シスコにとって良いことはブロードコムにとっても良いこと。両株が急騰した3つの理由

水曜日の夜のネットワーク企業の好決算の恩恵を受けたのはシスコの投資家だけではない。ブロードコムの株主も勝利を収めた。シスコの株価は木曜日に15%急騰し、過去最高値を更新した。これは、ウォール街の予想を上回る業績とガイダンスを発表した後である。さらに重要なのは、このレポートがAIデータセンターの構築に関連するネットワークソリューションへの需要の高まりを浮き彫りにしたことだ。シスコは今年これまでに人工知能インフラストラクチャとハイパースケーラーからの注文が53億ドルに達し、会計年度の予想注文額を50億ドルから90億ドルに引き上げたと述べた。これらのポジティブな雰囲気はブロードコムにも波及し、同社株は5%以上上昇し、こちらも新高値をつけた。ブロードコムは、AlphabetやMetaのようなハイパースケーラー向けのカスタムAIチップの設計で知られている。しかし、同社は堅調なネットワーク事業も展開しており、AI支出の波から恩恵を受けるはずだ。実際、Wells Fargoのアナリストは木曜日にブロードコムの目標株価を430ドルから545ドルに引き上げ、同社のAIネットワークの勢いは「過小評価されており、アップサイドの源泉である」と述べた。シスコのチャック・ロビンズCEOは木曜日の朝、CNBCのジム・クレイマーに対し、「私たちは今、ネットワークのスーパーサイクルに入っているように感じている」と語った。彼は、AIブームの数年前には、多くの人がネットワークソリューションやハードウェアの将来的な価値を疑問視していたと付け加えた。しかし今日、ネットワーク機器はデータセンターでのトラフィックを誘導するために不可欠である。シスコの最新の決算を分析し、投資家向け説明会を聞いた後、6月3日に決算を発表するブロードコムに注目すべき重要な点は以下の通りである。1. 大手クラウド企業がシスコのネットワーク機器をより多く購入している。ロビンズ氏によると、ハイパースケーラーAIインフラストラクチャの注文は、四半期で19億ドルに達し、前年同期の6億ドルから増加した。これは、シスコのSilicon Oneシステムと市場をリードするAcaciaオプティクスの両方で力強い成長があったことを示している。シスコのSilicon One製品は、AIおよびネットワークのニーズに対応するルーティングおよびスイッチング機能を提供する。シスコは今年、ハイパースケーラーから合計53億ドルの注文を受け、会計年度2026年の予想50億ドルを、まだ1四半期残っているにもかかわらず上回った。この前年同期比の注文増加は、数週間後にブロードコムから発表されるであろう内容にとって良い兆候である。シスコのガイダンスを牽引する需要は、ブロードコムにとっても有利に働くはずだ。顧客需要が予想を上回れば、主要なAIインフラストラクチャ企業全体に広がる可能性が高い。2. これらの同じハイパースケーラーは、推論およびエージェンティックアプリケーションの準備を進めている。推論とは、AIモデルが質問に応答する際に発生するものである。エージェンティックAIアプリケーションは、自律的に実行され、ユーザーのためにタスクを支援なしで実行できる。どちらのシナリオでも、「ネットワークは信じられないほど重要だ」とロビンズ氏は説明会で述べ、情報の迅速な転送には遅延が最小限に抑えられる必要があると付け加えた。これは、ブロードコムにとって良い兆候である。同社は前四半期にネットワーク事業の収益が60%以上増加したと報告しており、第1四半期のAI収益の3分の1を占めた。ブロードコムは、6月に発表する四半期において、AIネットワーク事業がAI収益全体の40%に達すると予測している。ブロードコムは3月の決算説明会で、昨年6月に発売されたTomahawk 6スイッチの売上が増加していると述べた。このイーサネットスイッチングデバイスは、毎秒102テラビットという記録的な速度を持つ初のデバイスである。CEOのホック・タン氏は、「このリードは、パフォーマンスが2倍になる次世代のTomahawk 7で2027年まで続く」と述べた。3. 企業はAIのために業務を近代化する必要がある。シスコは、3,500社のグローバルテクノロジーエンタープライズリーダーのうち93%が、キャンパスでのネットワーク近代化計画を加速していることを確認したという調査を引用した。これは主に、AIが今後3年間でこれらのネットワーク上のトラフィックを3倍にすると予想されていることに基づいている。ロビンズ氏は、「これらの調査結果は、我々がまだ数年間にわたる数十億ドル規模のキャンパス刷新の機会の始まりにいるという我々の信念を裏付けている」と述べた。ブロードコムもエンタープライズ向けのネットワーク機器を販売しており、この刷新から恩恵を受けることになる。結論として、今年の歴史的な上昇の後も、我々はブロードコムに対して強気である。ジム・クレイマー氏は4月の月例会議で、「ブロードコムは史上最高の勝者の一つだった」と述べた。同株は今年、一貫して新記録を更新しており、先月、ポートフォリオの中で大きくなりすぎていたポジションを削減するきっかけとなった。同株は過去1年間で85%以上、年初来で25%以上上昇しており、クラブは同株に対して2ホールド相当の格付けを持っており、これは、株価が大幅に下落するまで、再び格付けを引き上げるのを待つことを意味する。（ジム・クレイマー・チャリタブル・トラストはAVGOをロングで保有している。全保有銘柄リストはこちらを参照。）CNBCインベスティング・クラブのサブスクライバーとして、ジムが取引を行う前に取引アラートを受け取ることができます。ジムは、取引アラートを送信してから45分後に、チャリタブル・トラストのポートフォリオで株式を売買します。ジムがCNBCテレビで株式について話した場合、取引アラートを発行してから72時間後に取引を実行します。上記のインベスティング・クラブ情報は、当社の利用規約およびプライバシーポリシー、ならびに免責事項の対象となります。インベスティング・クラブに関連して提供されるいかなる情報を受領したことによっても、いかなる信託義務または義務も存在せず、また、作成されることもありません。いかなる特定の成果または利益も保証されるものではありません。