SHEN 주식 스냅샷 가격, 시가총액, P/E, EPS, ROE, 부채/자본, 52주 범위

03

가격 $10.86

시가총액 (MRQ) $601M

P/E (TTM) -13.4

EPS (TTM) $-0.81

매출 (TTM) $367M

배당 수익률 1.1%

ROE (TTM) -4.3%

부채/자본 (MRQ) 0.8

52주 범위 $10–$17

SHEN 주가 차트 기술 지표가 포함된 일일 OHLCV — 팬, 확대/축소 및 보기 사용자 정의

04

범위

막대

막대 세분성은 선택한 기간에 따라 조정됩니다. 막대의 시가/고가/저가/종가를 보려면 차트에 마우스를 올리세요.

주식 분할 3

배당락일	분할	유형
2016년 1월 5일	2-for-1	정방향
2007년 8월 20일	3-for-1	정방향
2004년 2월 23일	2-for-1	정방향

10년 성과 매출, 순이익, 마진 및 EPS 추세

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매출$358M

2016-12-31 → 2025-12-31

EPS$-0.71

2016-12-31 → 2025-12-31

잉여현금흐름$-258M

2016-12-31 → 2025-12-31

순이익률-10.4%

2016-12-31 → 2025-12-31

가치 평가 및 비율 07–12

가치 평가 P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA 비율 — 주식이 비싼가요, 싼가요?

지표	SHEN	5년 평균	동종업계 중앙값	결론
P/E (TTM)	-13.45년 평균 ≈6.1	≈6.1	·	·
P/S (TTM)	1.65년 평균 ≈3.3	≈3.3	1.0	고평가
P/B (MRQ)	0.75년 평균 ≈1.3	≈1.3	1.3	저평가
EV / EBITDA	11.35년 평균 ≈16.0	≈16.0	8.8	고평가
주가 / FCF (TTM)	-2.65년 평균 ≈-4.6	≈-4.6	·	·
주가 / 현금 흐름 (TTM)	5.55년 평균 ≈6.5	≈6.5	4.7	고평가
EV / Revenue (EV / 매출)	3.45년 평균 ≈3.9	≈3.9	·	·
EV / FCF	-4.75년 평균 ≈-5.6	≈-5.6	·	·
주가 / 유형 장부 가치 (MRQ)	0.85년 평균 ≈1.5	≈1.5	·	·

동종 기업 중앙값은 지표별로 표준화된 기준으로 계산되며, 이 주식에 표시된 TTM/MRQ 기준과 항상 일치하지 않을 수 있습니다.

수익성 총, 영업 및 순이익률; ROE, ROA, ROIC

지표	SHEN	5년 평균	동종업계 중앙값	결론
영업이익률 (TTM)	-5.3%5년 평균 ≈-3.2%	≈-3.2%	11.7%	약함
EBITDA 마진 (TTM)	30.3%5년 평균 ≈24.2%	≈24.2%	21.0%	약함
세전 마진 (TTM)	-13.5%5년 평균 ≈-4.1%	≈-4.1%	10.0%	약함
순이익률 (TTM)	-10.4%5년 평균 ≈91.4%	≈91.4%	6.9%	약함
ROA (TTM)	-2.0%5년 평균 ≈15.9%	≈15.9%	4.3%	약함
ROE (TTM)	-4.3%5년 평균 ≈34.5%	≈34.5%	-3.2%	약함
ROIC	-1.2%5년 평균 ≈-0.71%	≈-0.71%	2.9%	약함

재무 건전성 부채, 유동성, 지급능력 — 대차대조표 건전성

지표	SHEN	5년 평균	동종업계 중앙값	결론
부채 / 자기자본 비율 (MRQ)	0.85년 평균 ≈0.3	≈0.3	0.8	동일
유동비율 (MRQ)	0.95년 평균 ≈1.5	≈1.5	1.2	낮은 유동성
Quick Ratio (당좌 비율)	0.55년 평균 ≈1.0	≈1.0	0.7	낮은 유동성
장기 부채 / 자기 자본 (MRQ)	0.85년 평균 ≈0.4	≈0.4	0.8	높은 부채

성장 매출, EPS 및 순이익 성장률: YoY, 3년 CAGR, 5년 CAGR

지표	SHEN	5년 평균	동종업계 중앙값	결론
Revenue YoY (매출 YoY)	9.1%5년 평균 ≈10.3%	≈10.3%	·	·
Revenue CAGR 3Y (매출 CAGR 3년)	12.9%5년 평균 ≈10.0%	≈10.0%	·	·
Revenue CAGR 5Y (매출 CAGR 5년)	10.1%	·	·	·
EPS YoY	2112.5%	·	·	·
Net Income YoY (순이익 YoY)	2311.3%	·	·	·
EPS CAGR 3Y (EPS CAGR 3년)	-43.8%	·	·	·
Net Income CAGR 3Y (순이익 CAGR 3년)	-42.1%	·	·	·

주당 지표 EPS, 주당 순자산, 주당 현금 흐름, 주당 배당금

지표	SHEN	5년 평균	동종업계 중앙값	결론
EPS (Diluted) (EPS (희석))	$-0.715년 평균 ≈$4.55	≈$4.55	·	·
Revenue / Share (주당 매출)	$6.495년 평균 ≈$5.70	≈$5.70	·	·
Cash Flow / Share (주당 현금 흐름)	$1.835년 평균 ≈$0.35	≈$0.35	·	·
Cash / Share (주당 현금)	$0.505년 평균 ≈$1.34	≈$1.34	·	·

자본 효율성 자산 회전율, 재고 회전율, 매출채권 회전율

지표	SHEN	5년 평균	동종업계 중앙값	결론
Asset Turnover (자산 회전율)	0.25년 평균 ≈0.2	≈0.2	0.4	약함
Receivables Turnover (매출 채권 회전율)	11.75년 평균 ≈11.4	≈11.4	10.3	동일
Revenue / Employee (연간 매출액 ÷ 직원 수(yfinance 보고 인원수). 파생 — 저장된 SEC-XBRL 개념이 아님.)	≈$343.8K	·	·	·

가치 · ≈ 5년 평균 · 산업 중앙값 · 중앙값 대비 평가

배당금 배당 수익률, 지급 비율, 배당 이력, 5년 CAGR

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배당 수익률1.1%

지급 비율-19.6%

연간 지급액≈$0.11연별 납부

5년 배당 CAGR≈-20.2%주당, 분할 조정 기준

성장 연속≈3배당금 성장 연속 연수

배당락일	금액	통화	수익률
11월 7, 2025	$0.11	USD	≈1.0%
11월 5, 2024	$0.10	USD	≈0.69%
11월 6, 2023	$0.09	USD	≈0.37%
11월 4, 2022	$0.08	USD	≈0.42%
11월 5, 2021	$0.07	USD	≈67.0%
8월 3, 2021	$18.75	USD	≈64.5%
11월 10, 2020	$0.34	USD	≈0.72%
11월 13, 2019	$0.29	USD	≈0.81%
11월 8, 2018	$0.27	USD	≈0.63%
11월 2, 2017	$0.26	USD	≈0.70%
11월 2, 2016	$0.25	USD	≈1.0%
11월 3, 2015	$0.24	USD	≈1.0%
11월 3, 2014	$0.24	USD	≈1.6%
11월 4, 2013	$0.18	USD	≈1.4%
11월 5, 2012	$0.17	USD	≈2.5%
11월 7, 2011	$0.17	USD	≈2.6%
11월 5, 2010	$0.17	USD	≈1.7%
11월 6, 2009	$0.16	USD	≈1.9%
11월 7, 2008	$0.15	USD	≈1.3%
11월 9, 2007	$0.14	USD	≈1.2%

