मैं हनीवेल को 2026Q2 तक एक सम्मोहक होल्ड के रूप में देखता हूं क्योंकि इसकी लाभप्रदता में वृद्धि और रक्षा की पूंछ वाली हवाएं अस्थिर दुनिया में विश्वसनीय नकदी प्रवाह प्रदान करती हैं। ROE TTM 35.55% पर पहुंच गया, जो पिछले तिमाही में 32.86% था। वह दक्षता अधिकांश साथियों को कुचल देती है और 36.94% पर स्थिर एयरो मार्जिन से आती है। EPS TTM बढ़कर $9.49 हो गया। HON के लिए, यह तरलता को तनाव दिए बिना लाभांश और बायबैक को फंड करता है, जहां वर्तमान अनुपात 1.36 पर आरामदायक बना हुआ है। 25 मार्च का $500M DoD सौदा बहु-वर्षीय राजस्व दृश्यता को मजबूत करता है।
हनीवेल कमजोर दिखती है क्योंकि इसका अत्यधिक लीवरेज और घटता बाजार उत्साह किसी भी औद्योगिक मंदी को बढ़ा सकता है। ऋण/इक्विटी 220.69 पर बना हुआ है। HON जैसे चक्रीय दिग्गज के लिए, इसका मतलब है कि यदि दरें बनी रहती हैं या मंदी आती है तो ब्याज लागत लाभ को खा जाती है। Q3 2025 में बाजार पूंजी $137.8B से घटकर $123.9B हो गई। निवेशक एयरो स्पिन-ऑफ से पहले समूह की सूजन का मूल्य निर्धारण कर रहे हैं। शेयर 22 मार्च को ऋण भुगतान समाचार पर 3.8% गिर गए, जो बैलेंस शीट के डर का संकेत देता है।