Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q1 2025 à Q3 2025 +33.9%
Rendement total du S&P 500 (même période) +21.3%
Rendement excédentaire +12.6%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 99,8% · Options exclues : 10,4%

Répartition sectorielle

04
Healthcare 21,4%
Technology 12,8%
Industrials 12,2%
Energy 10,7%
Materials 5,3%
Real Estate 5,0%
Consumer Discretionary 3,7%
Communication Services 3,5%
Consumer Staples 3,4%
Financials 2,3%
Autre/Non mappé 19,5%

Portefeuille complet 63 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
TEVA Teva Pharmaceutical Industries Limited American Depositary Shares $111 302 000 12,22% 5 510 000 $-531 408 385 Baisse ×2
QQQ Invesco QQQ Trust, Series 1 $72 044 400 7,91% 120 000 Option de vente $31 112 712 Hausse ×1
DK Delek US Holdings, Inc. Common Stock $59 538 150 6,54% 1 845 000 $-19 757 441 Baisse ×1
GDX VanEck Gold Miners ETF $55 370 518 6,08% 724 745 $4 405 340 Baisse ×1
CHKP Check Point Software Technologies Ltd. - Ordinary Shares $53 510 030 5,88% 258 615 Hausse ×1
CSGP CoStar Group, Inc. - Common Stock $45 053 580 4,95% 534 000 $-49 000 993 Baisse ×1
SLV iShares Silver Trust $40 343 655 4,43% 952 175 $3 616 141 Baisse ×1
PRGO Perrigo Company plc Ordinary Shares $39 195 200 4,30% 1 760 000 $-62 811 633 Baisse ×1
ILMN Illumina, Inc. - Common Stock $37 418 180 4,11% 394 000 $-34 227 193 Baisse ×1
AER AerCap Holdings N.V. Ordinary Shares $36 300 000 3,99% 300 000 $-74 731 011 Baisse ×3
DAC Danaos Corporation Common Stock $35 416 124 3,89% 394 345 $-21 011 398 Baisse ×1
DD DuPont de Nemours, Inc. Common Stock $35 132 900 3,86% 451 000 Hausse ×1
CIEN Ciena Corporation Common Stock $30 870 969 3,39% 211 924 $-67 641 132 Baisse ×2
PHIN PHINIA Inc. Common Stock $30 663 798 3,37% 533 469 $2 839 218 Baisse ×2
LW Lamb Weston Holdings, Inc. Common Stock $30 486 482 3,35% 524 905 $-53 892 030 Baisse ×1
NXE Nexgen Energy Ltd. Common Shares $21 015 495 2,31% 2 348 100 $20 550 515 Hausse ×1
NMM Navios Maritime Partners LP Common Units Representing Limited Partner Interests $20 993 300 2,31% 466 000 $-9 827 546 Baisse ×1
CRWV CoreWeave, Inc. - Class A Common Stock $20 103 265 2,21% 146 900 Option de vente Hausse ×1
RIG Transocean Ltd (Switzerland) Common Stock $13 096 758 1,44% 4 197 679 $2 995 758 Hausse ×1
OKTA Okta, Inc. - Class A Common Stock $11 921 000 1,31% 130 000 $-4 761 094 Baisse ×3
MNDY monday.com Ltd. - Ordinary Shares $10 652 950 1,17% 55 000 $-3 743 944 Hausse ×2
DT Dynatrace, Inc. Common Stock $9 690 000 1,06% 200 000 $-6 873 000 Baisse ×1
XYZ Block, Inc. Class A Common Stock, $9 395 100 1,03% 130 000 $-2 832 300 Baisse ×1
ITRI Itron, Inc. - Common Stock $8 968 320 0,98% 72 000 $-509 040
ETOR eToro Group Ltd. - Class A Common Shares $8 254 000 0,91% 200 000 $-5 064 000
FOLD Amicus Therapeutics, Inc. - Common Stock $6 874 599 0,75% 872 411 Hausse ×1
VRNS Varonis Systems, Inc. - Common Stock $5 172 300 0,57% 90 000 Hausse ×1
VIA Via Transportation, Inc. Class A Common Stock $4 808 000 0,53% 100 000 Hausse ×1
CRS Carpenter Technology Corporation Common Stock $4 026 856 0,44% 16 400 Hausse ×1
UAN CVR Partners, LP Common Units representing Limited Partner Interests $3 640 217 0,40% 40 393 $-4 053 327 Baisse ×1
MBLY Mobileye Global Inc. - Class A Common Stock $3 388 800 0,37% 240 000 Hausse ×1
IBIT iShares Bitcoin Trust ETF $2 600 000 0,29% 40 000 $151 600
GLD SPDR Gold Shares $2 385 204 0,26% 6 710 $339 795
SIL Global X Funds $2 206 204 0,24% 30 800 $723 492
KLAR Klarna Group plc Ordinary Shares $1 832 500 0,20% 50 000 Hausse ×1
GDXJ VanEck Junior Gold Miners ETF $1 832 055 0,20% 18 500 $581 640
AEM Agnico Eagle Mines Limited Common Stock $1 774 937 0,19% 10 530 $458 382 Baisse ×1
WPM Wheaton Precious Metals Corp Common Shares (Canada) $1 531 649 0,17% 13 695 $301 838
IBKR Interactive Brokers Group, Inc. - Class A Common Stock $1 376 200 0,15% 20 000 $268 000
PARR Par Pacific Holdings, Inc. Common Stock $1 305 581 0,14% 36 860 $467 233 Hausse ×1
CMI Cummins Inc. Common Stock $1 303 011 0,14% 3 085 $292 673
LITE Lumentum Holdings Inc. - Common Stock $1 301 680 0,14% 8 000 $428 459 Baisse ×1
CVI CVR Energy Inc. Common Stock $1 217 885 0,13% 33 385 $474 140 Hausse ×1
KTOS Kratos Defense & Security Solutions, Inc. - Common Stock $1 122 480 0,12% 12 285 $298 457 Baisse ×1
KSA iShares Trust $1 067 254 0,12% 26 300 Hausse ×1
MOS Mosaic Company (The) Common Stock $941 562 0,10% 27 150 $-48 870
TTMI TTM Technologies, Inc. - Common Stock $921 600 0,10% 16 000 $-6 147 567 Baisse ×2
VALE VALE S.A. American Depositary Shares Each Representing one common share $888 348 0,10% 81 800 Hausse ×1
MP MP Materials Corp. Common Stock $870 904 0,10% 12 985 $-174 772 Baisse ×1
FCX Freeport-McMoRan, Inc. Common Stock $844 014 0,09% 21 520 $-88 878
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $837 870 0,09% 3 000 Hausse ×1
NTR Nutrien Ltd. Common Shares $830 747 0,09% 14 150 $6 651
RGLD Royal Gold, Inc. - Common Stock $822 378 0,09% 4 100 $93 234
VAL Valaris Limited Common Shares $763 251 0,08% 15 650 $104 229
SCCO Southern Copper Corporation Common Stock $736 170 0,08% 6 066 $128 543 Hausse ×3
ADM Archer-Daniels-Midland Company Common Stock $727 932 0,08% 12 185 Hausse ×1
RTX RTX Corporation Common Stock $694 420 0,08% 4 150 $88 437
GNK Genco Shipping & Trading Limited Ordinary Shares New (Marshall Islands) $649 077 0,07% 36 465 $172 479
GLNG Golar LNG Limited - Common Shares $646 560 0,07% 16 000 $201 502 Hausse ×1
NSC Norfolk Southern Corporation Common Stock $564 771 0,06% 1 880 $83 547
SBLK Star Bulk Carriers Corp. - Common Shares $562 719 0,06% 30 270 $40 561
BEKE KE Holdings Inc American Depositary Shares (each representing three Class A Ordinary Shares) $539 600 0,06% 28 400 $153 755 Hausse ×1
EOG EOG Resources, Inc. Common Stock $224 240 0,02% 2 000 $-433 615 Baisse ×1

