Desempenho vs S&P 500

03
Monitorado Q1 2025–Q2 2026 +55.4%
Retorno total do S&P 500 (mesma janela) +37.0%
Retorno excedente +18.4%

Anualizado: +42.3% · S&P 500: +28.7%

Aproxima um portfólio de compra e manutenção construído a partir de instantâneos trimestrais da SEC 13F. Exclui caixa, posições vendidas, opções/derivativos e títulos não 13(f) — reflete apenas o livro de ações longas divulgado, não o AUM total do fundo. O atraso na declaração da SEC é de até 45 dias; esta não é uma cópia em tempo real para fins de timing.

Cobertura precificável: 92,6% · Opções excluídas: 0,0%

Distribuição setorial

04
Financials 31,6%
Materials 23,4%
Industrials 13,3%
Consumer products 9,4%
Real Estate 8,9%
Consumer Discretionary 8,6%
Energy 3,6%
Outros/Não mapeado 1,1%

Portfólio completo 66 posições

05
Tipo Sequência Tendência de 8T
AER AerCap Holdings N.V. Ordinary Shares $424.584.833 7,52% 2.912.504 $-7.624.764 Baixa ×1
EGO Eldorado Gold Corporation Ordinary Shares $272.580.145 4,82% 8.767.454 $22.820.195 Alta ×1
CGAU Centerra Gold Inc. Common Shares $245.003.694 4,34% 15.447.900 $-35.566.594 Baixa ×1
HOG Harley-Davidson, Inc. Common Stock $226.966.101 4,02% 9.279.072 $24.424.909 Baixa ×1
MHO M/I Homes, Inc. Common Stock $223.736.069 3,96% 1.391.480 $41.280.916 Baixa ×1
GNW Genworth Financial Inc Common Stock $212.906.349 3,77% 22.482.191 $5.957.569 Baixa ×1
PK Park Hotels & Resorts Inc. Common Stock $207.119.589 3,67% 14.534.708 $32.023.811 Baixa ×1
IAG Iamgold Corporation Ordinary Shares $206.145.720 3,65% 13.014.250 $-66.349.794 Baixa ×6
SM SM Energy Company Common Stock $199.602.203 3,53% 7.647.594 $-25.171.268 Alta ×1
JXN Jackson Financial Inc. Class A Common Stock $183.186.359 3,24% 1.789.104 $-16.877.852 Baixa ×3
ALGT Allegiant Travel Company - Common Stock $175.635.953 3,11% 1.493.503 $40.457.505 Baixa ×3
ALLY Ally Financial Inc. Common Stock $172.509.166 3,05% 3.754.280 $14.815.747 Baixa ×1
CRBG Corebridge Financial Inc. Common Stock $168.133.740 2,98% 5.872.642 $23.313.370 Baixa ×1
PFSI PennyMac Financial Services, Inc. Common Stock $163.939.707 2,90% 1.882.201 $44.009.077 Alta ×1
MOS Mosaic Company (The) Common Stock $163.661.961 2,90% 7.723.547 $45.910.840 Alta ×1
RDN Radian Group Inc. Common Stock $163.103.980 2,89% 4.329.811 $10.744.943 Baixa ×1
EG Everest Group, Ltd. Common Stock $153.206.302 2,71% 428.873 $2.798.103 Baixa ×1
SPNT SiriusPoint Ltd. Common Shares $147.940.536 2,62% 6.164.189 $-56.397.812 Baixa ×1
RLJ RLJ Lodging Trust Common Shares of Beneficial Interest $0.01 par value $145.894.913 2,58% 12.311.807 $34.590.283 Baixa ×1
TX Ternium S.A. Ternium S.A. American Depositary Shares (each representing ten shares, USD1.00 par value) $134.131.290 2,37% 3.141.248 $-12.691.920 Baixa ×2
C Citigroup, Inc. Common Stock $130.594.577 2,31% 933.085 $-15.920.256 Baixa ×1
GM General Motors Company Common Stock $125.319.593 2,22% 1.625.838 $-4.828.331 Baixa ×1
WFG West Fraser Timber Co. Ltd Common stock $110.333.549 1,95% 1.629.983 $-843.177 Baixa ×1
HMC Honda Motor Company, Ltd. Common Stock $109.592.744 1,94% 4.042.521 $24.819.520 Alta ×3
KBH KB Home Common Stock $108.651.671 1,92% 1.735.927 $46.995.996 Alta ×3
NMR Nomura Holdings Inc ADR American Depositary Shares $107.214.766 1,90% 12.211.249 $3.307.466 Baixa ×1
BZH Beazer Homes USA, Inc. Common Stock $78.937.777 1,40% 2.814.181 $21.476.324 Baixa ×5
