アリババで何か大きな動きがありつつある – 投資家は注目すべき

Key Points AI はクラウドプロバイダーにとって、巨大な新たな機会を生み出しています。 Alibaba Cloud は、中国における主要な AI インフラストラクチャプロバイダーとして台頭しています。 同社のエコシステムは、独自の AI の優位性をもたらします。 - 私たちが好む 10 社の銘柄 (Alibaba Group よりも) › Alibaba Group (NYSE: BABA) は、ここ数年間、投資家の信頼を再構築することに費やしてきました。規制圧力、電子商取引の成長の鈍化、激しい競争が、同社に戦略を再考させる必要がありました。しかし、その表面の下では、新たな波が生まれています。 今日、Alibaba は、今後 10 年で最も強力な技術的変化の 1 つの中心に位置付けようとしています。人工知能 (AI) です。同社のクラウドおよび AI ビジネスは勢いを増しており、最新の収益報告書は、重要な進展が進行中であることを示唆しています。 AI は世界初の 1000 億ドル規模の富豪を生み出すのでしょうか？私たちのチームは、Nvidia や Intel が両方とも必要とする重要な技術を提供する、あまり知られていない「不可欠な独占」と呼ばれるある企業に関するレポートを発表しました。続き » 長期投資家にとって、Alibaba が電子商取引ビジネスを安定させることができるかどうかという疑問ではなくなっています。より重要な疑問は、中国の AI ブームを推進する主要なインフラストラクチャプロバイダーの 1 つになれるかどうかです。 AI の機会は大きく、まだ初期段階です 人工知能は、今後 10 年を定義する技術になりつつあります。金融や製造から物流や小売に至るまで、あらゆる業界の企業が、AI を採用してワークフローを自動化し、データを分析し、新しいデジタルサービスを構築しています。 しかし、AI は単独で機能しません。すべての AI モデルには、膨大な計算能力、データストレージ、およびデプロイインフラストラクチャが必要です。そのため、クラウドコンピューティングが AI 革命の基盤となっています。 大規模なクラウドインフラストラクチャを制御する企業が最も恩恵を受けることになります。米国では、その優位性は Amazon、Microsoft、Alphabet に属しています。中国では、Alibaba は最近の業績からもわかるように、その役割を果たすことができる企業の中で最も有望な企業の 1 つです。 2026 財政年度の最初の半期 (2025 年 9 月 30 日まで) に、Alibaba はクラウド事業が前年比 30% 成長したと報告しました。これは、主に AI サービスとインフラストラクチャの需要によるものです。さらに重要なのは、AI 関連のクラウド製品が 9 四半期連続で 2 桁の成長を遂げており、企業が Alibaba のプラットフォーム上で積極的に AI アプリケーションを構築していることを示していることです。 言い換えれば、AI の波は理論的なものではなく、すでに実際の需要を生み出しているのです。 Alibaba が AI ブームに乗るのに適している理由 いくつかの構造的な利点が、Alibaba を AI の採用が加速する中で有利な立場に置いています。 第一に、同社は中国で最大のクラウドインフラストラクチャプラットフォームを運営しており、市場シェアは 36% です。企業が AI モデルをデプロイすると、大規模なトレーニングワークロードと推論タスクを処理できるクラウドプロバイダーが必要です。Alibaba Cloud は、まさにこのタイプのインフラストラクチャの構築に数年を費やしてきました。 第二に、Alibaba はサードパーティのテクノロジーだけに依存するのではなく、独自の AI エコシステムを構築しています。同社の Qwen ファミリーの大型言語モデルは、その方向性における主要な推進力です。さらに、Alibaba はこれらのモデルを継続的に拡張し、クラウドサービスおよびアプリケーション全体に統合しています。 Morgan Stanley のアナリストも指摘しているように、Alibaba の戦略はモデル単独にとどまりません。同社は、クラウドインフラストラクチャ、独自の AI チップ、オープンウェイトモデル、および消費者向けの AI アプリケーションを組み合わせることで、競合他社が匹敵できない垂直統合型の AI スタックを構築しています。 