실적 기록 EPS 실제 vs 예상, 서프라이즈 %, 달성률, 다음 실적 발표일

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평균 서프라이즈 6.7%

다음 실적 10월 27, 2026

기간	보고서	EPS Actual	EPS 예상	서프라이즈
2026년 6월 30일	7월 29, 2026	$-0.17	$-0.25	31.6%
2026년 3월 31일		$-0.31	$-0.26	-19.9%
2025년 12월 31일		$-0.10	$-0.20	51.1%
2025년 9월 30일		$-0.20	$-0.22	11.1%
2025년 6월 30일		$-0.19	$-0.20	3.5%
2025년 3월 31일		$-0.19	$-0.14	-37.0%

전체 기본 지표 연도별 모든 지표 — 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름

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손익계산서 15

지표	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue	$358M	$328M	$269M	$249M	$245M	$221M	$207M	$193M	$612M	$535M	$342M	$327M
Cost of Revenue	·	·	·	·	·	·	·	·	$212M	$194M	$121M	$130M
SG&A Expense	$118M	$115M	$99M	$91M	$82M	$85M	$78M	$71M	$166M	$133M	$73M	$69M
Operating Expenses	$381M	$357M	$269M	$266M	$248M	$223M	$208M	$196M	$565M	$513M	$268M	$265M
Operating Income	$-23M	$-29M	$142.0K	$-17M	$-2M	$-3M	$-1M	$-3M	$47M	$23M	$74M	$62M
Interest Expense	·	·	·	·	$3M	·	$29M	$35M	$38M	$25M	$7M	$8M
Other Non-op	$7M	$6M	$6M	$215.0K	$9M	$3M	$3M	$4M	$5M	$4M	$2M	$2M
Pretax Income	$-42M	$-38M	$2M	$-19M	$6M	$586.0K	$2M	$734.0K	$13M	$2M	$69M	$56M
Income Tax	$-9M	$-10M	$501.0K	$-3M	$-2M	$-990.0K	$6.0K	$-1M	$-53M	$3M	$28M	$22M
Net Income	$-33M	$194M	$8M	$-8M	$999M	$126M	$56M	$47M	$66M	$-895.0K	$41M	$34M
EPS (Basic)	$-0.71	$3.54	$0.16	$-0.17	$19.97	$2.52	$1.11	$0.94	$1.35	$-0.02	$0.84	$0.70
EPS (Diluted)	$-0.71	$3.54	$0.16	$-0.17	$19.92	$2.51	$1.11	$0.93	$1.33	$-0.02	$0.83	$0.70
Shares (Basic)	55,100,000	53,722,000	50,396,000	50,155,000	50,026,000	49,901,000	49,811,000	49,542,000	49,150,000	48,807,000	48,388,000	48,198,000
Shares (Diluted)	55,100,000	53,722,000	50,715,000	50,155,000	50,149,000	50,024,000	50,101,000	50,063,000	50,026,000	48,807,000	49,024,000	48,720,000
EBITDA	$106M	$68M	$75M	$61M	$53M	$48M	$257M	$93M	$47M	$23M	$74M	$62M

대차대조표 28

지표	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Cash & Equivalents	$27M	$46M	$139M	$44M	$84M	$195M	$102M	$85M	$79M	$36M	$77M	$69M
Receivables	$31M	$30M	$20M	$21M	$22M	$70M	$64M	$54M	$54M	$70M	$30M	$30M
Inventory	·	·	·	·	·	·	$6M	$5M	$6M	$39M	$4M	$9M
Prepaid Expense	$15M	$17M	$12M	$12M	$30M	$8M	$9M	$60M	$17M	$16M	$9M	$4M
Other Current Assets	$4M	$7M	$3M	$1M	$2M	$1M	$2M	$2M	$1M	·	·	·
Current Assets	$97M	$95M	$176M	$129M	$166M	$1.41B	$242M	$210M	$173M	$161M	$128M	$128M
PP&E (Net)	$1.60B	$1.44B	$850M	$688M	$554M	$440M	$363M	$701M	$686M	$698M	$410M	$406M
PP&E (Gross)	$2.24B	$1.98B	$1.33B	$1.16B	$1.03B	$869M	$736M	$1.40B	$1.28B	$1.16B	$755M	$693M
Accum. Depreciation	$639M	$542M	$477M	$469M	$474M	$428M	$373M	$702M	$595M	$461M	$345M	$287M
Goodwill	$68M	$67M	·	·	·	·	$149M	$146M	$146M	$145M	$10.0K	·
Intangibles	$89M	$91M	$81M	$82M	$90M	$107M	$88M	$366M	$381M	$455M	$67M	$68M
Other Non-current Assets	$9M	$7M	$5M	$7M	$5M	$1M	$2M	$4M	$3M	·	$79M	$75M
Total Assets	$1.91B	$1.74B	$1.21B	$978M	$891M	$2.02B	$1.90B	$1.48B	$1.41B	$1.48B	$627M	$619M
Accounts Payable	$61M	$58M	$54M	$49M	$29M	$20M	$40M	$36M	$29M	$73M	$13M	$11M
Accrued Liabilities	$14M	$12M	$8M	$18M	$15M	$14M	$8M	$15M	$14M	$29M	$8M	·
Current Liabilities	$108M	$115M	$98M	$96M	$67M	$1.21B	$154M	$89M	$138M	$164M	$61M	$59M
Capital Leases	$11M	$11M	$7M	$50M	$52M	$46M	$43M	$0	·	·	·	·
Deferred Tax	$158M	$168M	$88M	$85M	$86M	$149M	$136M	$127M	$101M	$152M	$75M	$77M
Other Non-current Liabilities	$32M	$34M	$17M	$20M	$26M	$25M	$17M	$14M	$15M	$24M	$6M	$10M
Long-term Debt	$642M	$418M	$300M	$75M	$0	$698M	$732M	$720M	$836M	$848M	$201M	$224M
Total Debt	$628M	$417M	$300M	$75M	$0	$688M	$720M	$770M	$822M	$829M	$201M	$224M
Common Stock	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$45M	$33M	$30M
Paid-in Capital	$157M	$148M	$67M	$57M	$49M	$47M	$42M	$47M	$45M	·	·	·
Retained Earnings	$724M	$769M	$584M	$581M	$593M	$534M	$426M	$385M	$297M	$244M	$257M	$228M
AOCI	$0	$2M	$2M	$0	$0	$-5M	$308.0K	$8M	$8M	$7M	$415.0K	$1M
Stockholders' Equity	$881M	$919M	$653M	$638M	$642M	$577M	$468M	$440M	$352M	$296M	$290M	$258M
Liabilities + Equity	$1.91B	$1.74B	$1.21B	$978M	$891M	$2.02B	$1.90B	$1.48B	$1.41B	$1.48B	$627M	$619M
Shares Outstanding	54,899,000	54,605,000	50,272,000	50,110,000	49,965,000	49,868,000	49,671,000	49,630,000	49,328,000	48,935,000	48,475,000	48,265,000

