Чи варто купувати акції Palantir після AIPCon 2026?

<p>Компанія з аналітики програмного забезпечення Palantir Technologies (PLTR) нещодавно провела свою дев'яту AIPCon, флагманську подію компанії, присвячену демонстрації реальних застосувань штучного інтелекту (ШІ) зі своїми клієнтами. 12 березня зібрання слугувало демонстрацією розгортання платформ ШІ Palantir у критично важливих галузях, включаючи оборону, аерокосмічну промисловість, енергетику, фінанси та охорону здоров'я. Воно запропонувало зазирнути як у величезні можливості, так і в практичні виклики, пов'язані з масштабуванням рішень на основі ШІ в складних організаціях.</p>
<p>Цьогорічна AIPCon також підкреслила швидко зростаючу екосистему партнерства Palantir. Співпраця з технологічними гігантами, такими як Nvidia (NVDA) та Dell (DELL), допомагає розширити охоплення ШІ компанії, одночасно зміцнюючи інфраструктуру, що підтримує її платформи. Крім того, на заході мали взяти участь низка відомих організацій, зокрема Міністерство Військово-морських Сил США, World View Enterprises, SAP (SAP) та Accenture (ACN), що підкреслює зростаючий інституційний інтерес до можливостей ШІ Palantir.</p>
<p>Одним із найбільших досягнень заходу, спрямованого на уряди, які прагнуть створити власні центри обробки даних ШІ, стало представлення Palantir та Nvidia нової програмної платформи "суверенної архітектури операційної системи ШІ". Ця структура поєднує програмний стек Palantir з раніше анонсованими корпоративними референсними моделями Nvidia, створюючи потужний план для країн та великих установ, які прагнуть розгорнути безпечні, суверенні системи ШІ в масштабі.</p>
<p>Отже, з огляду на ці події, чи робить цей імпульс акції Palantir привабливими для покупки прямо зараз?</p>
<p>Про акції Palantir</p>
<p>Мало компаній так захопили уяву Уолл-стріт в епоху ШІ, як Palantir. Заснована у 2003 році, компанія мала амбітну місію допомагати організаціям розуміти величезні, складні дані. Компанія з Денвера розробляє потужні програмні платформи, такі як Gotham, Foundry та її новішу Artificial Intelligence Platform (AIP), яка була запущена на початку 2023 року, що дозволяють урядам та підприємствам аналізувати дані, виявляти закономірності та приймати швидші, розумніші рішення.</p>
<p>Palantir вперше привернула широку увагу завдяки своїй роботі з розвідувальними агентствами та збройними силами США, де її інструменти аналізу даних використовувалися для підтримки операцій з боротьби з тероризмом та національної безпеки. З часом компанія розширилася до комерційного світу, допомагаючи бізнесам у різних галузях, від охорони здоров'я та виробництва до енергетики та фінансів, отримувати цінну інформацію зі своїх даних.</p>
<p>Незважаючи на те, що Palantir є однією з найбільш шанованих компаній у сфері ШІ на Уолл-стріт, 2026 рік не був для неї легким. Акції зазнали тиску на тлі ширшого відкату технологічних компаній, зростаючих побоювань щодо потенційного бульбашки ШІ та посилення уваги до завищених оцінок. Наразі, маючи значну ринкову капіталізацію приблизно в 361 мільярд доларів, акції PLTR впали на 26% від свого 52-тижневого максимуму в 207,52 доларів, досягнутого в листопаді минулого року.</p>
<p>Слабкість також проявилася в показниках з початку року (YTD). Акції Palantir впали на 14% з початку 2026 року, значно відстаючи від ширшого індексу S&P 500 ($SPX), який за той самий період знизився на більш скромні 2,18%. Однак, якщо подивитися на більш тривалий період, картина зовсім інша. Компанія продемонструвала видатні результати у 2025 році, коли акції зросли на 77%, значно перевершивши ринковий прибуток у 18,74% за той же період.</p>
<p>Крім того, останніми тижнями почав повертатися імпульс. Акції PLTR зросли приблизно на 16,3% за останній місяць, чому сприяло зростання геополітичної напруженості, пов'язаної з ескалацією війни між США та Іраном. Оскільки очікування щодо оборонних витрат зростають, інвестори все частіше переорієнтуються на оборонних підрядників та постачальників критично важливого програмного забезпечення, сферу, де Palantir давно має стратегічну перевагу.</p>
<p>Оцінка залишається одним із найбільших каменів спотикання для Palantir. Навіть після відкату з початку року акції продовжують торгуватися за запаморочливими мультиплікаторами, які значно перевищують показники конкурентів. Наразі Palantir має вражаючі 147,99 рази майбутніх прибутків та 49,67 рази продажів, що підкреслює, наскільки значне майбутнє зростання вже враховано інвесторами в ціні акцій. Для порівняння, ширший сектор торгується за набагато скромнішими медіанними оцінками в 21,31 рази майбутніх прибутків та 2,97 рази продажів.</p>
