CM Canadian Imperial Bank of Commerce Common Stock
NYSE · Banking · SEC EDGAR で表示 ↗ 終値 10月 2, 2026 10-K/10-Q 12月 4, 2025CM 株価スナップショット 価格、時価総額、P/E、EPS、ROE、負債/資本、52週レンジ
CM 株価チャート 技術指標付きの日次 OHLCV — パン、ズーム、ビューのカスタマイズ
バーの粒度は選択した期間に合わせて調整されます。バーの始値/高値/安値/終値を確認するにはチャートにカーソルを合わせてください。
| 権利落ち日 | 分割 | タイプ |
|---|---|---|
| 2022年5月16日 | 2-for-1 | 順 |
10年間のパフォーマンス 収益、純利益、利益率、EPSのトレンド
バリュエーション P/E、P/S、P/B、EV/EBITDA比率 — 株は割高か割安か？
| 指標 | 5年トレンド | CM | 5年平均 | 競合中央値 | 結論 |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E | 9.75年平均 ≈8.1 | ≈8.1 | · | · |
同業他社の中央値は、指標ごとに標準化された基準で計算されており、この銘柄に表示されているTTM/MRQ基準と常に一致するとは限りません。
収益性 粗利益率、営業利益率、純利益率、ROE、ROA、ROIC
| 指標 | 5年トレンド | CM | 5年平均 | 競合中央値 | 結論 |
|---|---|---|---|---|---|
| Pretax Margin (税引前利益率) | 37.5%5年平均 ≈36.3% | ≈36.3% | · | · | |
| Net Profit Margin (純利益率) | 28.9%5年平均 ≈27.7% | ≈27.7% | · | · | |
| ROA | 0.78%5年平均 ≈0.70% | ≈0.70% | · | · | |
| ROE | 13.7%5年平均 ≈12.8% | ≈12.8% | · | · |
財務健全性 負債、流動性、支払能力 — バランスシートの健全性
この指標グループを計算するには、まだファンダメンタルズデータが不足しています。
成長 収益、EPS、純利益の成長率：前年比、3年CAGR、5年CAGR
この指標グループを計算するには、まだファンダメンタルズデータが不足しています。
資本効率 総資産回転率、棚卸資産回転率、売掛金回転率
| 指標 | 5年トレンド | CM | 5年平均 | 競合中央値 | 結論 |
|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover (総資産回転率) | 0.05年平均 ≈0.0 | ≈0.0 | · | · | |
| Revenue / Employee (年間売上高 ÷ 従業員数（yfinanceの報告ヘッドカウント）。派生値 — SEC-XBRLの保存概念ではありません。) | ≈$563.4K | · | · | · |
バリュエーション · ≈ 5年平均 · 業界中央値 · 中央値に対する評価
配当金 利回り、配当性向、配当履歴、5年CAGR
| 権利落ち日 | 金額 | 通貨 | 利回り |
|---|---|---|---|
| 6月 29, 2026 | $0.75 | USD | ≈1.3% |
| 3月 27, 2026 | $0.77 | USD | ≈1.6% |
| 6月 27, 2025 | $0.71 | USD | ≈3.9% |
| 3月 28, 2025 | $0.68 | USD | ≈4.8% |
| 12月 27, 2024 | $0.67 | USD | ≈4.2% |
| 9月 27, 2024 | $0.67 | USD | ≈4.4% |
| 6月 28, 2024 | $0.66 | USD | ≈5.6% |
| 3月 27, 2024 | $0.66 | USD | ≈5.3% |
| 12月 27, 2023 | $0.68 | USD | ≈5.4% |
| 9月 27, 2023 | $0.64 | USD | ≈6.6% |
| 6月 27, 2023 | $0.66 | USD | ≈5.9% |
| 3月 27, 2023 | $0.62 | USD | ≈6.0% |
| 12月 23, 2022 | $0.62 | USD | ≈6.1% |
| 9月 27, 2022 | $0.60 | USD | ≈4.3% |
| 6月 27, 2022 | $0.64 | USD | ≈3.8% |
| 3月 25, 2022 | $0.64 | USD | ≈3.8% |
| 9月 27, 2021 | $0.58 | USD | ≈4.0% |
| 6月 25, 2021 | $0.59 | USD | ≈3.9% |
| 3月 26, 2021 | $0.58 | USD | ≈4.5% |
| 12月 24, 2020 | $0.57 | USD | ≈5.0% |
決算履歴 EPS実績 vs 予想、サプライズ%、達成率、次回決算日
| 期間 | レポート | EPS Actual | EPS 予想 | サプライズ |
|---|---|---|---|---|
| 2026年9月30日 | $2.73 | $2.61 | 4.7% | |
| 2026年6月30日 | $2.54 | $2.51 | 1.3% | |
| 2026年3月31日 | $2.76 | $2.47 | 11.7% | |
| 2025年12月31日 | $2.21 | $2.15 | 3.0% | |
| 2025年9月30日 | $2.16 | $2.06 | 4.8% | |
| 2025年6月30日 | $2.05 | $1.95 | 5.1% |
完全なファンダメンタルズ 年次別全指標 — 損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー
損益計算書
| 指標 | トレンド | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue | $29.13B | $25.61B | $23.33B | $21.83B | $20.02B | $18.74B | $18.61B | $17.83B | $16.28B | |
| Interest Expense | $32.99B | $38.49B | $32.19B | $9.54B | $3.28B | $6.48B | $10.15B | $7.44B | $4.62B | |
| Interest Income | $48.76B | $52.19B | $45.02B | $22.18B | $14.74B | $17.52B | $20.70B | $17.50B | $13.59B | |
| Pretax Income | $10.94B | $9.17B | $6.97B | $7.97B | $8.32B | $4.89B | $6.47B | $6.71B | $5.88B | |
| Income Tax | $2.48B | $2.01B | $1.93B | $1.73B | $1.88B | $1.10B | $1.35B | $1.42B | $1.16B | |
| Net Income | $8.43B | $7.12B | $5.00B | $6.22B | $6.43B | $3.79B | $5.10B | $5.27B | $4.70B | |
| EPS (Basic) | $8.62 | $7.29 | $5.17 | $6.70 | $6.98 | $8.23 | $11.22 | $11.69 | $11.26 | |
| EPS (Diluted) | $8.57 | $7.28 | $5.17 | $6.68 | $6.96 | $8.22 | $11.19 | $11.65 | $11.24 | |