현금 흐름 19

지표	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
D&A	$130M	$97M	$63M	$66M	$55M	$49M	$47M	$44M	$177M	$144M	$71M	$66M
Stock-based Comp	$10M	$10M	$10M	$9M	$3M	$6M	$3M	$5M	$4M	$3M	$2M	$3M
Deferred Tax	$-9M	$-10M	$4M	$-2M	$22M	$15M	$17M	$4M	$-54M	$-53M	$-1M	$3M
Amort. of Intangibles	$2M	$2M	$500.0K	$700.0K	$800.0K	$700.0K	$500.0K	$200.0K	$28M	$35M	$1M	$3M
Restructuring	$1M	$15M	$3M	$1M	$2M	$0	$0	·	·	·	·	·
Other Non-cash	$4M	$-228M	$27M	$7M	$-1.33B	$106M	$29M	·	·	·	·	·
Operating Cash Flow	$101M	$63M	$114M	$75M	$-251M	$303M	$259M	$266M	$223M	$162M	$119M	$115M
CapEx	$359M	$319M	$255M	$189M	$160M	$120M	$67M	$57M	$146M	$173M	$70M	$68M
Investing Cash Flow	$-295M	$-339M	$-237M	$-184M	$1.78B	$-156M	$-165M	$-188M	$-151M	$-820M	$-69M	$-68M
Debt Issued	·	·	·	·	·	·	·	$0	$25M	$860M	·	·
Net Debt Issued	$-593M	$-7M	·	·	·	·	·	$-51M	$-36M	$-214M	$-23M	$-6M
Stock Repurchased	·	·	·	·	$0	$0	$7M	$0	$0	$5M	$2M	$2M
Net Stock Activity	·	·	·	·	$0	$0	$-7M	·	·	$-5M	$-2M	$-2M
Dividends Paid	$6M	$6M	$5M	$4M	$940M	$16M	$14M	$13M	$12M	$12M	$11M	$11M
Financing Cash Flow	$196M	$184M	$218M	$69M	$-1.64B	$-54M	$-77M	$-71M	$-29M	$618M	$-42M	$-17M
Net Change in Cash	$2M	$-93M	$95M	$-40M	$-111M	$94M	$17M	$7M	$42M	$-41M	$8M	$31M
Taxes Paid	$2M	$8M	$100.0K	$-100.0K	$-11M	·	·	$-3M	$20M	$45M	$21M	$17M
Free Cash Flow	$-258M	$-257M	$-143M	$-115M	$-411M	$182M	$120M	$129M	$76M	$-12M	$50M	$47M
Levered FCF	·	·	·	·	$-414M	·	$98M	$103M	$-115M	$-154.2K	$45M	$42M

수익성 7

지표	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Operating Margin	-6.5%	-8.7%	3.4%	-3.0%	-0.99%	-0.52%	15.3%	14.8%	7.6%	4.2%	21.6%	18.9%
Net Margin	-9.2%	59.1%	2.8%	-3.1%	407.3%	57.4%	8.7%	7.4%	10.8%	-0.17%	11.9%	10.4%
Pretax Margin	-11.7%	-11.6%	3.8%	-3.5%	2.5%	0.92%	11.2%	9.8%	2.2%	0.36%	20.0%	17.1%
EBITDA Margin	29.7%	20.8%	26.1%	22.8%	21.5%	21.5%	40.5%	14.8%	7.6%	4.2%	21.6%	18.9%
ROA	-1.8%	13.1%	0.73%	-0.90%	68.5%	6.5%	3.3%	3.2%	4.6%	-0.08%	6.6%	5.6%
ROE	-3.7%	21.0%	1.2%	-1.3%	155.4%	22.4%	11.6%	10.5%	20.5%	-0.31%	14.9%	13.8%
ROIC	-1.2%	-1.6%	0.74%	-1.0%	-0.48%	-0.12%	6.3%	5.8%	19.9%	-0.92%	9.0%	7.8%

유동성 및 지급능력 5

지표	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Current Ratio	0.9	0.8	1.8	1.3	2.5	1.2	1.6	2.4	1.3	1.0	2.1	2.2
Quick Ratio	0.5	0.7	1.6	0.7	1.6	0.2	1.1	1.6	1.0	0.6	1.7	1.7
Debt / Equity	0.7	0.5	0.5	0.1	0.0	1.2	1.5	1.7	2.3	2.8	0.7	0.9
LT Debt / Equity	0.7	0.4	0.4	0.1	·	0.0	1.5	1.7	2.2	2.7	0.6	0.8
Interest Coverage	·	·	·	·	-0.9	·	3.3	2.7	1.2	0.9	10.1	7.6

효율성 3

지표	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Asset Turnover	0.2	0.2	0.3	0.3	0.2	0.1	0.4	0.4	0.4	0.5	0.5	0.5
Inventory Turnover	·	·	·	·	·	·	·	·	9.5	9.0	18.7	13.3
Receivables Turnover	11.7	13.3	14.2	12.5	5.3	3.3	10.7	11.6	9.9	10.8	11.4	11.6

주당 6

지표	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Book Value / Share	$16.04	$16.82	$12.98	$12.73	$12.85	$11.68	$9.45	$8.91	$7.10	$6.05	$5.98	$10.71
Revenue / Share	$6.49	$6.11	$5.67	$5.33	$4.89	$4.41	$12.65	$12.60	$12.23	$10.97	$6.99	$13.42
Cash Flow / Share	$1.83	$1.16	$2.24	$1.49	$-5.00	$6.05	$5.17	$5.31	$4.46	$3.31	$2.43	$4.72
Cash / Share	$0.50	$0.85	$2.77	$0.88	$1.69	$3.92	$2.05	$1.71	$1.59	$0.74	$1.58	$2.86
Dividend / Share	$0.11	$0.10	$0.09	$0.08	$18.82	$0.34	$0.29	$0.27	$0.26	$0.25	$0.24	$0.23
EPS (TTM)	$-0.71	$3.54	$0.16	$-0.17	$19.92	$2.51	$1.11	$0.93	$1.33	$-0.02	$0.83	$0.70

성장률 8

지표	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue YoY	9.1%	21.9%	8.1%	1.5%	11.1%	·	·	·	·	·	·	·
Revenue CAGR 3Y	12.9%	10.2%	6.8%	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Revenue CAGR 5Y	10.1%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·
EPS YoY	·	2112.5%	·	·	693.6%	·	·	·	·	·	·	·
EPS CAGR 3Y	·	-43.8%	-60.1%	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Net Income YoY	·	2311.3%	·	·	694.8%	·	·	·	·	·	·	·
Net Income CAGR 3Y	·	-42.1%	-60.0%	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Dividends Paid CAGR 5Y	-17.1%	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·

