与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +17.8%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -19.2%

年化：+14.0% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：96.4% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Industrials 33.8%
Communication Services 19.3%
Energy 17.7%
Financials 7.8%
Materials 7.4%
Consumer Discretionary 5.4%
其他/未映射 8.6%

完整投资组合 19 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
DIS Walt Disney Company (The) Common Stock $505823973 11.26% 5255314 $298499798 上涨 ×1
AER AerCap Holdings N.V. Ordinary Shares $407372880 9.07% 2794436 $-21094995 下跌 ×5
FERG Ferguson Enterprises Inc. Common Stock $380331056 8.46% 1602541 $47389494 上涨 ×2
KMI Kinder Morgan, Inc. Common Stock $332477098 7.40% 10399659 $-21713704 下跌 ×2
LPX Louisiana-Pacific Corporation Common Stock $331084188 7.37% 4209054 $93642010 上涨 ×1
NWSA News Corporation - Class A Common Stock $328562503 7.31% 13232481 $18166103 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: G2004J103) $295742155 6.58% 10351493 上涨 ×1
DTM DT Midstream, Inc. Common Stock $289701445 6.45% 1974250 $-63391040 下跌 ×3
GPC Genuine Parts Company Common Stock $243196893 5.41% 2061340 $156108278 上涨 ×1
SITE SiteOne Landscape Supply, Inc. Common Stock $235365625 5.24% 2057212 $95674667 上涨 ×1
VMC Vulcan Materials Company (Holding Company) Common Stock $189953104 4.23% 643887 上涨 ×1
L Loews Corporation Common Stock $186197732 4.14% 1644711 $137460248 上涨 ×1
CVX Chevron Corporation Common Stock $173040345 3.85% 1043921 $-38511595 上涨 ×1
COF Capital One Financial Corporation Common Stock $165541994 3.68% 825152 上涨 ×1
MLM Martin Marietta Materials, Inc. Common Stock $123497998 2.75% 214146 上涨 ×1
FLS Flowserve Corporation Common Stock $115151792 2.56% 1552748 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: 866966104) $90689919 2.02% 1212270 上涨 ×1
FLR Fluor Corporation Common Stock $67633552 1.51% 1290963 上涨 ×1
NWS News Corporation - Class B Common Stock $32222224 0.72% 1148333 $-11346473 下跌 ×6

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
未知发行人 (CUSIP: G2004J103) $295742155 10351493 6.58%
VMC $189953104 643887 4.23%
COF $165541994 825152 3.68%
MLM $123497998 214146 2.75%
FLS $115151792 1552748 2.56%
未知发行人 (CUSIP: 866966104) $90689919 1212270 2.02%
FLR $67633552 1290963 1.51%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
DIS 增持 +3.1M +$298.5M
GPC 增持 +1.2M +$156.1M
L 增持 +1.2M +$137.5M
SITE 增持 +1.0M +$95.7M
LPX 增持 +945K +$93.6M
DTM 削减 -648K -$63.4M
FERG 增持 +175K +$47.4M
CVX 增持 +21K -$38.5M
KMI 削减 -164K -$21.7M
AER 削减 -329K -$21.1M

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
GLD 2025年6月30日 1263196 $363977295
CCL 2026年6月30日 9305802 $240834156 -8.6%
CEG 2026年6月30日 813117 $227062922 2.0%
EXE 2026年3月31日 1841634 $203242728 -15.1%
IBIT 2026年3月31日 3921034 $194679338
FUN 2025年6月30日 3801830 $135611276 -77.8%
WY 2026年6月30日 3669100 $89636113 -18.6%
FLUT 2025年6月30日 395887 $87708765 -72.0%
IWM 2025年12月31日 174219 $42154029 13.3%
NCLH 2025年9月30日 1886994 $38268238 -38.7%
CORZ 2025年9月30日 2108356 $35989637 -27.0%
LAMR 2026年6月30日 191359 $24237531 -0.6%
NFG 2026年6月30日 174091 $16357590 4.3%