最後に、Alibaba は巨大なデジタルエコシステムから恩恵を受けています。Taobao、Tmall、Cainiao 物流、および DingTalk エンタープライズソフトウェアなどのプラットフォームは、膨大な量のデータとユーザーインタラクションを生成します。そのデータは AI モデルの改善に役立つだけでなく、それらのモデルの展開のための現実世界の環境も提供します。 このエコシステム上の優位性は、強力なフィードバックループを作成します。AI はプラットフォームを改善し、より多くのデータを生成し、そのデータは AI モデルを強化します。 しかし、まだリスクが伴います AI の勢いが強まっているにもかかわらず、投資家はいくつかのリスクを念頭に置いておく必要があります。 第一に、中国の AI クラウド市場における競争は激化しています。ByteDance や Huawei などの企業は、企業 AI ワークロードを獲得するために積極的に投資しています。たとえば、ByteDance のエンタープライズクラウド部門は、AI を活用したエンタープライズソリューションを提供することで急速に拡大しています。 第二に、Alibaba の AI インフラストラクチャへの多大な投資は、短期的な財務的プレッシャーをもたらします。同社は今後数年間で、クラウドと AI インフラストラクチャに数千億元を投資することを約束しています。これらの投資は長期的な地位を強化する可能性がありますが、短期的に収益性を圧迫する可能性があります。 最後に、中国のテクノロジー株に対する投資家のセンチメントは不安定です。企業が強力な運営実績を上げても、マクロ経済的な懸念や地政学的な緊張が市場の認識にすぐに影響を与える可能性があります。 投資家にとって、それは何を意味するのでしょうか？ Alibaba はもはや単なる電子商取引企業ではありません。同社はますます、中国のデジタル経済のためのクラウドおよび AI インフラストラクチャプロバイダーとしての地位を確立しようとしています。同社の加速するクラウドの成長、拡大する AI エコシステム、および巨大な消費者プラットフォームは、グローバルな AI ブームに参加するための信頼できる道筋を提供します。同時に、多大な投資と競争の激化は、物語がまだ進化していることを意味します。 投資家にとって、その組み合わせは機会と不確実性をもたらします。しかし、ますます明確になっていることは 1 つあります。Alibaba のクラウドおよび AI ビジネスには重要なことが醸成されており、今後数年間でそれがどれほど大きくなるかが決定されます。 今すぐ Alibaba Group の株式を購入すべきでしょうか？ Alibaba Group の株式を購入する前に、次のことを考慮してください。 The Motley Fool Stock Advisor のアナリストチームは、現在投資家が購入すべきだと考えている 10 社を特定しました…そして、Alibaba Group はそのリストには含まれていませんでした。リストに選ばれた 10 社は、今後数年間で莫大なリターンを生み出す可能性があります。 Netflix が 2004 年 12 月 17 日にこのリストに掲載されたことを考慮してください…その時点で 1,000 ドルを投資した場合、510,710 ドルになります！ または、Nvidia が 2005 年 4 月 15 日にこのリストに掲載されたことを考慮してください…その時点で 1,000 ドルを投資した場合、1,105,949 ドルになります！ ただし、Stock Advisor の総平均リターンは 929% であることに注意することが重要です。これは、S&P 500 の 186% と比較して市場を上回るパフォーマンスです。最新のトップ 10 リストを Stock Advisor で入手し、個人の投資家のために個人の投資家によって構築された投資コミュニティに参加してください。 * Stock Advisor のリターンは 2026 年 3 月 19 日時点のもの。 Lawrence Nga は Alibaba Group のポジションを持っています。The Motley Fool は Alphabet、Amazon、Microsoft を保有しており、推奨しています。The Motley Fool は開示ポリシーを持っています。 ここに記載されている見解と意見は、著者の見解と意見であり、必ずしも Nasdaq, Inc. の見解を反映するものではありません。