가치 평가 (TTM) 17

지표	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014
Revenue TTM	$358M	$328M	$269M	$249M	$245M	$221M	$207M	$193M	$612M	$535M	$342M	$327M
Net Income TTM	$-33M	$194M	$8M	$-8M	$999M	$126M	$56M	$47M	$66M	$-895.0K	$41M	$34M
Market Cap	$635M	$689M	$1.09B	$796M	$1.27B	$2.16B	$2.07B	$2.20B	$1.67B	$1.34B	$1.04B	$377M
Enterprise Value	$1.24B	$1.06B	$1.25B	$827M	$1.19B	$2.65B	$2.69B	$2.88B	$2.41B	$2.13B	$1.17B	$532M
P/E	-16.3	3.6	135.1	-93.4	1.3	17.2	37.5	47.6	25.4	-1365.0	25.9	22.3
P/S	1.8	2.1	4.0	3.2	5.2	9.8	10.0	11.4	2.7	2.5	3.0	1.2
P/B	0.7	0.7	1.7	1.2	2.0	3.7	4.4	5.0	4.8	4.5	3.6	1.5
P / Tangible Book	0.9	0.9	1.9	1.4	2.3	4.6	·	·	·	·	·	·
P / Cash Flow	6.3	11.0	9.6	10.6	-5.1	7.1	8.0	8.3	7.5	8.3	8.7	3.3
P / FCF	-2.5	-2.7	-7.6	-6.9	-3.1	11.8	17.2	17.0	21.8	-114.1	21.0	8.1
EV / EBITDA	11.6	15.5	16.6	13.6	22.5	55.7	10.5	30.9	51.8	94.5	15.8	8.6
EV / FCF	-4.8	-4.1	-8.7	-7.2	-2.9	14.5	22.3	22.3	31.5	-181.9	23.5	11.4
EV / Revenue	3.5	3.2	4.6	3.3	4.9	12.0	13.0	15.0	3.9	4.0	3.4	1.6
Dividend Yield	1.0%	0.84%	0.42%	0.50%	73.8%	0.76%	0.67%	0.59%	0.74%	0.88%	1.1%	2.9%
Earnings Yield	-6.1%	28.1%	0.74%	-1.1%	78.1%	5.8%	2.7%	2.1%	3.9%	-0.07%	3.9%	4.5%
Payout Ratio	-19.6%	3.0%	56.3%	-47.6%	94.1%	13.0%	25.4%	27.6%	18.5%	-1307.8%	27.1%	31.8%
Annual Payout	$6M	$6M	$5M	$4M	$940M	$16M	$14M	$13M	$12M	$12M	$11M	$11M

손익계산서 14

지표	Q2 2026	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022
Revenue	$93M	$92M	$92M	$90M	$89M	$88M	$85M	$88M	$86M	$69M	$68M	$67M	$67M	$67M	$52M	$67M
SG&A Expense	$31M	$33M	$28M	$30M	$30M	$31M	$29M	$28M	$30M	$28M	$25M	$23M	$25M	$26M	$22M	$22M
Operating Expenses	$94M	$103M	$92M	$97M	$98M	$94M	$91M	$92M	$102M	$72M	$67M	$68M	$67M	$67M	$64M	$69M
Operating Income	$-1M	$-10M	$-873.0K	$-7M	$-9M	$-6M	$-6M	$-4M	$-16M	$-3M	$564.0K	$-610.0K	$-118.0K	$306.0K	$-12M	$-2M
Interest Expense	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$4M	·	·	·	$392.0K	·	·
Other Non-op	$472.0K	$45.0K	$1M	$2M	$3M	$733.0K	$2M	$998.0K	$2M	$2M	$972.0K	$2M	$1M	$2M	$2M	$-1M
Pretax Income	$-10M	$-20M	$-7M	$-12M	$-12M	$-10M	$-8M	$-7M	$-18M	$-5M	$-181.0K	$216.0K	$59.0K	$1M	$-12M	$-3M
Income Tax	$-3M	$-4M	$-2M	$-3M	$-3M	$-1M	$-2M	$-2M	$-5M	$-1M	$-2M	$399.0K	$1M	$682.0K	$-3M	$-251.0K
Net Income	$-8M	$-16M	$-5M	$-9M	$-9M	$-9M	$-3M	$-5M	$-13M	$215M	$3M	$2M	$2M	$2M	$-2M	$-3M
EPS (Basic)	$-0.17	$-0.31	$-0.13	$-0.20	$-0.19	$-0.19	$-0.34	$-0.13	$-0.24	$4.25	$0.05	$0.03	$0.04	$0.04	$-0.05	$-0.05
EPS (Diluted)	$-0.17	$-0.31	$-0.13	$-0.20	$-0.19	$-0.19	$-0.34	$-0.13	$-0.24	$4.25	$0.05	$0.03	$0.04	$0.04	$-0.05	$-0.05
Shares (Basic)	55,779,000	55,554,000	·	55,150,000	55,103,000	54,959,000	·	54,781,000	54,730,000	50,520,000	·	50,379,000	50,366,000	50,291,000	·	50,183,000
Shares (Diluted)	55,779,000	55,554,000	·	55,150,000	55,103,000	54,959,000	·	54,781,000	54,730,000	50,520,000	·	50,379,000	50,366,000	50,512,000	·	50,183,000
EBITDA	·	$24M	·	$-7M	$-9M	$23M	·	$24M	$10M	$15M	·	$18M	$19M	$19M	·	$16M

대차대조표 27

지표	Q2 2026	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022
Cash & Equivalents	$24M	$44M	$27M	$23M	$29M	$88M	$46M	$43M	$44M	$390M	·	$36M	$26M	$48M	·	$33M
Receivables	$21M	$25M	$31M	$25M	$35M	$30M	$30M	$33M	$30M	$18M	·	$19M	$15M	$16M	·	$24M
Prepaid Expense	$15M	$16M	$15M	$17M	$16M	$16M	$17M	$17M	$21M	$15M	·	$14M	$13M	$13M	·	$12M
Other Current Assets	$4M	$4M	$4M	$4M	$5M	$4M	$7M	$4M	$7M	$2M	·	$3M	$3M	$1M	·	$1M
Current Assets	$93M	$114M	$97M	$68M	$83M	$134M	$95M	$98M	$100M	$426M	·	$74M	$79M	$105M	·	$118M
PP&E (Net)	$1.67B	$1.63B	$1.60B	$1.57B	$1.52B	$1.48B	$1.44B	$1.39B	$1.34B	$896M	·	$822M	$786M	$740M	·	$641M
PP&E (Gross)	$2.37B	$2.30B	$2.24B	$2.18B	$2.12B	$2.05B	$1.98B	$1.90B	$1.86B	$1.39B	·	$1.31B	$1.28B	$1.22B	·	$1.16B
Accum. Depreciation	$699M	$669M	$639M	$607M	$599M	$569M	$542M	$516M	$519M	$493M	·	$492M	$497M	$484M	·	$517M
Goodwill	$68M	$68M	$68M	·	·	·	$67M	·	·	·	·	·	·	·	·	·
Intangibles	$89M	$89M	$89M	$13M	$13M	$13M	$91M	$14M	$15M	$1M	·	$1M	$81M	$81M	·	$82M
Other Non-current Assets	$8M	$8M	$9M	$9M	$7M	$7M	$7M	$6M	$7M	$7M	·	$7M	$7M	$7M	·	$7M
Total Assets	$1.97B	$1.95B	$1.91B	$1.85B	$1.81B	$1.83B	$1.74B	$1.69B	$1.66B	$1.45B	·	$1.06B	$1.03B	$1.01B	·	$922M
Accounts Payable	$58M	$54M	$61M	$77M	$63M	$59M	$58M	$66M	$58M	$50M	·	$43M	$41M	$49M	·	$36M
Accrued Liabilities	$18M	$14M	$14M	$14M	$11M	$12M	$12M	$14M	$15M	$11M	·	$12M	$13M	$16M	·	$14M
Current Liabilities	$110M	$102M	$108M	$135M	$115M	$112M	$115M	$123M	$112M	$91M	·	$84M	$82M	$92M	·	$79M
Capital Leases	$10M	$10M	$11M	$10M	$10M	$11M	$11M	$12M	$11M	$8M	·	$50M	$50M	$52M	·	$52M
Deferred Tax	$151M	$154M	$158M	$160M	$163M	$166M	$168M	$182M	$186M	$164M	·	$89M	$88M	$86M	·	$85M
Other Non-current Liabilities	$33M	$33M	$32M	$36M	$32M	$33M	$34M	$31M	$41M	$16M	·	$20M	$20M	$21M	·	$22M
Long-term Debt	$728M	$707M	$642M	$535M	$513M	$516M	$418M	$345M	$297M	$299M	·	$150M	$125M	$100M	·	$25M
Total Debt	·	$694M	·	$534M	$512M	$515M	·	$345M	$297M	$299M	·	$150M	$125M	$100M	·	$25M
Common Stock	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	$0	·	$0	$0	$0	·	$0
Paid-in Capital	$163M	$161M	$157M	$155M	$153M	$151M	$148M	$145M	$144M	$70M	·	$65M	$63M	$60M	·	$56M
Retained Earnings	$697M	$706M	$724M	$737M	$748M	$758M	$769M	$779M	$786M	$799M	·	$586M	$584M	$583M	·	$586M
AOCI	·	·	$0	$353.0K	$1M	$1M	$2M	$1M	$3M	$3M	·	$3M	$2M	·	·	·
Stockholders' Equity	$860M	$867M	$881M	$893M	$902M	$910M	$919M	$925M	$933M	$872M	$653M	$654M	$649M	$643M	$638M	$643M
Liabilities + Equity	$1.97B	$1.95B	$1.91B	$1.85B	$1.81B	$1.83B	$1.74B	$1.69B	$1.66B	$1.45B	·	$1.06B	$1.03B	$1.01B	·	$922M
Shares Outstanding	55,364,000	55,302,000	54,899,000	54,898,000	54,897,000	54,857,000	54,605,000	54,573,000	54,572,000	50,447,000	50,272,000	50,264,000	50,264,000	50,247,000	50,110,000	50,098,000

