Desempenho vs S&P 500

03
Monitorado Q1 2025–Q2 2026 +20.8%
Retorno total do S&P 500 (mesma janela) +37.0%
Retorno excedente -16.2%

Anualizado: +16.3% · S&P 500: +28.7%

Aproxima um portfólio de compra e manutenção construído a partir de instantâneos trimestrais da SEC 13F. Exclui caixa, posições vendidas, opções/derivativos e títulos não 13(f) — reflete apenas o livro de ações longas divulgado, não o AUM total do fundo. O atraso na declaração da SEC é de até 45 dias; esta não é uma cópia em tempo real para fins de timing.

Cobertura precificável: 94,5% · Opções excluídas: 0,0%

Distribuição setorial

04
Industrials 38,8%
Healthcare 22,1%
Retail 10,6%
Financials 9,3%
Consumer Staples 7,4%
Technology 7,2%
Consumer Discretionary 2,1%
Communication Services 1,0%
Real Estate 0,6%
Outros/Não mapeado 1,0%

Portfólio completo 27 posições

05
Tipo Sequência Tendência de 8T
ELAN Elanco Animal Health Incorporated Common Stock $321.072.396 18,02% 13.046.420 $69.954.589 Alta ×1
FCN FTI Consulting, Inc. Common Stock $198.943.847 11,17% 1.335.104 $4.659.122 Alta ×3
PSMT PriceSmart, Inc. - Common Stock $188.186.649 10,56% 963.380 $12.879.132 Baixa ×5
EXP Eagle Materials Inc Common Stock $185.812.425 10,43% 825.833 $38.506.335 Alta ×2
BAH Booz Allen Hamilton Holding Corporation Common Stock $173.791.945 9,76% 2.864.545 $-33.640.432 Alta ×6
HDB HDFC Bank Limited Common Stock $101.977.847 5,72% 3.948.039 Alta ×1
UBER Uber Technologies, Inc. Common Stock $93.004.426 5,22% 1.288.864 $82.506.314 Alta ×1
IT Gartner, Inc. Common Stock $68.962.247 3,87% 532.034 $-31.862.648 Baixa ×1
FMX Fomento Economico Mexicano S.A.B. de C.V. Common Stock $65.767.971 3,69% 514.214 $264.672 Baixa ×6
BF-B (registrado como BFB) Brown-Forman Corporation Class B $65.500.636 3,68% 2.457.810 $-73.523.687 Baixa ×1
MRSH Marsh Common Stock $64.100.782 3,60% 384.597 Alta ×1
NICE NICE Ltd - American Depositary Shares each representing one Ordinary Share $58.578.808 3,29% 644.786 $41.333 Alta ×1
GRFS Grifols, S.A. - American Depositary Shares $54.388.949 3,05% 7.682.055 $-12.870.396 Baixa ×5
CX Cemex, S.A.B. de C.V. Sponsored ADR $35.995.812 2,02% 2.999.651 $-431.413 Baixa ×1
ARMK Aramark Common Stock $22.705.831 1,27% 399.048 $722.692 Baixa ×5
COR Cencora, Inc. Common Stock $18.784.212 1,05% 66.380 $2.944.959 Alta ×4
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $16.521.572 0,93% 46.231 $-730.303 Baixa ×5
Emissor desconhecido (CUSIP: 866966104) $15.858.373 0,89% 211.982 $1.291.752 Baixa ×1
FIGS FIGS, Inc. Class A Common Stock $11.049.812 0,62% 1.080.138 $-1.124.168 Alta ×1
COMP Compass, Inc. Class A Common Stock $9.800.624 0,55% 794.860 Alta ×1
RUN Sunrun Inc. - Common Stock $2.337.687 0,13% 174.715 Alta ×1
BWA BorgWarner Inc. Common Stock $1.859.200 0,10% 28.000 $-94.160 Baixa ×4
ARCO Arcos Dorados Holdings Inc. Class A Shares $1.853.800 0,10% 230.000 $154.300 Alta ×1
CRTO Criteo S.A. - American Depositary Shares $1.567.199 0,09% 85.733 $137.586 Alta ×5
EQX CUSIP: 29446Y502 $1.483.097 0,08% 152.582 Alta ×1
LRCX Lam Research Corporation - Common Stock $1.156.558 0,06% 2.669 $-8.768.163 Baixa ×4
DNOW DNOW Inc. Common Stock $492.860 0,03% 38.000 Alta ×1

Posições de convicção

08

Posições aumentadas por 3 ou mais trimestres consecutivos.

As contagens de ações são conforme relatado nos registros 13F (não ajustadas por desdobramento)

TítuloValor% do portfólioSequência
FCN $198.943.847 11,17% acima ×3
BAH $173.791.945 9,76% acima ×6
COR $18.784.212 1,05% acima ×4
CRTO $1.567.199 0,09% acima ×5

Maiores novas apostas

09

Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.

TítuloValorAções% do portfólio
HDB $101.977.847 3.948.039 5,72%
MRSH $64.100.782 384.597 3,60%
COMP $9.800.624 794.860 0,55%
RUN $2.337.687 174.715 0,13%
EQX $1.483.097 152.582 0,08%
DNOW $492.860 38.000 0,03%

Maiores variações (QoQ)

10
TítuloMovimentoAções ΔValor Δ
BF-B (registrado como BFB) Reduziu -2.8M -$73.5M
ELAN Comprou mais +2.6M +$70.0M
EXP Comprou mais +48K +$38.5M
BAH Comprou mais +206K -$33.6M
IT Reduziu -105K -$31.9M
PSMT Reduziu -201K +$12.9M
GRFS Reduziu -704K -$12.9M
FCN Comprou mais +236K +$4.7M
COR Comprou mais +16K +$2.9M
· Reduziu -12K +$1.3M

2 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Posições encerradas

11

Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas

Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.

TítuloTrimestreAções antesValor antesPreço desde a saída
HOLX 31 de Dezembro de 2025 3.743.345 $252.638.354 Não mais rastreado
PYPL 30 de Junho de 2026 3.173.735 $143.548.034 32,1%
BIDU 30 de Junho de 2026 931.956 $103.838.538 -32,5%
CDW 31 de Março de 2026 670.434 $91.313.111 36,4%
NTR 30 de Junho de 2026 867.438 $65.271.516 10,8%
FISV 31 de Março de 2026 140.299 $9.423.884 -10,6%
IBN 30 de Junho de 2026 34.683 $898.290 1,5%
QCOM 31 de Dezembro de 2025 3.246 $540.005 2,8%
TXN 31 de Dezembro de 2025 2.904 $533.552 64,1%
TMO 31 de Março de 2026 600 $347.670 37,1%