Desempenho vs S&P 500

03
Monitorado Q4 2025–Q2 2026 -16.2%
Retorno total do S&P 500 (mesma janela) +8.7%
Retorno excedente -24.9%

Aproxima um portfólio de compra e manutenção construído a partir de instantâneos trimestrais da SEC 13F. Exclui caixa, posições vendidas, opções/derivativos e títulos não 13(f) — reflete apenas o livro de ações longas divulgado, não o AUM total do fundo. O atraso na declaração da SEC é de até 45 dias; esta não é uma cópia em tempo real para fins de timing.

Cobertura precificável: 99,1% · Opções excluídas: 0,6%

Distribuição setorial

04
Technology 58,8%
Healthcare 29,9%
Energy 5,3%
Industrials 2,3%
Communication Services 1,0%
Outros/Não mapeado 2,6%

Portfólio completo 39 posições

05
Tipo Sequência Tendência de 8T
PATH UiPath, Inc. Class A Common Stock $336.426.500 52,98% 30.950.000 $56.621.829 Alta ×6
KGEI Kolibri Global Energy Inc. - Common stock $33.845.142 5,33% 6.834.504 $-3.676.285
AUTL Autolus Therapeutics plc - American Depositary Shares $15.200.000 2,39% 9.500.000 $2.090.000
LYFT Lyft, Inc. - Class A Common Stock $14.610.000 2,30% 1.000.000 $1.310.000
DFTX Definium Therapeutics, Inc. - Common Shares $13.500.010 2,13% 286.990 $9.720.123 Alta ×1
WK Workiva Inc. Class A Common Stock $12.127.500 1,91% 250.000 $-2.780.000
CXM Sprinklr, Inc. Class A Common Stock $11.352.000 1,79% 2.200.000 $-1.848.000
MBX MBX Biosciences, Inc. - Common Stock $11.235.574 1,77% 203.543 $6.892.996 Alta ×2
ALKT Alkami Technology, Inc. - Common Stock $10.877.146 1,71% 600.284 Alta ×1
CLDX Celldex Therapeutics, Inc. - Common Stock $10.807.310 1,70% 290.441 $900.646 Baixa ×1
RLAY Relay Therapeutics, Inc. - Common Stock $10.670.519 1,68% 570.311 $8.864.166 Alta ×1
ARWR Arrowhead Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $10.635.751 1,67% 130.484 $2.660.436 Alta ×3
PHVS Pharvaris N.V. - Ordinary Shares $10.222.782 1,61% 295.627 $3.962.271 Alta ×2
ALKS Alkermes plc - Ordinary Shares $9.953.950 1,57% 189.979 $4.303.740 Alta ×4
IMVT Immunovant, Inc. - Common Stock $9.861.137 1,55% 255.934 $4.433.423 Alta ×2
AXSM Axsome Therapeutics, Inc. - Common Stock $8.566.950 1,35% 35.000 Opção de compra $2.651.250
SLN Silence Therapeutics Plc - American Depository Share $8.391.531 1,32% 764.256 $5.070.583 Alta ×2
DYN Dyne Therapeutics, Inc. - Common Stock $7.921.352 1,25% 356.657 $3.241.419 Alta ×4
IONS Ionis Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $7.704.847 1,21% 97.173 $4.568.788 Alta ×1
AGIO Agios Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $7.629.037 1,20% 205.579 $2.052.534 Alta ×2
HRMY Harmony Biosciences Holdings, Inc. - Common Stock $7.319.721 1,15% 201.036 $3.977.008 Alta ×2
KRYS Krystal Biotech, Inc. - Common Stock $7.310.006 1,15% 19.668 $2.229.368
ANNX Annexon, Inc. - common stock $7.094.418 1,12% 1.242.455 $-65.783 Baixa ×4
CELC Celcuity Inc. - Common Stock $6.707.188 1,06% 64.110 Alta ×1
WBD Warner Bros. Discovery, Inc. - Series A Common Stock $6.665.000 1,05% 250.000 $-18.700.489 Baixa ×1
NKTR Nektar Therapeutics - Common Stock $6.073.191 0,96% 86.996 $-1.340.321 Baixa ×1
AMLX Amylyx Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $5.350.751 0,84% 297.926 $932.261 Baixa ×1
ACAD ACADIA Pharmaceuticals Inc. - Common Stock $4.247.238 0,67% 167.875 $1.027.997 Alta ×1
RARE Ultragenyx Pharmaceutical Inc. - Common Stock $3.339.000 0,53% 100.000 Opção de compra Alta ×1
SLN Silence Therapeutics Plc - American Depository Share $3.294.000 0,52% 300.000 Opção de compra Alta ×1
Emissor desconhecido (CUSIP: 22978P205) $2.960.928 0,47% 93.819 Alta ×1
SNOW Snowflake Inc. Common Stock $2.545.000 0,40% 10.000 $1.036.800
KPTI Karyopharm Therapeutics Inc. - Common Stock $2.445.431 0,39% 250.300 Opção de compra $2.166.931 Alta ×1
ACRS Aclaris Therapeutics, Inc. - Common Stock $2.116.000 0,33% 400.000 Alta ×1
AGIO Agios Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $1.855.500 0,29% 50.000 Opção de compra Alta ×1
TECX Tectonic Therapeutic, Inc. - Common Stock $1.598.988 0,25% 46.516 $437.143 Alta ×1
GLUE Monte Rosa Therapeutics, Inc. - Common Stock $1.356.458 0,21% 56.052 Alta ×1
TENX Tenax Therapeutics, Inc. - Common Stock $1.092.705 0,17% 75.100 Opção de compra Alta ×1
AMLX Amylyx Pharmaceuticals, Inc. - Common Stock $152.660 0,02% 8.500 Opção de compra Alta ×1