현금 흐름 15

지표	Q2 2026	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022
D&A	$30M	$35M	$32M	$34M	$35M	$29M	$26M	$28M	$26M	$17M	$16M	$16M	$16M	$15M	$18M	$18M
Stock-based Comp	$2M	$5M	$2M	$2M	$2M	$4M	$2M	$1M	$2M	$4M	$2M	$2M	$3M	$4M	$1M	$2M
Amort. of Intangibles	$400.0K	$400.0K	$400.0K	$500.0K	$500.0K	$500.0K	$400.0K	$500.0K	$500.0K	$100.0K	$100.0K	$200.0K	$100.0K	$100.0K	$100.0K	$200.0K
Restructuring	$134.0K	$2M	$164.0K	$293.0K	$206.0K	$510.0K	$893.0K	$2M	$11M	$618.0K	$3M	$0	$0	·	$156.0K	$641.0K
Other Non-cash	·	$781.0K	·	·	·	$-3M	·	·	·	$-221M	·	·	·	$27M	·	·
Operating Cash Flow	$24M	$24M	$29M	$31M	$21M	$21M	$21M	$24M	$3M	$15M	$22M	$22M	$21M	$48M	$19M	$17M
CapEx	$70M	$76M	$107M	$82M	$86M	$83M	$93M	$76M	$81M	$70M	$66M	$53M	$68M	$67M	$57M	$44M
Investing Cash Flow	$-61M	$-64M	$-85M	$-58M	$-76M	$-76M	$-84M	$-72M	$-422M	$238M	$-64M	$-37M	$-68M	$-68M	$-54M	$-42M
Net Debt Issued	·	$0	·	·	·	$-2M	·	·	·	$-1M	·	·	·	·	·	·
Dividends Paid	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$4M	·
Financing Cash Flow	$20M	$63M	$82M	$21M	$-4M	$97M	$67M	$47M	$73M	$-3M	$145M	$25M	$25M	$24M	$46M	$24M
Net Change in Cash	$-16M	$23M	$26M	$-6M	$-58M	$41M	$3M	$-680.0K	$-346M	$250M	$103M	$10M	$-22M	$4M	$11M	$-302.0K
Taxes Paid	$900.0K	$0	$95.0K	$4M	$-2M	$164.0K	$15M	$428.0K	$-7M	$0	$-25M	$0	$451.0K	$25M	$-100.0K	$0
Free Cash Flow	·	$-51M	·	·	·	$-63M	·	·	·	$-55M	·	·	·	$-19M	·	·
Levered FCF	·	·	·	·	·	·	·	·	·	$-58M	·	·	·	·	·	·

수익성 7

지표	Q2 2026	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022
Operating Margin	·	-11.4%	·	-8.0%	-10.3%	-6.9%	·	-4.8%	-18.5%	-4.0%	·	2.1%	3.3%	3.8%	·	-2.6%
Net Margin	·	-17.1%	·	·	·	-10.4%	·	·	-15.0%	310.0%	·	2.2%	2.5%	2.9%	·	-4.1%
Pretax Margin	·	-21.6%	·	-13.8%	-13.7%	-11.7%	·	-7.8%	-20.9%	-7.4%	·	3.2%	3.6%	5.4%	·	-4.5%
EBITDA Margin	·	26.1%	·	-8.0%	-10.3%	26.0%	·	26.8%	11.3%	21.2%	·	25.3%	26.3%	25.8%	·	24.1%
ROA	·	-0.83%	·	·	·	-0.56%	·	·	-0.96%	17.5%	·	0.16%	0.19%	0.22%	·	-0.25%
ROE	·	-1.8%	·	·	·	-1.0%	·	·	-1.6%	28.3%	·	0.25%	0.28%	0.32%	·	-0.42%
ROIC	·	-0.53%	·	-0.38%	-0.48%	-0.38%	·	-0.25%	-0.92%	-0.19%	·	0.13%	0.22%	0.20%	·	-0.24%

유동성 및 지급능력 5

지표	Q2 2026	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022
Current Ratio	·	1.1	·	0.5	0.7	1.2	·	0.8	0.9	4.7	·	0.9	1.0	1.1	·	1.5
Quick Ratio	·	0.7	·	0.4	0.6	1.0	·	0.6	0.7	4.5	·	0.6	0.5	0.7	·	0.7
Debt / Equity	·	0.8	·	0.6	0.6	0.6	·	0.4	0.3	0.3	·	0.2	0.2	0.2	·	0.0
LT Debt / Equity	·	0.8	·	0.6	0.6	0.6	·	0.4	0.3	0.3	·	0.2	0.2	0.2	·	0.0
Interest Coverage	·	·	·	·	·	·	·	·	·	-0.7	·	·	·	·	·	·

효율성 2

지표	추세	Q2 2026	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022
Asset Turnover		·	0.0	·	0.1	0.1	0.1	·	0.1	0.1	0.1	·	0.1	0.1	0.1	·	0.1
Receivables Turnover		·	3.4	·	3.1	2.8	3.7	·	3.4	3.8	4.1	·	3.4	4.4	4.5	·	2.8

주당 5

지표	Q2 2026	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022
Book Value / Share	·	$15.68	·	$16.26	$16.43	$16.60	·	$16.96	$17.10	$17.28	·	$13.02	$12.92	$12.79	·	$12.83
Revenue / Share	·	$1.66	·	$1.63	$1.61	$1.60	·	$1.60	$1.57	$1.36	·	$1.41	$1.41	$1.42	·	$1.33
Cash Flow / Share	·	$0.44	·	·	·	$0.37	·	·	·	$0.30	·	·	·	$0.96	·	·
Cash / Share	·	$0.79	·	$0.41	$0.53	$1.60	·	$0.79	$0.80	$7.73	·	$0.72	$0.52	$0.96	·	$0.66
EPS (TTM)	$-0.87	$-0.83	·	$-0.92	$-0.85	$-0.90	·	$3.93	$4.09	$4.37	·	$0.06	$-0.02	$-0.12	·	$-0.10

