Підхід Кевіна Ворша, кандидата від Трампа до ФРС, до ставок — що зміна керівництва означає для споживачів

Кевін Ворш виклав свої аргументи щодо призначення головою Федеральної резервної системи на слуханнях у Комітеті Сенату з питань банківської діяльності у вівторок. Зміна керівництва ФРС може мати далекосяжні наслідки для вартості запозичень для споживачів, кажуть експерти.

Кандидат на посаду голови ФРС — і вибір президента Дональда Трампа на заміну чинному голові Джерому Пауеллу — розповів сенаторам про свій підхід до встановлення ставок як до бажаного важеля боротьби з інфляцією.

Серед різноманітних методів, доступних центральному банку для сприяння максимальній зайнятості та підтримки стабільності цін, «ФРС має інструмент процентної ставки та інструмент балансу», — сказав Ворш на слуханнях у вівторок. «На мою думку, інструмент процентної ставки проникає в деталі, він справедливіший».

ФРС встановлює процентну ставку, яка називається ставкою за федеральними фондами, яку банки стягують один з одного за нічні позики. Ця ставка потім впливає на багато споживчих ставок за позиками та заощадженнями.

Як ФРС впливає на ваші фінанси

Загалом, короткострокові ставки, такі як ставки за кредитними картками, тісно прив'язані до контрольної ставки ФРС. Довгострокові ставки, такі як ставки за іпотекою, більше залежать від інфляції та інших економічних факторів.

Коли ФРС підвищує свою контрольний ставку, позики стають дорожчими для споживачів та бізнесу, що може охолодити економіку і, в свою чергу, інфляцію. Зниження ставки може стимулювати витрати та підняти економіку, але також сприяти вищим цінам.

Як високі процентні ставки, так і високі ціни можуть завдати шкоди споживачам, тому дії ФРС вимагають делікатного балансу.

Якщо буде підтверджено, Ворш, колишній губернатор ФРС з досвідом роботи на Волл-стріт, візьме на себе посаду після закінчення терміну повноважень Пауелла наступного місяця.

Трамп неодноразово критикував Пауелла за те, що він не знизив контрольний ставку ФРС, і стверджував, що ставки повинні бути значно нижчими. Трамп заявив, що збереження ставки за федеральними фондами на високому рівні ставить США в економічно невигідне становище порівняно з країнами з нижчими ставками.

«Ми повинні мати найнижчу процентну ставку у світі», — сказав Трамп у вівторок у програмі CNBC «Squawk Box».

В інтерв'ю CNBC Трамп заявив, що буде «розчарований», якщо ФРС під керівництвом Ворша не забезпечить зниження ставок.

«Ми бачимо ознаки бажання дійсно передати ФРС більше контролю Білому дому та Міністерству фінансів», — сказав Рохіт Чопра, колишній директор Бюро фінансового захисту споживачів. Чопра також є союзником сенатора Елізабет Воррен, демократа від Массачусетсу, яка допитувала Ворша щодо його незалежності від Трампа на слуханнях у вівторок.

Вплив Трампа

Під час слухань Воррен та інші законодавці запитували, чи зможе Ворш витримати тиск Трампа щодо зниження процентних ставок.

Ворш заявив, що центральний банк повинен залишатися значною мірою незалежним від політичного впливу. «Незалежність монетарної політики є надзвичайно важливою», — сказав він у своїх підготовлених зауваженнях. «Політики монетарної політики повинні діяти в національних інтересах, їхні рішення є результатом аналітичної строгості, змістовних обговорень та неупередженого прийняття рішень».

Незалежно від будь-яких занепокоєнь щодо поглядів Ворша, номінація може зайняти деякий час, щоб вийти з комітету. Наразі сенатор Том Тілліс, республіканець від Північної Кароліни, пообіцяв заблокувати номінацію під час розслідування щодо реконструкції Пауеллом штаб-квартири ФРС.

Наступне: Квітневе засідання ФРС

Центральний банк вказав, що його мета стабілізації цін та максимізації зайнятості є причиною того, чому політики не хочуть надто рано послаблювати тиск і знижувати ставки. Війна в Ірані та тарифна політика Трампа також ускладнили економічну картину.

«Без сумніву, вищі ціни на нафту пройдуть через економіку», — сказав Чопра.

Напередодні дводенного засідання Комітету з операцій на відкритому ринку ФРС наступного тижня, широко очікується, що ФРС залишить свою контрольний процентну ставку без змін.

«ФРС не змінить процентні ставки наступного тижня, і вони можуть не змінити процентні ставки до кінця року», — сказав сертифікований фінансовий планувальник Стівен Кейтс, фінансовий аналітик Bankrate.

Навіть під новим керівництвом, «люди в комітеті раптом не змінять свою думку», — сказав Кейтс. «Серед членів є серйозні побоювання щодо інфляції».