GameStopはeBayの555億ドルの買収を提案

GameStopは、約555億ドル相当の現金と株式取引でeコマースプラットフォームのeBayを買収するための、持ちかけの、拘束力のない提案を提示しました。1株あたり125.00ドルのオファー価格です。

提案によると、対価は現金とGameStopの普通株式で均等に分割されます。

株主は、過剰加入の場合に比例配分されることを条件に、希望する支払い方法を選択する権利を完全に与えられます。

GameStopは、自社のポジションを構築し始めたと特定した2026年2月4日のeBayの終値85.84ドルの46%プレミアムでオファーが提示されていると述べました。

また、30日および90日間の加重平均価格に対する27%および36%のプレミアムを反映していると述べました。

同社は、デリバティブと直接有益な所有を通じて、eBayに対する5%の経済的利益を明らかにした。

提案された取引の現金部分を調達するために、GameStopは既存の現金と流動性の高い投資を使用する計画であり、2026年1月31日現在で約94億ドルでした。また、第三者からの資金調達も行う予定です。

同社は、TD証券から最大200億ドルの非常に確信度の高いレターを受け取ったと付け加えました。

GameStopは、取引完了から12か月以内に達成できると信じる年間20億ドルのコスト削減を特定しました。

これらのコストは、eBayの12億ドルの販売およびマーケティング支出、3億ドルの製品開発コスト、および5億ドルの一般管理機能を対象とする予定です。

同社はまた、2025年度のeBayの24億ドルの販売およびマーケティング支出にも言及し、その結果、1億3400万から1億3500万人の純増となったと述べました。

コスト削減のみに基づくと、GameStopは、eBayの継続事業からの希薄化後一株当たり利益が、最初の年に4.26ドルから7.79ドルに上昇すると述べました。

Ryan Cohenは、2021年1月からGameStopを率いており、会社の約9%を所有しており、取引が完了した場合、合併した事業の最高経営責任者となる予定です。

GameStopは、Cohen氏が給与、現金ボーナス、または解雇手当の取り決めを受け取らないと述べました。

GameStopはまた、Cohen氏の業績を引用し、2021年度の3億8100万ドルの純損失から2025年度の4億1800万ドルの純利益に移行したと述べています。

さらに、同社は、約1,600の米国小売店舗が、eBayの認証、取り込み、フルフィルメント、ライブコマースのための全国ネットワークとして機能できると述べました。

この提案は、慣例的な完了条件の対象となります。

「GameStopはeBayの555億ドルの買収を提案」は、GlobalDataが所有するブランドであるRetail Insight Networkによって作成および公開されました。