S&P 500 대비 성과

03
Q1 2025–Q2 2026 추적 +20.5%
S&P 500 총수익률 (동일 기간) +37.0%
초과 수익률 -16.5%

연율화: +16.1% · S&P 500: +28.7%

분기별 SEC 13F 스냅샷을 기반으로 구축된 매수 후 보유 포트폴리오를 근사합니다. 현금, 공매도 포지션, 옵션/파생상품 및 13(f) 외 증권은 제외되며, 총 펀드 AUM이 아닌 공개된 롱 에쿼티 북만 반영합니다. SEC 제출 지연은 최대 45일이며, 이는 실시간 복사 가능한 타이밍이 아닙니다.

가격 산정 가능 범위: 99.7% · 옵션 제외: 0.2%

섹터별 비중

04
Real Estate 91.1%
Consumer Discretionary 1.3%
기타/미분류 7.6%

전체 포트폴리오 22 포지션

05
유형 연속 8분기 추세
INVH Invitation Homes Inc. Common Stock $137,309,767 9.10% 4,545,176 $32,017,658 상승 ×1
ESS Essex Property Trust, Inc. Common Stock $127,867,464 8.47% 438,518 $-67,642,642 하락 ×1
NNN NNN REIT, Inc. Common Stock $115,119,454 7.63% 2,474,091 $-15,143,453 하락 ×2
KRC Kilroy Realty Corporation Common Stock $110,377,440 7.31% 2,945,755 $-26,744,092 하락 ×1
HR Healthcare Realty Trust Incorporated Common Stock $105,161,620 6.97% 5,213,764 $-17,597,280 하락 ×2
VTR Ventas, Inc. Common Stock $98,893,008 6.55% 1,113,660 $-15,816,527 하락 ×6
SBRA Sabra Health Care REIT, Inc. - Common Stock $82,147,440 5.44% 4,210,530 $51,412,381 상승 ×1
SBAC SBA Communications Corporation - Class A Common Stock $80,516,933 5.34% 456,290 $-87,873,770 하락 ×2
FR First Industrial Realty Trust, Inc. Common Stock $78,634,489 5.21% 1,282,572 $-22,854,311 하락 ×2
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 09264B107) $77,597,625 5.14% 3,587,500 상승 ×1
EQR Equity Residential Common Shares of Beneficial Interest $66,351,646 4.40% 976,765 상승 ×1
AMT American Tower Corporation (REIT) Common Stock $66,309,642 4.39% 405,390 상승 ×1
ADC Agree Realty Corporation Common Stock $66,183,808 4.39% 873,829 $15,118,532 상승 ×1
DOC Healthpeak Properties, Inc. Common Stock $63,015,061 4.18% 2,944,629 상승 ×1
MAC Macerich Company (The) Common Stock $52,113,072 3.45% 2,068,800 상승 ×1
EPRT Essential Properties Realty Trust, Inc. Common Stock $48,655,560 3.22% 1,630,002 $10,733,279 상승 ×1
IRT Independence Realty Trust, Inc. Common Stock $38,666,608 2.56% 2,316,753 $-12,795,644 하락 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 42226B501) $37,771,231 2.50% 2,578,241 상승 ×1
VICI VICI Properties Inc. Common Stock $19,498,320 1.29% 734,400 상승 ×1
SITC SITE Centers Corp. Common Stock $17,864,416 1.18% 4,499,853 $-6,142,180 상승 ×6
POOL Pool Corporation - Common Stock $10,014,340 0.66% 46,600 상승 ×1
FUN Six Flags Entertainment Corporation Common Stock New $8,923,550 0.59% 418,946 $-7,545,415 하락 ×2

핵심 보유 종목

08

3개 분기 이상 연속으로 포지션이 증가했습니다.

주식 수는 13F 신고서에 보고된 대로입니다 (분할 조정되지 않음)

증권가치% 포트폴리오의연속
SITC $17,864,416 1.18% ×6 상승

가장 큰 신규 베팅

09

이번 분기에 개설된 신규 포지션, 가장 큰 순서대로.

증권가치주식% 포트폴리오의
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 09264B107) $77,597,625 3,587,500 5.14%
EQR $66,351,646 976,765 4.40%
AMT $66,309,642 405,390 4.39%
DOC $63,015,061 2,944,629 4.18%
MAC $52,113,072 2,068,800 3.45%
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 42226B501) $37,771,231 2,578,241 2.50%
VICI $19,498,320 734,400 1.29%
POOL $10,014,340 46,600 0.66%

상위 변동 (분기별)

10
증권거래주식 Δ가치 Δ
SBAC 축소함 -522K -$87.9M
ESS 축소함 -369K -$67.6M
SBRA 추가 매수 +2.6M +$51.4M
INVH 추가 매수 +308K +$32.0M
KRC 축소함 -1.9M -$26.7M
FR 축소함 -472K -$22.9M
HR 축소함 -2.0M -$17.6M
VTR 축소함 -289K -$15.8M
NNN 축소함 -625K -$15.1M
ADC 추가 매수 +196K +$15.1M

청산 포지션

11

기업 이벤트(합병, 상장 폐지) 포함 — 모든 이탈이 매도는 아님

청산된 포지션은 13F 보고 변경 사항을 반영합니다. 인덱스 관리자의 경우 이러한 변경은 능동적인 결정이 아닌 기계적인(상장 폐지, M&A, 인덱스 리밸런싱) 경우가 많습니다.

증권분기이전 주식 수이전 가치매도 후 가격 변동
UDR 2026년 3월 31일 3,566,132 $130,805,722 -1.5%
REXR 2025년 6월 30일 3,092,217 $121,060,296 3.1%
O 2026년 3월 31일 2,004,065 $112,969,144 -11.5%
H 2025년 12월 31일 604,500 $85,796,685 -0.9%
CUZ 2025년 6월 30일 2,741,978 $80,888,351 -6.7%
FRT 2026년 6월 30일 638,538 $67,819,121 -13.6%
HST 2025년 9월 30일 4,374,633 $67,194,363 32.5%
EQIX 2025년 9월 30일 52,126 $41,464,669 31.0%
AIV 2025년 9월 30일 4,779,357 $41,341,438 -75.7%
BKD 2025년 6월 30일 6,462,066 $40,452,533 56.0%
COLD 2026년 6월 30일 3,097,316 $35,495,241 -11.1%
SHO 2025년 12월 31일 3,708,130 $34,745,178 27.4%
CORZ 2025년 9월 30일 2,029,275 $34,639,724 -8.3%
NSA 2026년 3월 31일 1,197,716 $33,787,568 더 이상 추적하지 않음
AKR 2026년 6월 30일 1,689,278 $32,298,995 -10.9%
LINE 2025년 12월 31일 513,900 $19,857,096 -1.9%
CSGP 2026년 6월 30일 483,200 $19,492,288 -3.3%
APLE 2026년 6월 30일 1,489,435 $17,143,397 -1.8%
CURB 2026년 6월 30일 664,514 $17,137,816 -7.0%
SMA 2026년 3월 31일 505,613 $15,643,666 7.4%
HPP 2025년 9월 30일 4,529,012 $12,409,493 -40.6%
PGRE 2025년 9월 30일 2,015,533 $12,294,751 더 이상 추적하지 않음
SNDA 2026년 6월 30일 218,171 $7,036,015 -7.6%
HUT 2025년 12월 31일 158,627 $5,521,806 95.1%