株式は米国がイラン停戦を延長したことで上昇

S&P 500指数（$SPX）（SPY）は本日+0.65%、ダウ・ジョーンズ工業株平均（$DOWI）（DIA）は+0.70%、ナスダック100指数（$IUXX）（QQQ）は+0.79%上昇しています。6月限EミニS&P先物（ESM26）は+0.68%、6月限Eミニナスダック先物（NQM26）は+0.80%です。

株式指数は本日上昇しており、ナスダック100は史上最高値を更新しています。トランプ大統領が火曜日の市場終了後にイランとの停戦を無期限に延長したことで、株式は本日サポートを見出しました。GE Vernova、Boeing、Mascoが予想を上回る第1四半期決算を発表した後、堅調な企業収益結果も株式を押し上げています。

米国とイランの間の予定されていた会談は火曜日に中止され、トランプ大統領はホルムズ海峡の米海軍による封鎖が継続されると述べました。イランは、米国の封鎖が終わるまで、海峡を再開したり平和交渉を再開したりしないと述べました。

イランの半国営通信社Tasnimが、イランの国連代表が「我々は米国がホルムズ海峡の封鎖を解除する用意があるという兆候を受け取った」と述べたと報じた後、株式は上昇幅を拡大し、原油価格は本日高値から下落しました。同代表は、「彼らがこの封鎖を解除次第、交渉の次のラウンドはイスラマバードで行われるだろう」と付け加えました。

WTI原油価格（CLM26）は、ホルムズ海峡が事実上閉鎖されたままで、世界のエネルギー危機を深める恐れがあるため、本日+1%以上上昇しています。イランは本日、海峡で「海洋安全保障を危険にさらした」として2隻の船舶を拿捕し、英国海軍はイスラム革命防衛隊の銃撃艇が他の2隻の貨物船を攻撃したと述べました。この封鎖は、世界の石油と液化天然ガスの約5分の1が海峡を通過するため、世界の石油と燃料の不足を悪化させる可能性があります。イランは最近、戦争中に原油を輸出することができ、3月には約170万bpdを輸出しました。

米国MBAの住宅ローン申請件数は、4月17日までの週に+7.9%増加し、購入ローンサブインデックスは+10.1%、借り換えサブインデックスは+5.8%でした。30年固定住宅ローンの平均金利は、前週の6.42%から-7bp低下し6.35%となりました。

決算シーズンは今週も続きます。これまでのところ、第1四半期決算を発表したS&P 500企業71社のうち82%が予想を上回っています。Bloomberg Intelligenceによると、S&P 500企業の第1四半期決算は前年同期比+12%の増加が見込まれています。テクノロジーセクターを除くと、第1四半期決算は+3%程度の増加が見込まれており、これは過去2年間で最も弱い数字です。

市場は、4月28日から29日のFOMC政策会議で+25bpの利上げが行われる確率を1%とdiscountしています。

海外の株式市場は本日まちまちです。ユーロ・ストックス50は1週間の安値に下落し-0.09%です。中国の上海総合指数は5週間の高値に上昇し、+0.52%で引けました。日本の日経平均株価は史上最高値に上昇し、+0.40%で引けました。

金利

6月限10年物国債（ZNM6）は本日+3ティック上昇しています。10年物国債利回りは-1.1bp低下し4.281%です。イランの銃撃艇が本日ホルムズ海峡で2隻の船舶を攻撃し、2隻を拿捕したことで、米国とイランの戦争のエスカレーションにつながる可能性があるため、国債は安全資産としてのサポートを見出しました。本日、米国債は20年物国債を130億ドル発行するため、供給圧力により国債の上昇が抑制されています。また、本日WTI原油が+1%上昇したことはインフレ期待を高めており、国債にとっては弱材料です。

欧州の国債利回りは本日低下しています。10年物ドイツ国債利回りは-1.1bp低下し2.993%です。10年物英国債利回りは-1.7bp低下し4.868%です。

ドイツ政府は本日、米国・イラン戦争の影響により、2026年のGDP予測を1.0%から0.5%に引き下げました。

ECB理事会のマルティンス・カザクス理事は、現在のデータではまだ動きを正当化していないため、ECBが金利を2%から引き上げる緊急性はないと述べました。

ECB理事会のゲディミナス・シンクス理事は、ECBは4月の会合で金利を引き上げるべきではないが、今年の後半には利上げの可能性を排除できないと述べました。

英国の3月CPIは予想通りの+3.3%（前年同月比）でした。3月コアCPIは予想の+3.2%（前年同月比）を下回る+3.1%（前年同月比）でした。

スワップ市場は、4月30日の次回政策会議で+25bpのECB利上げが行われる確率を13%とdiscountしています。

米国株式市場の動向

半導体メーカーとAIインフラストラクチャ株は本日上昇しており、市場全体を押し上げています。ARM Holdings Plc（ARM）は+4%以上、Micron Technology（MU）とWestern Digital（WDC）は+3%以上上昇しています。また、Seagate Technology Holdings Plc（STX）とMarvell Technology（MRVL）は+2%以上、Advanced Micro Devices（AMD）、Analog Devices（ADI）、Microchip Technology（MCHP）、Broadcom（AVGO）、NXP Semiconductors NV（NXPI）、Texas Instruments（TXN）は+1%以上上昇しています。

