S&P 500 대비 성과

03
Q1 2025–Q2 2026 추적 -26.0%
S&P 500 총수익률 (동일 기간) +37.0%
초과 수익률 -63.0%

연율화: -21.5% · S&P 500: +28.7%

분기별 SEC 13F 스냅샷을 기반으로 구축된 매수 후 보유 포트폴리오를 근사합니다. 현금, 공매도 포지션, 옵션/파생상품 및 13(f) 외 증권은 제외되며, 총 펀드 AUM이 아닌 공개된 롱 에쿼티 북만 반영합니다. SEC 제출 지연은 최대 45일이며, 이는 실시간 복사 가능한 타이밍이 아닙니다.

가격 산정 가능 범위: 100.0% · 옵션 제외: 11.1%

섹터별 비중

04
Consumer Discretionary 39.0%
Retail 30.3%
Financials 15.5%
Technology 10.7%
Communication Services 3.0%
기타/미분류 1.4%

전체 포트폴리오 10 포지션

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유형 연속 8분기 추세
TAL TAL Education Group American Depositary Shares $76,347,278 34.98% 7,977,772 $-14,359,990
CPNG Coupang, Inc. Class A Common Stock $58,081,007 26.61% 3,343,754 $22,106,300 상승 ×2
VNET VNET Group, Inc. - American Depositary Shares $23,395,483 10.72% 2,909,886 $16,966,855 상승 ×1
NOAH Noah Holdings Limited American Depositary Shares $18,789,841 8.61% 1,880,865 $169,277
QFIN Qfin Holdings, Inc. - American Depositary Shares $15,097,301 6.92% 954,921 $2,769,271
MMYT MakeMyTrip Limited - Ordinary Shares $8,848,858 4.05% 166,051 $2,656,816
RERE ATRenew Inc. American Depositary Shares (every three of which representing two Class A ordinary shares) $8,008,713 3.67% 2,069,435 $-1,696,937
MOMO Hello Group Inc. - American Depositary Shares $6,560,925 3.01% 1,131,194 $-174,784 하락 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 88557WAB7) $2,930,268 1.34% 3,300,000 상승 ×1
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 15675D103) $221,000 0.10% 1,000 상승 ×1

가장 큰 신규 베팅

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이번 분기에 개설된 신규 포지션, 가장 큰 순서대로.

증권가치주식% 포트폴리오의
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 88557WAB7) $2,930,268 3,300,000 1.34%
알 수 없는 발행자 (CUSIP: 15675D103) $221,000 1,000 0.10%

상위 변동 (분기별)

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증권거래주식 Δ가치 Δ
CPNG 추가 매수 +1.4M +$22.1M
VNET 추가 매수 +2.1M +$17.0M
TAL 가격 변동만 +0 -$14.4M
QFIN 가격 변동만 +0 +$2.8M
MMYT 가격 변동만 +0 +$2.7M
RERE 가격 변동만 +0 -$1.7M
MOMO 축소함 -38K -$175K
NOAH 가격 변동만 +0 +$169K

청산 포지션

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기업 이벤트(합병, 상장 폐지) 포함 — 모든 이탈이 매도는 아님

청산된 포지션은 13F 보고 변경 사항을 반영합니다. 인덱스 관리자의 경우 이러한 변경은 능동적인 결정이 아닌 기계적인(상장 폐지, M&A, 인덱스 리밸런싱) 경우가 많습니다.

증권분기이전 주식 수이전 가치매도 후 가격 변동
SPY 2026년 6월 30일 300,000 $195,102,000 더 이상 추적하지 않음
SE 2026년 3월 31일 828,410 $105,680,264 17.0%
NTES 2025년 12월 31일 190,754 $28,992,700 -13.3%
TSM 2026년 3월 31일 92,200 $28,018,658 43.7%
PDD 2026년 6월 30일 271,524 $27,744,322 2.1%
PDD 2025년 12월 31일 187,323 $24,758,481 -31.3%
EDU 2026년 3월 31일 428,532 $23,582,116 -0.6%
JOYY 2025년 6월 30일 552,114 $23,177,746 58.1%
LU 2025년 12월 31일 5,472,835 $22,219,710 -59.8%
GDS 2026년 3월 31일 599,097 $20,908,485 -27.3%
AS 2025년 12월 31일 589,770 $20,494,508 -26.5%
JOYY 2026년 3월 31일 294,141 $19,048,571 37.9%
QFIN 2025년 9월 30일 316,359 $13,717,326 -77.2%
GRAB 2025년 12월 31일 2,163,100 $13,021,862 -36.5%
EH 2025년 12월 31일 481,841 $8,947,787 -69.4%
MNSO 2025년 12월 31일 280,000 $6,300,000 -52.6%
MOMO 2025년 6월 30일 993,408 $6,268,404 -45.0%
MBLY 2025년 6월 30일 147,821 $2,127,883 -57.8%