Desempenho vs S&P 500

03
Monitorado Q2 2025–Q4 2025 -16.8%
Retorno total do S&P 500 (mesma janela) +11.9%
Retorno excedente -28.7%

Aproxima um portfólio de compra e manutenção construído a partir de instantâneos trimestrais da SEC 13F. Exclui caixa, posições vendidas, opções/derivativos e títulos não 13(f) — reflete apenas o livro de ações longas divulgado, não o AUM total do fundo. O atraso na declaração da SEC é de até 45 dias; esta não é uma cópia em tempo real para fins de timing.

Cobertura precificável: 100,0% · Opções excluídas: 0,0%

Distribuição setorial

04
Financials 78,9%
Communication Services 12,4%
Retail 4,1%
Technology 0,8%
Outros/Não mapeado 3,8%

Portfólio completo 18 posições

05
Tipo Sequência Tendência de 8T
MA Mastercard Incorporated Common Stock $24.296.653 19,53% 42.560 $-162.177 Baixa ×4
V Visa Inc. $24.292.980 19,53% 69.268 $396.380 Baixa ×4
FOUR Shift4 Payments, Inc. Class A Common Stock $24.243.450 19,49% 385.000 $-6.484.350 Baixa ×3
STNE StoneCo Ltd. - Class A Common Share $9.007.110 7,24% 609.000 $-8.598.100 Baixa ×3
PAGS PagSeguro Digital Ltd. Class A Common Shares $7.017.920 5,64% 728.000 $-5.932.080 Baixa ×4
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $6.204.846 4,99% 9.400
CHTR Charter Communications, Inc. - Class A Common Stock $4.905.625 3,94% 23.500 $-15.727.250 Baixa ×1
COF Capital One Financial Corporation Common Stock $4.847.200 3,90% 20.000 $-2.167.940 Baixa ×2
CIB Grupo Cibest S.A. American Depositary Shares each representing four Preferred Shares $4.452.700 3,58% 70.000 $-1.364.580 Baixa ×2
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock $3.766.666 3,03% 1.870 Alta ×1
CCOI Cogent Communications Holdings, Inc. - Common Stock $3.665.200 2,95% 170.000 $-13.578.226 Baixa ×2
RSP Invesco Exchange-Traded Fund Trust $2.298.720 1,85% 12.000 Alta ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $1.384.920 1,11% 6.000 Alta ×1
VXUS Vanguard Total International Stock ETF $1.056.160 0,85% 14.000 Alta ×1
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $967.240 0,78% 2.000 Alta ×1
VEA VANGUARD TAX-MANAGED FUNDS $874.580 0,70% 14.000 Alta ×1
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $626.000 0,50% 2.000 Alta ×1
VTI VANGUARD INDEX FUNDS $502.905 0,40% 1.500 Alta ×1

Maiores novas apostas

09

Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.

TítuloValorAções% do portfólio
META $6.204.846 9.400 4,99%
MELI $3.766.666 1.870 3,03%
RSP $2.298.720 12.000 1,85%
AMZN $1.384.920 6.000 1,11%
VXUS $1.056.160 14.000 0,85%
MSFT $967.240 2.000 0,78%
VEA $874.580 14.000 0,70%
GOOGL $626.000 2.000 0,50%
VTI $502.905 1.500 0,40%

Maiores variações (QoQ)

10
TítuloMovimentoAções ΔValor Δ
CHTR Reduziu -52K -$15.7M
CCOI Reduziu -280K -$13.6M
STNE Reduziu -322K -$8.6M
FOUR Reduziu -12K -$6.5M
PAGS Reduziu -567K -$5.9M
COF Reduziu -13K -$2.2M
CIB Reduziu -42K -$1.4M
V Reduziu -732 +$396K
MA Reduziu -440 -$162K

Posições encerradas

11

Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas

Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.

TítuloTrimestreAções antesValor antesPreço desde a saída
PINS 30 de Junho de 2025 746.000 $23.126.000 -46,3%
DFS 30 de Junho de 2025 126.000 $21.508.200 Não mais rastreado
CIB (registrado como CIBXXXX) 30 de Junho de 2025 371.000 $14.914.200 99,0%
CABO 31 de Dezembro de 2025 59.500 $10.534.475 -89,2%
BABA 30 de Setembro de 2025 84.000 $9.526.440 -40,8%
META 30 de Junho de 2025 16.400 $9.452.304 -1,4%
PDD 30 de Junho de 2025 49.000 $5.799.150 -28,0%