与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 -24.9%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -61.9%

年化：-20.5% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：100.0% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Retail 42.9%
Technology 23.6%
Financials 20.9%
Consumer Discretionary 10.6%
Communication Services 1.9%

完整投资组合 10 持仓

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类型 连胜 8个季度趋势
GLBE Global-E Online Ltd. - ordinary shares $20679353 15.97% 595432 $2310276
CPNG Coupang, Inc. Class A Common Stock $18725207 14.46% 1078020 $-1474448 上涨 ×6
GO Grocery Outlet Holding Corp. - Common Stock $16160355 12.48% 1619274 $4744473
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $15626927 12.07% 41893 $-3199549 下跌 ×1
KLAR Klarna Group plc Ordinary Shares $13973008 10.79% 690366 $4936117
FLUT Flutter Entertainment plc Ordinary Shares $13769042 10.64% 134766 $29648
GSHD Goosehead Insurance, Inc. - Class A Common Stock $13062117 10.09% 269322 $1572840
BLND Blend Labs, Inc. Class A Common Stock $10847380 8.38% 6343497 $63435
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $4104714 3.17% 8595 上涨 ×1
SHEN Shenandoah Telecommunications Co - Common Stock $2520667 1.95% 167153 $-8681115 下跌 ×1

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
CPNG $18725207 14.46% 上涨 ×6

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
TSM $4104714 8595 3.17%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
SHEN 削减 -559K -$8.7M
KLAR 仅价格变动 +0 +$4.9M
GO 仅价格变动 +0 +$4.7M
MSFT 削减 -9K -$3.2M
GLBE 仅价格变动 +0 +$2.3M
GSHD 仅价格变动 +0 +$1.6M
CPNG 增持 +8K -$1.5M
BLND 仅价格变动 +0 +$63K
FLUT 仅价格变动 +0 +$30K

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
TDS 2025年12月31日 729194 $28613573 -13.8%
DASH 2025年9月30日 51774 $12762809 -34.0%
TMO 2025年12月31日 15800 $7663316 16.3%