HHH Howard Hughes Holdings Inc. Common Stock $71.690.815 1,27% 1.002.809 $5.658.635 Baixa ×1
GGB Gerdau S.A. Common Stock $70.662.872 1,25% 17.490.810 $-16.484.633 Baixa ×2
TMHC Taylor Morrison Home Corporation Common Stock $61.876.252 1,10% 862.507 $-35.541.388 Baixa ×1
UNM Unum Group Common Stock $58.063.959 1,03% 649.485 $-38.914.915 Baixa ×1
CLDT Chatham Lodging Trust (REIT) Common Shares of Beneficial Interest $52.586.882 0,93% 3.974.821 $15.940.683 Baixa ×2
GAU CUSIP: 36352H100 $49.255.564 0,87% 26.339.874 $-8.728.739 Alta ×2
RYZ Ryerson Holding Corporation Common Stock $49.035.843 0,87% 1.992.517 $5.043.989 Alta ×4
MHK Mohawk Industries, Inc. Common Stock $42.156.715 0,75% 347.455 $13.547.685 Alta ×4
TWI Titan International, Inc. (DE) Common Stock $40.935.690 0,72% 5.309.428 $6.792.295 Alta ×6
TPC Tutor Perini Corporation Common Stock $40.406.722 0,72% 487.004 $-60.966.056 Baixa ×5
NMIH NMI Holdings Inc - Common Stock $36.261.720 0,64% 882.495 $21.347.782 Alta ×2
GBX Greenbrier Companies, Inc. (The) Common Stock $31.987.455 0,57% 652.672 Alta ×1
HG Hamilton Insurance Group, Ltd. Class B Common Shares $29.883.831 0,53% 880.490 $-19.305.541 Baixa ×1
UVE UNIVERSAL INSURANCE HOLDINGS INC Common Stock $29.848.933 0,53% 721.686 $-10.239.091 Baixa ×1
GSL Global Ship Lease Inc New Class A Common Shares $27.859.382 0,49% 740.941 $-30.896.334 Baixa ×4
GSM Ferroglobe PLC - Ordinary Shares $25.843.138 0,46% 8.126.773 $3.452.158 Alta ×2
ASTL Algoma Steel Group Inc. - Common Shares $21.374.406 0,38% 5.277.631 $-3.525.071 Baixa ×1
MPAA Motorcar Parts of America, Inc. - Common Stock $18.965.256 0,34% 1.237.941 $5.029.169 Baixa ×1
PDM Piedmont Realty Trust, Inc. Class A Common Stock $17.788.332 0,31% 1.944.080 Alta ×1
HOFT Hooker Furnishings Corporation - Common Stock $16.981.684 0,30% 952.422 $3.187.668 Baixa ×1
WF Woori Financial Group Inc. American Depositary Shares (each representing three (3) shares of Common Stock) $13.054.291 0,23% 682.280 $895.573 Alta ×1
MTUS Metallus Inc. Common Shares $11.374.641 0,20% 608.595 $-6.138.881 Baixa ×1
JRVR James River Group Holdings, Inc. - Common Stock $10.737.527 0,19% 2.440.347 $-734.578 Alta ×2
PEB Pebblebrook Hotel Trust Common Shares of Beneficial Interest $9.242.324 0,16% 476.163 Alta ×1
AFLYY CUSIP: 009119108 $6.793.354 0,12% 4.590.104 $1.982.856 Alta ×2
RJET Republic Airways Holdings Inc. - Common Stock $5.738.440 0,10% 273.129 $4.097.950 Alta ×1
KELYA Kelly Services, Inc. - Class A Common Stock $5.704.109 0,10% 464.504 $1.881.759 Alta ×1
JAKK JAKKS Pacific, Inc. - Common Stock $4.783.598 0,08% 205.481 $393.608 Baixa ×1
DC CUSIP: 46655E100 $4.600.800 0,08% 1.080.000 $-853.200
ASIX AdvanSix Inc. Common Stock $4.228.078 0,07% 212.680 $-1.334.634 Baixa ×2
HBM Hudbay Minerals Inc. Ordinary Shares (Canada) $3.748.306 0,07% 158.759
WSBF Waterstone Financial, Inc. - Common Stock $3.411.951 0,06% 164.590 $237.048 Baixa ×1
IWD iShares Trust $3.151.590 0,06% 13.000 $373.880
VTOL Bristow Group, Inc. Common Stock $2.403.047 0,04% 58.157 $-1.819.726 Baixa ×4
PPTA Perpetua Resources Corp. - Common Shares $2.244.779 0,04% 108.130 $-795.837
AII American Integrity Insurance Group, Inc. Common Stock $2.192.189 0,04% 116.420 Alta ×1
GFR Greenfire Resources Ltd. Common Shares $1.671.547 0,03% 295.849 Alta ×1
AZREF CUSIP: V0393H103 $270.226 0,00% 270.226 $0
Emissor desconhecido (CUSIP: 761CVR042) $8.330 0,00% 5.866 $0