仮想通貨関連株は本日上昇しており、ビットコイン（^BTCUSD）は2.5ヶ月ぶりの高値で+3%以上上昇しています。Strategy（MSTR）はナスダック100の上げをリードして+9%以上上昇し、Coinbase Global（COIN）は+6%上昇しています。また、MARA Holdings（MARA）とGalaxy Digital Holdings（GLXY）は+5%以上、Riot Platforms（RIOT）は+4%以上上昇しています。

GE Vernova（GEV）は、第1四半期の売上高が予想の91.1億ドルを上回る93.4億ドルとなったと発表した後、S&P 500の上げをリードして+13%以上上昇しています。

Masco（MAS）は、第1四半期の純売上高が予想の18.4億ドルを上回る19.2億ドルとなったと発表した後、+10%以上上昇しています。

Boston Scientific（BSX）は、第1四半期の純売上高が予想の51.7億ドルを上回る52.0億ドルとなったと発表した後、+5%以上上昇しています。

Twilio（TWLO）は、Bank of America Global Researchが同社株をアンダーパフォームから買いにダブルアップグレードし、目標株価を190ドルに設定した後、+5%以上上昇しています。

Boeing（BA）は、第1四半期の調整後フリーキャッシュフローが予想の-26.1億ドルよりも小さい-14.5億ドルとなったと発表した後、ダウ・ジョーンズ・インダストリアル平均の上げをリードして+4%以上上昇しています。

Intuitive Surgical（ISRG）は、第1四半期の調整後EPSが予想の2.10ドルを上回る2.50ドルとなり、通期の調整後粗利益率予測を従来の67%-68%から67.5%-68.5%に引き上げた（予想の67.4%を上回る）と発表した後、+4%以上上昇しています。

Amneal Pharmaceuticals（AMRX）は、通期の調整後EBITDA予測を従来の7.20億ドル-7.60億ドルから7.40億ドル-7.70億ドルに引き上げた（予想の7.486億ドルを上回る）と発表した後、+4%以上上昇しています。

Sonoco Products（SON）は、第1四半期の純売上高が予想の17.0億ドルを下回る16.8億ドルとなったと発表し、通期の調整後EPSを予想の5.92ドルを下回る5.80ドルから6.20ドルの範囲の下限になるとの見通しを示した後、-6%以上下落しています。

TE Connectivity（TEL）は、第2四半期の純売上高が予想の47.7億ドルを下回る47.4億ドルとなったと発表した後、S&P 500の下げをリードして-10%以上下落しています。

NVR Inc（NVR）は、第1四半期のEPSが予想の77.01ドルを下回る67.76ドルとなったと発表した後、-6%以上下落しています。

Vertiv Holdings（VRT）は、第2四半期の純売上高を予想の34.0億ドルを下回る中間値となる32.5億ドルから34.5億ドルと予測した後、-2%以上下落しています。

United Airlines Holdings（UAL）は、通期の調整後EPS予測を従来の12.00ドル-14.00ドルから7.00ドル-11.00ドルに引き下げた（中間値は予想の9.08ドルを下回る）と発表した後、-2%以上下落しています。

決算発表（2026年4月22日）

AT&T Inc (T), Boeing Co/The (BA), Boston Scientific Corp (BSX), CME Group Inc (CME), Crown Castle Inc (CCI), CSX Corp (CSX), Elevance Health Inc (ELV), GE Vernova Inc (GEV), Globe Life Inc (GL), International Business Machine (IBM), Kinder Morgan Inc (KMI), Lam Research Corp (LRCX), Las Vegas Sands Corp (LVS), Masco Corp (MAS), Moody's Corp (MCO), NVR Inc (NVR), Otis Worldwide Corp (OTIS), Packaging Corp of America (PKG), Philip Morris International Inc (PM), Raymond James Financial Inc (RJF), Rollins Inc (ROL), ServiceNow Inc (NOW), Southwest Airlines Co (LUV), TE Connectivity PLC (TEL), Teledyne Technologies Inc (TDY), Tesla Inc (TSLA), Texas Instruments Inc (TXN), United Rentals Inc (URI), Vertiv Holdings Co (VRT), Westinghouse Air Brake Technol (WAB).

• 掲載日現在、Rich Asplundは本記事で言及されている証券のいずれにも直接的または間接的にポジションを保有していません。本記事の情報およびデータはすべて情報提供のみを目的としています。本記事は元々Barchart.comに掲載されたものです。*