<p>Всередині результатів Palantir за 4 квартал</p>
<p>Коли Palantir опублікувала свої квартальні результати за четвертий квартал 2025 фінансового року на початку лютого, звіт підтвердив причину, чому компанія залишається однією з найбільш уважно відстежуваних компаній у сфері ШІ. Фірма з аналізу даних продемонструвала винятково сильні фундаментальні показники, завершивши рік рекордно високими фінансовими результатами. За останній квартал 2025 року Palantir отримала приблизно 1,41 мільярда доларів доходу, що є найвищим квартальним доходом за 23-річну історію компанії.</p>
<p>Ця цифра становила величезний сплеск на 70% порівняно з попереднім роком (YOY) і значно перевищила прогноз Уолл-стріт у 1,34 мільярда доларів. Значна частина цього зростання була зумовлена безпрецедентним бумом на ринку США, який зараз становить приблизно 77% загального доходу компанії. Сегмент U.S. Commercial став явним двигуном зростання.</p>
<p>Дохід у цій категорії злетів на 137% YOY до 507 мільйонів доларів, головним чином завдяки швидкому впровадженню підприємствами Artificial Intelligence Platform (AIP) від Palantir. Тим часом, державний бізнес компанії продовжував демонструвати стабільні результати. Дохід від уряду США досяг 570 мільйонів доларів, що на 66% більше порівняно з попереднім роком. Активність угод також підкреслила сильний попит на платформи Palantir.</p>
<p>Протягом кварталу компанія уклала 180 угод на суму щонайменше 1 мільйон доларів, 84 угоди на суму 5 мільйонів доларів або більше та 61 угоду на суму понад 10 мільйонів доларів. Palantir досягла рекордного загального контрактного значення (TCV) у розмірі 4,262 мільярда доларів, що на 138% більше порівняно з попереднім роком. У межах цієї цифри, TCV для комерційного сегменту США досяг рекордних 1,344 мільярда доларів, що на 67% більше порівняно з попереднім роком.</p>
<p>Прибутковість була не менш вражаючою. Palantir повідомила про рекордний чистий прибуток за GAAP у розмірі 609 мільйонів доларів за квартал, що відповідає маржі 43% та приголомшливому зростанню на 670% порівняно з попереднім роком. У скоригованому вираженні прибуток на акцію становив 0,25 долара, що значно перевищило оцінку ринку в 0,23 долара. Компанія завершила рік зі значним запасом готівки та короткострокових цінних паперів у розмірі 7,2 мільярда доларів, що надає їй достатню гнучкість для інвестування в майбутні дослідження та розробки, а також у великомасштабні суверенні ініціативи ШІ.</p>
<p>Дивлячись у майбутнє, керівництво висловило оптимістичний тон щодо прогнозу на 2026 рік. Palantir очікує, що дохід за весь 2026 рік становитиме від 7,182 до 7,198 мільярда доларів, що означає приблизно 61% зростання. Ще більш вражаючим є те, що компанія прогнозує, що дохід від комерційного сегменту США перевищить 3,144 мільярда доларів, що означає зростання щонайменше на 115%, сигналізуючи про те, що впровадження її платформи ШІ підприємствами може залишатися потужним драйвером у наступному році.</p>
<p>Як аналітики оцінюють акції Palantir?</p>
<p>Незважаючи на волатильність акцій з початку року, загальний прогноз Уолл-стріт щодо Palantir залишається переважно оптимістичним. Наразі акції мають консенсусний рейтинг "Помірний Купівля", що відображає загалом оптимістичний погляд аналітиків на довгострокові перспективи зростання компанії на швидкозростаючому ринку ШІ.</p>
<p>Серед 26 аналітиків, які відстежують Palantir, 15 видали рекомендації "Сильний Купівля", що відображає сильну впевненість у зростаючій ролі компанії в екосистемі програмного забезпечення для ШІ та оборони. Тим часом, вісім аналітиків обрали більш обережну позицію "Тримати", тоді як скептицизм залишається обмеженим: одна рекомендація "Помірний Продаж" та дві рекомендації "Сильний Продаж" доповнюють покриття.</p>
<p>Цінові цілі ще більше підкреслюють оптимізм ринку. Середня цільова ціна аналітиків у 200,41 долара передбачає, що акції можуть зрости приблизно на 31,23% від поточних рівнів, тоді як найоптимістичніший прогноз на Уолл-стріт у 260 доларів передбачає потенційне зростання приблизно на 70,25%.</p>
<p>На дату публікації Анушка Мухерджі не мала (прямо чи опосередковано) позицій у жодних цінних паперах, згаданих у цій статті. Уся інформація та дані в цій статті призначені виключно для інформаційних цілей. Ця стаття була вперше опублікована на Barchart.com</p>