Posições de convicção

08

Posições aumentadas por 3 ou mais trimestres consecutivos.

As contagens de ações são conforme relatado nos registros 13F (não ajustadas por desdobramento)

TítuloValor% do portfólioSequência
HMC $109.592.744 1,94% acima ×3
KBH $108.651.671 1,92% acima ×3
RYZ $49.035.843 0,87% acima ×4
MHK $42.156.715 0,75% acima ×4
TWI $40.935.690 0,72% acima ×6

Maiores novas apostas

09

Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.

TítuloValorAções% do portfólio
GBX $31.987.455 652.672 0,57%
PDM $17.788.332 1.944.080 0,31%
PEB $9.242.324 476.163 0,16%
HBM $3.748.306 158.759 0,07%
AII $2.192.189 116.420 0,04%
GFR $1.671.547 295.849 0,03%

Maiores variações (QoQ)

10
TítuloMovimentoAções ΔValor Δ
IAG Reduziu -1.5M -$66.3M
TPC Reduziu -826K -$61.0M
SPNT Reduziu -3.3M -$56.4M
KBH Comprou mais +545K +$47.0M
MOS Comprou mais +3.1M +$45.9M
PFSI Comprou mais +510K +$44.0M
MHO Reduziu -99K +$41.3M
ALGT Reduziu -175K +$40.5M
UNM Reduziu -678K -$38.9M
CGAU Reduziu -323K -$35.6M

Posições encerradas

11

Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas

Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.

TítuloTrimestreAções antesValor antesPreço desde a saída
X 30 de Junho de 2025 4.219.425 $178.312.901 Não mais rastreado
CIVI 31 de Março de 2026 4.485.476 $121.511.545 Não mais rastreado
EQX 31 de Março de 2026 7.049.326 $98.972.537 Não mais rastreado
GLNG 31 de Março de 2026 2.151.627 $80.062.041 -9,1%
INSW 30 de Setembro de 2025 709.036 $25.865.633 151,3%
STNG 30 de Setembro de 2025 277.149 $10.844.840 53,8%
CLCO 31 de Março de 2026 737.772 $7.119.500 Não mais rastreado
GHLD 31 de Dezembro de 2025 158.988 $3.170.221 Não mais rastreado
KE 30 de Junho de 2025 184.176 $3.029.695 49,7%
HBM 31 de Março de 2026 35.913 $712.873 30,1%
MU 31 de Dezembro de 2025 2.488 $416.292 276,6%
CNA 30 de Junho de 2025 2.795 $141.958 -0,4%
KEP 30 de Setembro de 2025 9.149 $130.282 -15,1%
GPL 30 de Junho de 2026 472.001 $47 Não mais rastreado