Nvidia vs. Palantir: O Melhor Ação de IA para Possuir em 2026

Nvidia(NASDAQ: NVDA) e Palantir Technologies(NASDAQ: PLTR) foram superestrelas no início da febre da inteligência artificial (IA). Isso porque estiveram entre os primeiros a se beneficiar da oportunidade de receita — e, como resultado, investidores correram para adquirir suas ações. A ação da Nvidia disparou mais de 500% nos últimos três anos, enquanto a Palantir subiu 1.700%.

Mas, nos tempos recentes, essas potências da IA enfrentaram uma variedade de desafios, desde a preocupação dos investidores com suas avaliações até a preocupação de que a demanda por IA diminuiria. Além disso, a guerra no Irã e a incerteza sobre a economia dos EUA levaram muitos investidores a se afastarem de ações mais arriscadas — como as de empresas de IA.

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Tudo isso tem pesado no desempenho tanto da Nvidia quanto da Palantir. A Nvidia, após cair no primeiro trimestre, voltou a território positivo e está em alta de cerca de 5% até o momento. A Palantir, no entanto, ainda não se recuperou e, hoje, está em baixa de mais de 20% desde o início do ano.

Considerando o quadro geral, qual dessas duas ações é a melhor para se possuir em 2026? Vamos descobrir.

O caso da Nvidia

A Nvidia vende o produto-chave que está impulsionando a revolução da IA, e esse é o chip de IA. Esses chips são necessários para realizar tarefas-chave, como o treinamento e a inferência de modelos. Claro, existem muitos designers de chips, mas a Nvidia domina o mercado porque vende os chips de IA mais poderosos.

Em uma decisão sábia há cerca de uma década, a Nvidia decidiu projetar unidades de processamento gráfico (GPUs) especificamente para IA. Isso a colocou na posição de liderança desde o início, e o compromisso da empresa com a inovação a manteve à frente de seus concorrentes.

Tudo isso se traduziu em receita crescente e alta lucratividade. No último trimestre, por exemplo, a Nvidia apresentou um aumento de 73% na receita para US$ 68 bilhões, e isso com margem bruta consistentemente acima de 70%.

Para manter sua liderança bem no futuro, a Nvidia está tomando medidas inteligentes. A empresa está continuamente expandindo seu alcance, oferecendo uma ampla gama de produtos de IA, para que os clientes possam recorrer à Nvidia para todas as suas necessidades de IA.

Enquanto isso, as quedas na ação a trouxeram para uma avaliação barata, negociando apenas a 23x dos lucros estimados futuros.

O caso da Palantir

A Palantir vende para clientes governamentais e comerciais software que os ajuda a transformar seus dados — mesmo dados muito díspares — em um parceiro valioso. Este software agrega e analisa os dados de um cliente e os coloca em prática, ajudando esse cliente a realizar muitas tarefas, como reorganizar o fluxo de trabalho ou prever a manutenção de equipamentos. As possibilidades são infinitas.

Tudo isso ajudou as ofertas da Palantir a atrair uma ampla gama de clientes, do governo dos EUA a hospitais e corporações. E a introdução da Palantir de sua Plataforma de Inteligência Artificial (AIP) alguns anos atrás, um sistema que adiciona modelos de linguagem grandes ao processo, impulsionou o crescimento. Os clientes veem isso como uma maneira rápida e fácil de aplicar IA às suas necessidades, então eles correram para a Palantir.

Os lucros da Palantir refletem isso, com receita e lucro crescendo trimestre após trimestre — e o número de clientes e o tamanho dos negócios também estão em ascensão. Nos primeiros dias da empresa, ela dependia principalmente de contratos governamentais para os negócios, mas, nos dias de hoje, os negócios governamentais e comerciais estão gerando níveis enormes de crescimento.

A queda na ação da Palantir levou a uma queda na avaliação, mas a avaliação permanece consideravelmente alta no nível atual de 94x dos lucros estimados futuros.

Qual ação é a melhor para se possuir em 2026?

Ambos esses players oferecem aos investidores perspectivas de longo prazo brilhantes. Mas, se formos apostar no desempenho de 2026, eu favoreceria a Nvidia. Por dois motivos. Primeiro, acho que a avaliação da Palantir pode continuar a pesar sobre a ação, enquanto a avaliação da Nvidia oferece um ponto de entrada claro e barato.

Segundo, a ação da Nvidia recuperou algum ímpeto no segundo trimestre, enquanto a Palantir permanece em um estado de estagnação. Os investidores ainda estão hesitando em retornar a este player de software, então uma recuperação pode levar algum tempo. Também acho que os investidores podem gostar do fato de que a Nvidia está se beneficiando diretamente do investimento de grandes empresas de tecnologia em infraestrutura de IA este ano — e isso pode se traduzir em ganhos para a ação da Nvidia em 2026.

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Adria Cimino não possui posição em nenhuma das ações mencionadas. A Motley Fool possui posições em e recomenda Nvidia e Palantir Technologies. A Motley Fool tem uma política de divulgação.