。2028年にはAI半導体で約2300億ドルの収益を見込んでいます。これは実に印象的です。Broadcomの過去12ヶ月の総収益は現在900億ドル未満であることを考慮すると、2028年末までに総収益が現在の3倍以上に増加すると予測しています。

AI投資家にとってこれ以上の好機はなく、この成長がBroadcomの株価を2028年末までにほぼ3倍の900ドルに押し上げる可能性があると考えています。これは、今日、即座に購入すべき銘柄であることを意味します。

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BroadcomはAIコンピューティングに異なるアプローチを取っている

現在、汎用グラフィックス処理ユニット（GPU）が最も人気のあるAIアクセラレータですが、多くのAIアプリケーションではその能力の多くが無駄になっています。多くのGPUは、そのサービス寿命全体で1種類のワークロードしか処理せず、それらの機能のみに特化して設計された専用コンピューティングユニットは、より低いコストで同様またはそれ以上のパフォーマンスを発揮できます。

まさにBroadcomが行ったことであり、複数のAIハイパースケーラーと提携して、ワークロードに完全に合わせたカスタムAIチップである特定用途向け集積回路（ASIC）を開発しています。Broadcomの印象的な顧客リストには、Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL)、Meta Platforms (NASDAQ: META)、OpenAI、Anthropicといった巨人たちが名を連ねています。AlphabetのTensor Processing Units（TPU）は、Broadcomが設計するAIチップの中で最も多く製造されているものです。同社は最新の世代に基づくTPUの需要が2028年と2029年に増加すると予想していることを、最新のカンファレンスコールで投資家に伝えました。

他の顧客もカスタムAIチップの生産を拡大し始めており、それがBroadcomの収益を大幅に成長させています。今年、AI半導体収益は合計580億ドルになると予想されています。来年は1150億ドルに増加し、2028年には2300億ドルと予測されています。これは急速な拡大ですが、さらに重要なのは、Broadcomがその成長を実現するために必要なサプライチェーンを確保していることです。これにより、成長市場への拡大におけるBroadcomの実行リスクが低下し、これらの予測が実現すれば、必ず持つべき銘柄となります。

しかし、株価はなぜ900ドルまで上昇する可能性があるのでしょうか？

Broadcomの利益率が変化している

BroadcomはAI半導体のみを設計しているわけではありません。今年のAI半導体収益は580億ドルと予測していますが、ウォール街のアナリストは総売上高を1060億ドルと推定しています。したがって、以前のコアビジネスは約480億ドルを占めています。これらの事業部門は10%の成長率で推移すると予測し、2028年末までに580億ドルの収益をもたらすでしょう。

変化しているもう一つの点は、Broadcomの利益率です。カスタムAIチップの販売は、他の事業よりも多くの利益を生み出しており、カスタムAIチップが事業に占める割合が大きくなるにつれて、過去数年間で利益率が上昇しています。

この傾向は続くと予想しており、Broadcomの利益率は2028年までに約50%上昇する可能性があります。

BroadcomがAI半導体収益ガイダンスの2300億ドルを達成し、既存のコアビジネスから580億ドルを加えれば、総収益は2880億ドルになります。50%の利益率で、利益は1440億ドルになります。市場がBroadcomを収益の30倍で評価した場合、時価総額は4兆3000億ドルになります。現在、Broadcomの時価総額は1株あたり358ドルで1兆7000億ドルです。これを4兆3000億ドルに引き上げるには、株価が900ドルを超える必要があります。

これは約2年半でほぼ3倍になり、間違いなく今後数年間で最もパフォーマンスの高い株式の1つになるでしょう。その結果、現在非常に魅力的な買いであり、投資家は株式の買い増しを検討すべきだと考えています。

今すぐBroadcom株を買うべきか？

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Keithen DruryはAlphabet、Broadcom、Meta Platformsの株式を保有しています。Motley FoolはAlphabet、Broadcom、Meta Platformsの株式を保有しており、推奨しています。Motley Foolは開示ポリシーを持っています。