与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +0.4%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -36.6%

年化：+0.3% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：100.0% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Industrials 35.1%
Financials 24.8%
Health Care 20.8%
Materials 8.9%
其他/未映射 10.5%

完整投资组合 17 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
TBBK The Bancorp, Inc. - Common Stock $60621175 19.67% 967771 $1816108 下跌 ×1
TKR Timken Company (The) Common Stock $48625961 15.78% 334613 $10799874 下跌 ×1
WMS Advanced Drainage Systems, Inc. Common Stock $33250249 10.79% 211839 $-2965921 下跌 ×1
未知发行人 (CUSIP: 87877F103) $32445134 10.53% 693124 上涨 ×1
CRVL CorVel Corp. - Common Stock $25487591 8.27% 407671 $6451411 上涨 ×1
SXT Sensient Technologies Corporation Common Stock $24927635 8.09% 202187 $-1111637 下跌 ×1
UFPT UFP Technologies, Inc. - Common Stock $19813430 6.43% 74731 上涨 ×1
LYTS LSI Industries Inc. - Common Stock $19374029 6.29% 728895 上涨 ×1
ENSG The Ensign Group, Inc. - Common Stock $18717269 6.07% 116764 $-26666173 下跌 ×3
ARX Accelerant Holdings Class A Common Shares $14672080 4.76% 1251884 $11870394 上涨 ×1
IIIN Insteel Industries, Inc. Common Stock $4980765 1.62% 164926 $122641 上涨 ×1
ECVT Ecovyst Inc. Common Stock $2389541 0.78% 191931 $-15288767 下跌 ×2
IBKR Interactive Brokers Group, Inc. - Class A Common Stock $1088000 0.35% 12500 $249625
PESI Perma-Fix Environmental Services, Inc. - Common Stock $808171 0.26% 56555 上涨 ×1
PAL Proficient Auto Logistics, Inc. - Common Stock $776619 0.25% 114041
ROCK Gibraltar Industries, Inc. - Common Stock $225500 0.07% 5000 上涨 ×1
GSHD Goosehead Insurance, Inc. - Class A Common Stock $4850 0.00% 100 $-91818 下跌 ×1

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
未知发行人 (CUSIP: 87877F103) $32445134 693124 10.53%
UFPT $19813430 74731 6.43%
LYTS $19374029 728895 6.29%
PESI $808171 56555 0.26%
PAL $776619 114041 0.25%
ROCK $225500 5000 0.07%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
ENSG 削减 -108K -$26.7M
TKR 削减 -42K +$10.8M
CRVL 增持 +59K +$6.5M
WMS 削减 -52K -$3.0M
TBBK 削减 -127K +$1.8M
SXT 削减 -99K -$1.1M
IBKR 仅价格变动 +0 +$250K
IIIN 增持 +20K +$123K

3 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
EPAM 2026年3月31日 230246 $47172800 0.6%
PCTY 2025年9月30日 259994 $47108313 11.3%
CHYM 2026年3月31日 1869880 $47064880 57.9%
NCNO 2026年3月31日 1585623 $40655374 54.7%
TGLS 2026年6月30日 810378 $36102340 -18.2%
JBHT 2025年9月30日 124924 $17939086 68.5%
XMTR 2025年6月30日 520382 $12967919 163.0%
RXO 2025年9月30日 590798 $9287345 86.9%
SKIN 2025年12月31日 1109629 $2208162 682.7%
PAL 2026年3月31日 115484 $1113266 -60.0%
LULU 2025年9月30日 4450 $1057231 -44.4%
CLVT 2025年12月31日 233829 $895565 -44.0%
AWI 2025年6月30日 2800 $394464 3.5%
PACS 2025年9月30日 25000 $323000 247.0%
IIIN 2025年9月30日 5172 $192450 -27.6%
FND 2026年3月31日 1000 $60890 -5.8%
BEAT 2026年6月30日 25046 $30556 -47.6%