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
SCCO $736 170 0,08% en hausse ×3

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
CHKP $53 510 030 258 615 5,88%
DD $35 132 900 451 000 3,86%
CRWV $20 103 265 146 900 2,21%
FOLD $6 874 599 872 411 0,75%
VRNS $5 172 300 90 000 0,57%
VIA $4 808 000 100 000 0,53%
CRS $4 026 856 16 400 0,44%
MBLY $3 388 800 240 000 0,37%
KLAR $1 832 500 50 000 0,20%
KSA $1 067 254 26 300 0,12%
VALE $888 348 81 800 0,10%
TSM $837 870 3 000 0,09%
ADM $727 932 12 185 0,08%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
AER Réduit -649K -$74.7M
CIEN Réduit -999K -$67.6M
PRGO Réduit -2.1M -$62.8M
LW Réduit -1.1M -$53.9M
CSGP Réduit -636K -$49.0M
ILMN Réduit -357K -$34.2M
QQQ A acheté plus +46K +$31.1M
DAC Réduit -260K -$21.0M
DK Réduit -1.9M -$19.8M
NMM Réduit -352K -$9.8M

2 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
TLT 30 septembre 2025 600 000 $52 950 000
SEDG 30 juin 2025 2 082 497 $33 694 801 62,2%
IMAX 30 septembre 2025 777 800 $21 747 288 61,0%
HYG 30 septembre 2025 200 000 $16 130 000
ZIM 30 septembre 2025 947 300 $15 242 057 118,7%
EWZ 30 juin 2025 250 000 $6 462 500
TTD 30 septembre 2025 80 000 $5 759 200 -75,6%
PI 30 juin 2025 59 200 $5 369 440 70,7%
MTSI 30 septembre 2025 20 000 $2 865 800 158,3%
ASHR 30 juin 2025 106 800 $2 837 676
XLE 30 juin 2025 30 000 $2 803 500 48,1%
VOYG 30 septembre 2025 50 000 $1 962 500 3,9%
QRVO 30 juin 2025 21 750 $1 574 918 34,5%
PANW 30 septembre 2025 5 700 $1 166 448 98,0%
KMI 30 septembre 2025 28 700 $843 780 9,7%
MPC 30 juin 2025 4 790 $697 855 154,2%
XOM 30 septembre 2025 6 150 $662 970 45,5%
MRVL 30 juin 2025 8 500 $523 345 251,8%
PAA 30 septembre 2025 24 200 $443 344 39,2%
PR 30 juin 2025 27 270 $377 690 62,4%
COST 30 septembre 2025 295 $292 032 -0,5%