AMD의 실적 발표 후 이 AI 주식이 1조 달러 클럽에 들어갈 수 있을까요?

주요 내용

AMD의 최신 분기 보고서와 전망은 투자자들에게 깊은 인상을 주었습니다.

이제 회사는 GPU 및 추론 지향 CPU에 대한 수요 증가에 힘입어 데이터 센터 사업에서 더 강력한 성장을 예상하고 있습니다.

AMD의 엄청난 매출 성장은 주가를 더욱 상승시키고 1조 달러 시장 가치 클럽에 쉽게 진입하는 데 도움이 될 것입니다.

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Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD)는 오랫동안 인공 지능(AI) 칩 시장에서 Nvidia에 뒤쳐져 왔습니다. 그러나 최신 분기 보고서는 회사가 AI 인프라 생태계에서 점차적으로 핵심 플레이어로 부상하고 있음을 시사합니다.

AMD의 데이터 센터 그래픽 처리 장치(GPU)에 대한 고객 수요가 강하게 증가하고 있습니다. 더욱이 회사의 서버 중앙 처리 장치(CPU) 사업도 AI 추론 워크로드의 성장으로 인해 활기를 띠고 있습니다. 실제로 AMD는 AI의 확산에 활용할 수 있는 가장 좋은 방법 중 하나이며, 여러 애플리케이션에 걸쳐 기술 채택으로부터 이익을 얻을 수 있는 유리한 위치에 있습니다.

AI가 세계 최초의 1조 달러 자산가를 만들 수 있을까요? 우리 팀은 Nvidia와 Intel 모두가 필요로 하는 중요한 기술을 제공하는 "필수적 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 한 회사에 대한 보고서를 방금 발표했습니다. 계속 »

이제 2026년 1분기(5월 5일 발표) AMD의 실적을 자세히 살펴보고 이 반도체 주식이 추가 상승할 수 있는 이유를 확인해 보겠습니다.

AI 덕분에 AMD의 성장률이 높아지고 있습니다.

AMD의 1분기 매출은 전년 대비 38% 증가한 1,025억 달러, 조정 주당 순이익은 전년 대비 43% 증가한 1.37달러를 기록했습니다. 분석가들은 주당 1.29달러의 수익과 989억 달러의 매출을 예상했을 것입니다. 그러나 AMD의 데이터 센터 매출이 57% 증가하면서 월스트리트의 기대를 뛰어넘었습니다.

AMD는 Epyc 서버 CPU와 Instinct GPU에 대한 예상보다 더 강력한 수요를 보았다고 밝혔습니다. 더욱 중요한 것은 이러한 칩에 대한 수요가 증가할 것으로 예상됩니다. 그 이유는 Meta Platforms가 AMD의 Instinct 데이터 센터 GPU 최대 6기가와트(GW)를 배포할 것이기 때문입니다. 더욱이 AMD는 Meta가 6세대 Epyc 서버 CPU의 "주요 고객"이 될 것이라고 말했습니다.

한편, Amazon, Google, Microsoft, Tencent과 같은 주요 하이퍼스케일러는 AMD의 Epyc 서버 프로세서로 구동되는 클라우드 인스턴스 수를 늘리고 있습니다. AMD 경영진은 실적 발표에서 "추론 및 에이전트 AI는 서버 CPU 컴퓨팅에 대한 필요성을 증가시키고 있습니다"라고 언급하며 회사가 이제 이 부문에서 더 강력한 성장을 예상하는 이유를 설명했습니다.

AMD는 향후 3~5년 동안 서버 CPU 시장이 연간 18% 성장할 것으로 예상했습니다. 그러나 회사는 이 추정치를 거의 두 배로 늘려 서버 CPU 시장이 연간 35% 이상 성장하여 2030년에 연간 1,200억 달러의 매출을 창출할 것으로 예상합니다. 주목할 만한 점은 AMD가 최근 분기 동안 서버 CPU 시장에서 점유율을 늘려 2025년 4분기에 이 시장의 36%를 차지했으며, 이는 전년 동기 대비 27%에서 증가한 수치입니다.

개선된 시장 점유율과 에이전트 AI 및 추론에 의해 주도되는 서버 CPU 시장의 빠른 확장이라는 조합은 AMD의 더 강력한 성장을 위한 길을 열 것입니다. 회사는 현재 분기 서버 CPU 매출이 전년 대비 70% 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 한편, AMD는 데이터 센터 GPU 고객이 더 많은 사업을 제공할 것으로 예상하고 있습니다. 그렇기 때문에 회사는 장기적으로 데이터 센터 AI 사업에서 80% 이상의 연간 성장을 달성할 수 있다고 믿고 있습니다.

개선된 최종 시장 모멘텀은 AMD의 성장 가속화를 가리키는 가이드라인의 이유를 설명합니다. 회사는 현재 분기 매출이 전년 대비 46% 증가한 1,120억 달러를 기록할 것으로 예상하며, 이는 1분기 성장률보다 상당한 개선이 될 것입니다. AMD는 2분기에 전년 대비 13% 포인트 증가한 56%로 비 GAAP 매출 총이익이 증가할 것으로 예상하며, 이는 하반기 점프가 훨씬 더 클 것임을 시사합니다.

예상대로 컨센서스 추정치는 현재 분기에 전년 대비 234% 증가한 1.61달러로 AMD의 수익이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 분석가들은 작년에 주당 4.17달러에서 76% 증가한 AMD의 2026년 수익이 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나 확장되는 주소 지정 시장으로 인해 그보다 더 나은 성과를 낼 수 있습니다.

1조 달러의 가치는 멀지 않았습니다.

AMD 주식은 2026년에 109% 급등한 후 현재 153억 달러의 프리미엄 가치로 거래되고 있습니다. 기술 중심 Nasdaq Composite 지수의 평균 42.7보다 높은 주당 순이익 배수가 153입니다. 그러나 AMD의 엄청난 수익 개선은 순방향 주당 순이익 배수가 65로 크게 낮아지는 이유를 설명합니다.

또한 AMD의 뜨거운 수익 성장과 밝은 장기 전망은 회사가 거래하는 프리미엄을 정당화하는 데 도움이 될 것입니다. 분석가들은 이전 차트에서 볼 수 있듯이 회사의 견고한 수익 성장을 예상하고 있습니다.

중요하게도 회사의 상단선은 단 2년 안에 두 배로 늘어날 것으로 예상되며, 놀라운 매출 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

AMD가 2028년에 1,010억 달러의 매출을 기록하고 그 시점에 10배의 매출로 거래한다고 가정하면(현재 매출 배수 20에 대한 상당한 할인), 회사는 쉽게 1조 달러 규모의 회사가 될 수 있습니다. 그러나 AMD의 가속화된 성장으로 인해 이상적으로는 프리미엄 가치로 보상받을 수 있으므로 이 이정표가 훨씬 더 빨리 도달할 수 있습니다.

AMD는 현재 시장 가치가 7,310억 달러로, 이 AI 주식이 2026년에 인상적으로 상승한 후 투자자에게 추가 수익을 제공할 수 있음을 시사합니다.

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*Stock Advisor 수익률은 2026년 5월 14일 기준입니다. *

Harsh Chauhan은 언급된 주식 중 어느 곳에도 지분을 보유하고 있지 않습니다. The Motley Fool은 Advanced Micro Devices, Amazon, Meta Platforms, Microsoft 및 Nvidia에 지분을 보유하고 있습니다. The Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.

여기 제시된 견해와 의견은 작성자의 견해와 의견이며 Nasdaq, Inc.의 견해와 의견을 반드시 반영하는 것은 아닙니다.