가치 평가 (TTM) 11

지표	Q2 2026	Q1 2026	Q4 2025	Q3 2025	Q2 2025	Q1 2025	Q4 2024	Q3 2024	Q2 2024	Q1 2024	Q4 2023	Q3 2023	Q2 2023	Q1 2023	Q4 2022	Q3 2022
Revenue TTM	$364M	$362M	·	$352M	$349M	$347M	·	$311M	$290M	$271M	·	$253M	$252M	$252M	·	$260M
Net Income TTM	·	$-40M	·	$-30M	$-26M	$-30M	·	$199M	$206M	$221M	·	$4M	$-695.0K	$-6M	·	$-5M
Market Cap	·	$853M	·	$737M	$750M	$690M	·	$770M	$891M	$876M	·	$1.04B	$977M	$956M	·	$853M
Enterprise Value	·	$1.50B	·	$1.25B	$1.23B	$1.12B	·	$1.07B	$1.14B	$785M	·	$1.15B	$1.08B	$1.01B	·	$845M
P/E	-17.3	-18.6	·	-14.6	-16.1	-14.0	·	3.6	4.0	4.0	·	343.5	-971.5	-158.5	·	-170.2
P/S	·	2.4	·	2.1	2.1	2.0	·	2.5	3.1	3.2	·	4.1	3.9	3.8	·	3.3
P/B	1.0	1.0	·	0.8	0.8	0.8	·	0.8	1.0	1.0	·	1.6	1.5	1.5	·	1.3
P / Tangible Book	1.2	1.2	·	0.8	0.8	0.8	·	0.8	1.0	1.0	·	1.6	1.7	1.7	·	1.5
P / Cash Flow	·	35.0	·	·	·	33.6	·	·	·	57.8	·	·	·	19.8	·	·
EV / Revenue	·	4.2	·	3.5	3.5	3.2	·	3.5	3.9	2.9	·	4.5	4.3	4.0	·	3.2
Earnings Yield	-5.8%	-5.4%	·	-6.9%	-6.2%	-7.2%	·	27.9%	25.1%	25.2%	·	0.29%	-0.10%	-0.63%	·	-0.59%

최신 기간은 왼쪽에 · null 값은 ·로 표시

재무제표 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름 — 연간, 지난 5년

16

지표	2025-12-31	2024-12-31	2023-12-31	2022-12-31	2021-12-31
매출	$358M	$328M	$269M	$249M	$245M
영업이익률 %	-6.5%	-8.7%	3.4%	-3.0%	-0.99%
순이익	$-33M	$194M	$8M	$-8M	$999M
희석 EPS	$-0.71	$3.54	$0.16	$-0.17	$19.92

지표	2025-12-31	2024-12-31	2023-12-31	2022-12-31	2021-12-31
부채 / 자기자본 비율	0.7	0.5	0.5	0.1	0.0
유동비율	0.9	0.8	1.8	1.3	2.5
당좌 비율	0.5	0.7	1.6	0.7	1.6

지표	2025-12-31	2024-12-31	2023-12-31	2022-12-31	2021-12-31
잉여현금흐름	$-258M	$-257M	$-143M	$-115M	$-411M

기관 투자자 (13F) 193개의 제출자 · $635.5M 전체 · 기준일 2026년 9월 30일

17

분기별 SEC 양식 13F에서 이 주식을 보유하고 있다고 보고하는 기관. 롱 포지션만 해당하며, 단일 제출자는 별도의 옵션 레그에 대해 두 번 나타날 수 있습니다. 대규모 상쇄 풋/콜 포지션은 일반적으로 방향성에 대한 확신보다는 시장 조성 또는 헤지된 재고를 반영합니다.

보유자 193

보유 가치 $635.5M

신규 포지션 29

청산 포지션 11

기관 활동 — Q2 2026 대 이전 분기

신규 포지션	청산 포지션	증가함	감소	순주식 변동
29 (-4 이전 분기 대비)	11 (-3 이전 분기 대비)	64 (+11 이전 분기 대비)	50 (+2 이전 분기 대비)	-93K

Q1 2026 대비 비교. SEC 양식 13F 제출은 분기 말로부터 45일 이내에 마감되며, 지연 제출자를 위한 짧은 유예 기간이 추가됩니다. 해당 기간 내에 있는 분기는 가장 최근에 완전히 보고된 쌍을 선호하여 건너뜁니다.

기관	가치	주식	% 추적된 13F 중	유형
BlackRock, Inc.	$106,907,307	7,089,344	16.82%	주식
GCM Grosvenor Holdings, LLC	$62,070,034	4,116,050	9.77%	주식
ECP ControlCo, LLC	$52,133,143	3,457,105	8.20%	주식
VANGUARD GROUP INC	$39,628,928	3,428,108	6.24%	주식
SOUTHEASTERN ASSET MANAGEMENT INC/TN/	$39,461,299	2,616,797	6.21%	주식
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP	$39,421,432	2,613,975	6.20%	주식
STATE STREET CORP	$32,415,304	2,149,556	5.10%	주식
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC	$31,047,745	2,058,869	4.89%	주식
AMERICAN CENTURY COMPANIES INC	$21,647,008	1,435,478	3.41%	주식
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC	$19,583,256	1,298,399	3.08%	주식
COOPER INVESTORS PTY LTD	$14,026,556	930,143	2.21%	주식
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC	$13,766,261	912,882	2.17%	주식
MILLENNIUM MANAGEMENT LLC	$11,029,904	731,426	1.74%	주식
CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC	$10,830,712	718,217	1.70%	주식
Broad Run Investment Management, LLC	$9,931,190	658,567	1.56%	주식
Cerity Partners LLC	$9,757,288	647,035	1.54%	주식
ROYCE & ASSOCIATES LP	$9,697,842	643,093	1.53%	주식
NORTHERN TRUST CORP	$7,743,957	513,525	1.22%	주식
BRIDGEWAY CAPITAL MANAGEMENT, LLC	$5,934,779	393,553	0.93%	주식
MORGAN STANLEY	$5,036,641	333,994	0.79%	주식
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO	$4,573,462	303,280	0.72%	주식
GAMCO INVESTORS, INC. ET AL	$4,071,600	270,000	0.64%	주식
Bank of New York Mellon Corp	$4,041,291	267,990	0.64%	주식
Empowered Funds, LLC	$3,974,379	263,553	0.63%	주식
GOLDMAN SACHS GROUP INC	$3,860,753	256,018	0.61%	주식
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP INC	$3,347,911	222,010	0.53%	주식
Invesco Ltd.	$3,078,054	204,115	0.48%	주식
CITIGROUP INC	$2,703,151	179,254	0.43%	주식
Nuveen, LLC	$2,642,845	175,255	0.42%	주식
GABELLI FUNDS LLC	$2,613,816	173,330	0.41%	주식
FRANKLIN RESOURCES INC	$2,606,970	172,876	0.41%	주식
Whitebark Investors LP	$2,520,667	167,153	0.40%	주식
Public Sector Pension Investment Board	$2,378,553	157,729	0.37%	주식
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC	$1,995,533	129,412	0.31%	주식
RHUMBLINE ADVISERS	$1,820,514	120,725	0.29%	주식
RWA WEALTH PARTNERS, LLC	$1,801,668	119,474	0.28%	주식
Brandywine Global Investment Management, LLC	$1,549,618	134,050	0.24%	주식
Legal & General Group Plc	$1,538,387	102,015	0.24%	주식
Quantinno Capital Management LP	$1,536,140	101,866	0.24%	주식
UBS Group AG	$1,495,333	99,160	0.24%	주식
Swiss National Bank	$1,338,682	88,772	0.21%	주식
FMR LLC	$1,137,657	75,442	0.18%	주식
CITADEL ADVISORS LLC	$1,135,162	75,276	0.18%	주식
CWM, LLC	$1,131,554	73,382	0.18%	주식
AQR CAPITAL MANAGEMENT LLC	$1,102,861	73,134	0.17%	주식
BANK OF AMERICA CORP /DE/	$1,049,809	69,616	0.17%	주식
AMERIPRISE FINANCIAL INC	$1,044,667	69,275	0.16%	주식
JPMORGAN CHASE & CO	$998,290	63,911	0.16%	주식
ALLIANCEBERNSTEIN L.P.	$941,946	61,086	0.15%	주식
Trexquant Investment LP	$936,242	62,085	0.15%	주식