Posições de convicção

08

Posições aumentadas por 3 ou mais trimestres consecutivos.

As contagens de ações são conforme relatado nos registros 13F (não ajustadas por desdobramento)

TítuloValor% do portfólioSequência
PATH $336.426.500 52,98% acima ×6
ARWR $10.635.751 1,67% acima ×3
ALKS $9.953.950 1,57% acima ×4
DYN $7.921.352 1,25% acima ×4

Maiores novas apostas

09

Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.

TítuloValorAções% do portfólio
ALKT $10.877.146 600.284 1,71%
CELC $6.707.188 64.110 1,06%
RARE $3.339.000 100.000 0,53%
SLN $3.294.000 300.000 0,52%
Emissor desconhecido (CUSIP: 22978P205) $2.960.928 93.819 0,47%
ACRS $2.116.000 400.000 0,33%
AGIO $1.855.500 50.000 0,29%
GLUE $1.356.458 56.052 0,21%
TENX $1.092.705 75.100 0,17%
AMLX $152.660 8.500 0,02%

Maiores variações (QoQ)

10
TítuloMovimentoAções ΔValor Δ
PATH Comprou mais +5.7M +$56.6M
WBD Reduziu -674K -$18.7M
DFTX Comprou mais +87K +$9.7M
MBX Comprou mais +58K +$6.9M
SLN Comprou mais +134K +$5.1M
IONS Comprou mais +55K +$4.6M
IMVT Comprou mais +37K +$4.4M
ALKS Comprou mais +30K +$4.3M
HRMY Comprou mais +82K +$4.0M
PHVS Comprou mais +74K +$4.0M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Posições encerradas

11

Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas

Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.

TítuloTrimestreAções antesValor antesPreço desde a saída
HYG 31 de Dezembro de 2025 799.861 $64.940.715
INFA 30 de Junho de 2025 800.000 $13.960.000 Não mais rastreado
TARS 31 de Dezembro de 2025 125.000 $7.428.750 -9,9%
PRAX 30 de Junho de 2026 15.952 $5.139.575 -12,5%
RAPT 31 de Março de 2026 131.770 $4.463.050 Não mais rastreado
SRRK 31 de Dezembro de 2025 117.882 $4.389.926 3,6%
TECX 31 de Dezembro de 2025 243.728 $3.824.092 5,4%
FOLD 31 de Março de 2026 260.771 $3.713.379 Não mais rastreado
SLNO 30 de Junho de 2026 102.125 $3.419.145 Não mais rastreado
ABVX 31 de Dezembro de 2025 30.000 $2.547.000 -32,3%
MPLT 30 de Junho de 2026 112.115 $2.279.298 -73,3%
ACAD 31 de Dezembro de 2025 86.071 $1.836.755 -25,1%
HBM 31 de Dezembro de 2025 117.500 $1.780.247 37,3%
ZVRA 31 de Março de 2026 192.518 $1.724.961 9,4%
CCJ 31 de Dezembro de 2025 16.015 $1.343.752 -5,0%
AARD 30 de Junho de 2026 316.621 $1.193.661 -7,4%
RLAY 31 de Dezembro de 2025 223.123 $1.164.702 121,2%
AVDL 31 de Março de 2026 43.763 $943.093 Não mais rastreado
BVN 30 de Junho de 2025 55.500 $867.465 89,8%
OTLY 30 de Junho de 2025 81.210 $798.294 -11,4%
TECK 31 de Dezembro de 2025 18.068 $793.005 41,7%
KROS 31 de Dezembro de 2025 43.000 $680.260 -44,4%
LAR 31 de Dezembro de 2025 200.000 $668.000 0,1%
RARE 31 de Dezembro de 2025 17.718 $532.957 -36,0%
WBI 31 de Dezembro de 2025 20.000 $504.400 45,6%
NXE 31 de Dezembro de 2025 42.000 $375.900 -1,7%
SQM 30 de Setembro de 2025 7.700 $271.579 52,4%
VYNE 30 de Setembro de 2025 115.384 $190.384 Não mais rastreado
DSXWS 31 de Dezembro de 2025 233.400 $22.757 Não mais rastreado
SONWQ 31 de Dezembro de 2025 18.898 $204 Não mais rastreado