전체 193 기관 투자자 보기 →

행동주의자 및 5% 이상 소유자 2 보유

18

SEC 서류 13D를 제출한 투자자 — 발행인에 영향을 미치려는 의도로 5% 이상의 실질 소유권(행동주의 지분, 이사회 캠페인, M&A). 각 행은 해당 제출자의 포지션에 대한 가장 최근에 알려진 상태를 보여줍니다.

제출자	제출됨	지분	상태	목적	제출
LIF Vista, LLC, Labor Impact Fund, L.P., LIF AIV 1, L.P., GCM Investments GP, LLC, Grosvenor Capital Management Holdings, LLLP, GCM Grosvenor Holdings, LLC, GCM Grosvenor Inc., GCM V, LLC, Sacks Michael Jay ×2 제출 서류	2026년 6월 10일	7.40%	수정본	이사회 캠페인	SEC
ECP ControlCo, LLC, Energy Capital Partners IV, LLC, Energy Capital Partners GP IV, LP, Energy Capital Partners IV-A, LP, Energy Capital Partners IV-B, LP, Energy Capital Partners IV-C, LP, Energy Capital Partners IV-D, LP, Energy Capital Partners IV-B (Hill City IP), LP, ECP Fiber Holdings GP, LLC, ECP Fiber Holdings, LP, Hill City Holdings GP, LLC, Hill City Holdings, LP, Energy Capital Partners Management, LP ×6 제출 서류	2025년 8월 12일	11.60%	수정본	·	SEC

Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.

회사 내부자 52 명의 내부자 · 28 임원 · 19 이사

19

내부자	역할	마지막 활동	보유 주식 수	매수 12개월	순매수/매도 12개월
Edward H Mckay	President & CEO	2026년 7월 31일 P	136,007	1	$24,280
James J Volk	SVP Finance & CFO	2026년 7월 31일 P	92,671	2	$49,999
James F Woodward	Sr VP-Finance & CFO	2019년 2월 26일 A	1,881	0	$0
David L Heimbach	Executive VP & COO	2021년 7월 2일 X	1,372	0	$0
Earle A Mackenzie	Executive Vice President & COO	2018년 2월 20일 A	281,268	0	$0
Christopher E French	Executive Chairman	2026년 3월 2일 J	125,387	0	$0
Tracy Willis	VP & Chief Accounting Officer	2026년 2월 19일 A	1,638	0	$0
Glenn E Lytle Jr	SVP Commercial Sales	2026년 2월 19일 A	8,956	0	$0
Dara Leslie	SVP Sales & Marketing	2026년 2월 19일 A	16,002	0	$0
Angela M Olsen	VP Legal/Gen Counsel & Sec	2026년 2월 19일 A	809	0	$0
Heather K Tormey	VP Chief HRO	2026년 2월 19일 A	25,536	0	$0
Richard W Mason JR	SVP Engineering & Operations	2026년 2월 19일 A	54,939	0	$0
Elaine Cheng	SVP & Chief Info Officer	2026년 2월 19일 A	38,523	0	$0
Derek Rieger	VP Legal/Gen Counsel & Sec	2025년 2월 20일 M	8,098	0	$0
Dennis Romps	VP & Chief Accounting Officer	2024년 2월 15일 M	3,040	0	$0
Raymond B Ostroski	VP Legal & General Counsel	2022년 2월 17일 M	10,194	0	$0
William L Pirtle	SR VP - Sales & Marketing	2021년 7월 8일 X	12,771	0	$0
Thomas A Whitaker	VP - Corporate Development	2021년 6월 9일 S	31,449	0	$0
Chase L Stobbe	VP & Chief Accounting Officer	2021년 2월 18일 M	885	0	$0
Richard A Baughman	VP-Information Technology	2018년 6월 28일 S	30,624	0	$0
Adele M Skolits	VP Finance &Treasurer	2017년 11월 7일 X	114,212	0	$0
Ann E Flowers	VP-Legal & General Counsel	2012년 12월 3일 J	2,303	0	$0
Christopher S Kyle	VP-Marketing & Sales Cable	2011년 6월 21일 M	4,025	0	$0
David E Ferguson	VP-Customer Services	2010년 6월 21일 M	19,217	0	$0
Jonathan R Spencer	VP & General Counsel	2008년 2월 28일 P	3,246	0	$0
Laurence F Paxton	VP - Information Technology	2007년 1월 29일 X	5,249	0	$0
David D Lasier	VP-Broadband	2005년 9월 19일 A	·	0	$0
Jeffrey R Pompeo	VP-Converged Services	2004년 10월 18일 A	·	0	$0
Michael Anthony Rhymes	이사	2026년 10월 1일 A	12,001	0	$0
Victor Christopher Barnes	이사	2026년 10월 1일 A	24,803	0	$0
Kenneth L Quaglio	이사	2026년 10월 1일 A	34,968	0	$0
Leigh Ann Schultz	이사	2026년 10월 1일 A	34,472	0	$0
Thomas Beckett	이사	2026년 10월 1일 A	31,004	0	$0
Richard L Koontz Jr	이사	2026년 10월 1일 A	71,898	0	$0
Matthew Rinklin	이사	2026년 6월 8일 A	·	0	$0
John W Flora	이사	2026년 4월 21일 M	66,060	0	$0
Tracy Fitzsimmons	이사	2026년 4월 21일 M	63,053	0	$0
James F Dimola	이사	2026년 2월 19일 A	0	0	$0
Matthew Denichilo	이사	2025년 2월 13일 M	·	0	$0
ECP ControlCo, LLC	이사	2024년 7월 30일 A	·	0	$0
LAM DALE S	이사	2022년 2월 22일 A	25,691	0	$0
James E Zerkel II	이사	2019년 2월 26일 A	59,980	0	$0
Ken L Burch	이사	2018년 5월 1일 A	441,323	0	$0
Jonelle St John	이사	2016년 2월 19일 M	15,899	0	$0
William A Truban Jr	이사	2007년 9월 17일 A	2,000	0	$0
Noel M Borden	이사	2006년 6월 12일 G	29,977	0	$0
Zane Neff	이사	2004년 4월 27일 S	14,532	0	$0
Energy Capital Partners Management, LP	·	2026년 2월 19일 A	15,675	0	$0
Douglas C Arthur	·	2016년 6월 23일 S	23,979	0	$0
David K Macdonald	·	2008년 2월 26일 X	15,812	0	$0
Nancy A Stadler	·	2004년 9월 20일 A	·	0	$0
Alan R Prusak	·	2004년 5월 10일 A	·	0	$0

SEC 양식 3/4/5 제출 서류 기준 내부자; 순매수/매도는 공개 시장 거래만 해당

ETF 보유 현황 32 ETF 보유

20

가중치는 직접적인 주식 보유(N-PORT)만 반영합니다. 레버리지 또는 파생 상품 기반 펀드는 표시되지 않은 추가 스왑 노출을 보유할 수 있습니다.

펀드	비중	단위	기준일	출처
JPSE · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr…	0.08%	39,631 NS	2026년 7월 31일	N-PORT
VIOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS	0.07%	97,433 SH	2026년 8월 19일	일간
ESML · iShares Trust	0.05%	120,490 SH	2026년 9월 11일	일간
VTWV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS	0.05%	43,013 SH	2026년 8월 19일	일간
DFSV · Dimensional ETF Trust	0.05%	312,173 NS	2026년 7월 31일	N-PORT
VIOO · VANGUARD ADMIRAL FUNDS	0.04%	160,087 SH	2026년 8월 19일	일간
VOX · VANGUARD WORLD FUND	0.04%	159,106 SH	2026년 8월 19일	일간
FCOM · FIDELITY COVINGTON TRUST	0.03%	46,779 NS	2026년 7월 31일	N-PORT
SMDX · Tidal Trust III	0.03%	2,733 NS	2026년 7월 31일	N-PORT
VTWO · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS	0.02%	289,770 SH	2026년 8월 19일	일간
RSSL · Global X Funds	0.02%	24,057 NS	2026년 7월 31일	N-PORT
IWM · iShares Trust	0.02%	1,249,977 SH	2026년 9월 11일	일간
DFAT · Dimensional ETF Trust	0.02%	223,343 NS	2026년 7월 31일	N-PORT
PRFZ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust	0.02%	40,226 SH	2026년 10월 2일	일간
DFAS · Dimensional ETF Trust	0.01%	184,378 NS	2026년 7월 31일	N-PORT
TDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV	0.01%	6,100 NS	2026년 7월 31일	N-PORT
VXF · VANGUARD INDEX FUNDS	0.01%	535,048 SH	2026년 8월 19일	일간
WSML · iShares Trust	0.01%	3,321 SH	2026년 9월 11일	일간
DXUV · Dimensional ETF Trust	0.01%	2,643 NS	2026년 7월 31일	N-PORT
DFAC · Dimensional ETF Trust	0.00%	143,871 NS	2026년 7월 31일	N-PORT
DCOR · Dimensional ETF Trust	0.00%	6,409 NS	2026년 7월 31일	N-PORT
DFAU · Dimensional ETF Trust	0.00%	12,641 NS	2026년 7월 31일	N-PORT
ITOT · iShares Trust	0.00%	72,132 SH	2026년 9월 11일	일간
IWV · iShares Trust	0.00%	13,693 SH	2026년 9월 3일	일간
DFUS · Dimensional ETF Trust	0.00%	8,276 NS	2026년 7월 31일	N-PORT
VTI · VANGUARD INDEX FUNDS	0.00%	1,472,897 SH	2026년 8월 19일	일간
VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS	0.00%	3,870 SH	2026년 8월 19일	일간
IJR · iShares Trust	·	2,801,143 SH	2026년 9월 10일	일간
IJS · iShares Trust	·	412,956 SH	2026년 9월 8일	일간
IWN · iShares Trust	·	464,793 SH	2026년 9월 11일	일간
XJR · iShares Trust	·	6,353 SH	2026년 8월 31일	일간
SMMV · iShares Trust	·	18,803 SH	2026년 9월 1일	일간

SHEN 분석가 합의 강세 및 약세 애널리스트 의견, 12개월 목표 주가, 상승 여력

21

평점 · 8 명의 애널리스트 매수

중앙값 목표 $27.50 +153.2%

2 25.0% 적극 매수

5 62.5% 매수

1 12.5% 보유

0 0.0% 매도

0 0.0% 적극 매도

12개월 목표 주가

2 명의 애널리스트 · 2026-10-02

평균 목표 $27.50 +153.2%

← 모든 목표가 하회 현재가 $10.86

저가$26.00 평균$27.50 고가$29.00

동종 기업 비교(GICS 하위 산업) 주요 지표 대 섹터 동종 기업

22

회계연도 기준, 각 회사의 마지막 회계연도 말 종가 기준 가격입니다.

티커	시가총액	P/E	매출 YoY	순이익률	ROE	매출 총이익률
SHEN	$635M	-16.3	9.1%	-9.2%	-3.7%	·
CMCSA	·	5.2	-0.02%	16.2%	21.9%	·
IDT	·	19.0	5.4%	6.7%	25.4%	38.3%
UNIT	$1.64B	1.4	91.5%	58.4%	-125.9%	·
GLIBA	·	-3.7	2.9%	-29.5%	-19.9%	·
ATNI	$348M	-16.5	-0.15%	-2.1%	-3.2%	·
VZ	$174.79B	10.0	2.5%	12.4%	16.7%	·

나의 지표 나만의 관심 목록 — 전체 기본 재무제표에서 선택한 항목

26

중요한 지표를 선택하세요. 상단의 전체 기본 정보에서 원하는 행 옆의 +를 클릭하세요.

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SHEN Shenandoah Telecommunications Co - Common Stock

SHEN 주식 스냅샷 가격, 시가총액, P/E, EPS, ROE, 부채/자본, 52주 범위

SHEN 주가 차트 기술 지표가 포함된 일일 OHLCV — 팬, 확대/축소 및 보기 사용자 정의

10년 성과 매출, 순이익, 마진 및 EPS 추세

가치 평가 P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA 비율 — 주식이 비싼가요, 싼가요?

수익성 총, 영업 및 순이익률; ROE, ROA, ROIC

재무 건전성 부채, 유동성, 지급능력 — 대차대조표 건전성

성장 매출, EPS 및 순이익 성장률: YoY, 3년 CAGR, 5년 CAGR

주당 지표 EPS, 주당 순자산, 주당 현금 흐름, 주당 배당금

자본 효율성 자산 회전율, 재고 회전율, 매출채권 회전율

배당금 배당 수익률, 지급 비율, 배당 이력, 5년 CAGR

실적 기록 EPS 실제 vs 예상, 서프라이즈 %, 달성률, 다음 실적 발표일

전체 기본 지표 연도별 모든 지표 — 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름

재무제표 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름 — 연간, 지난 5년

기관 투자자 (13F) 193개의 제출자 · $635.5M 전체 · 기준일 2026년 9월 30일

행동주의자 및 5% 이상 소유자 2 보유

회사 내부자 52 명의 내부자 · 28 임원 · 19 이사

ETF 보유 현황 32 ETF 보유

SHEN 분석가 합의 강세 및 약세 애널리스트 의견, 12개월 목표 주가, 상승 여력

12개월 목표 주가

동종 기업 비교(GICS 하위 산업) 주요 지표 대 섹터 동종 기업

나의 지표 나만의 관심 목록 — 전체 기본 재무제표에서 선택한 항목