| Shares (Basic) | 935,374,000 | 939,352,000 | 915,631,000 | 903,312,000 | 897,906,000 | 445,435,000 | 444,324,000 | 443,082,000 | 412,636,000 | |
| Shares (Diluted) | 940,675,000 | 941,712,000 | 916,223,000 | 905,684,000 | 900,365,000 | 446,021,000 | 445,457,000 | 444,627,000 | 413,563,000 |
貸借対照表
| 指標 | トレンド | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cash & Equivalents | $12.38B | $8.56B | $20.82B | $31.54B | $34.57B | $43.53B | $3.84B | $4.38B | $3.44B | |
| PP&E (Net) | $3.44B | $3.36B | $3.25B | $3.38B | $3.29B | $3.00B | $1.81B | $1.79B | $1.78B | |
| Goodwill | $5.47B | $5.44B | $5.42B | $5.35B | $4.95B | $5.25B | $5.45B | $5.56B | $5.37B | |
| Intangibles | $2.89B | $2.83B | $2.74B | $2.59B | $2.03B | $1.96B | $1.97B | $1.95B | $1.98B | |
| Total Assets | $1.12T | $1.04T | $975.69B | $943.60B | $837.68B | $769.55B | $651.60B | $597.10B | $565.26B | |
| Total Liabilities | $1.05T | $982.98B | · | · | · | · | · | · | · | |
| Retained Earnings | $36.47B | $33.47B | $30.35B | $28.77B | $25.79B | $22.12B | $20.97B | $18.54B | $16.10B | |
| Stockholders' Equity | $64.13B | $58.73B | $52.93B | $50.18B | $45.65B | $41.15B | $38.39B | $34.94B | $31.04B |
キャッシュフロー
| 指標 | トレンド | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Operating Cash Flow | $13.84B | $11.09B | $12.15B | $22.71B | $-3.33B | $60.77B | $19.09B | $9.87B | $2.46B | |
| Investing Cash Flow | $-5.78B | $-20.75B | $-20.76B | $-24.39B | $-3.51B | $-19.88B | $-18.34B | $-7.99B | $-1.97B | |
| Financing Cash Flow | $-4.31B | $-2.61B | $-2.16B | $-1.61B | $-1.95B | $-1.22B | $-1.29B | $-993M | $-501M |
収益性
| 指標 | トレンド | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Net Margin | 28.9% | 27.8% | 21.4% | 28.5% | 32.1% | 20.2% | 27.4% | 29.5% | · | |
| Pretax Margin | 37.5% | 35.8% | 29.9% | 36.5% | 41.6% | 26.1% | 34.8% | 37.6% | · | |
| ROA | 0.78% | 0.71% | 0.52% | 0.70% | 0.80% | 0.53% | 0.82% | 0.91% | · | |
| ROE | 13.7% | 12.7% | 9.7% | 13.0% | 14.8% | 9.5% | 13.9% | 16.0% | · |
効率性
| 指標 | トレンド | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Turnover | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | · |
1株あたり
| 指標 | トレンド | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue / Share | $30.97 | $27.19 | $25.46 | $24.11 | $44.46 | $42.02 | $41.78 | $40.11 | · | |
| Cash Flow / Share | $14.71 | $11.77 | $13.27 | $25.08 | $-7.40 | $135.18 | $41.83 | $22.19 | · | |
| EPS (TTM) | $8.57 | $7.28 | $5.17 | $6.68 | $6.96 | $8.22 | $11.19 | $11.65 | · |
バリュエーション（TTM）
| 指標 | トレンド | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $29.13B | $25.61B | $23.33B | $21.83B | $20.02B | $18.74B | $18.61B | $17.83B | · | |
| Net Income TTM | $8.43B | $7.12B | $5.00B | $6.22B | $6.43B | $3.79B | $5.10B | $5.27B | · | |
| P/E | 9.7 | 8.6 | 6.8 | 6.8 | 8.7 | 4.5 | 3.8 | 3.7 | · | |
| Earnings Yield | 10.3% | 11.6% | 14.7% | 14.7% | 11.5% | 22.0% | 26.2% | 27.0% | · |
1株あたり
| 指標 | トレンド | Q4 2017 | Q4 2016 | Q4 2015 | Q4 2014 | Q4 2013 | Q4 2012 | Q4 2011 | Q4 2010 | Q4 2009 | Q4 2008 | Q4 2007 | Q4 2006 | Q4 2005 | Q4 2004 | Q4 2003 | Q4 2002 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS (TTM) | $11.24 | $10.70 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
バリュエーション（TTM）
| 指標 | トレンド | Q4 2017 | Q4 2016 | Q4 2015 | Q4 2014 | Q4 2013 | Q4 2012 | Q4 2011 | Q4 2010 | Q4 2009 | Q4 2008 | Q4 2007 | Q4 2006 | Q4 2005 | Q4 2004 | Q4 2003 | Q4 2002 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Revenue TTM | $16.28B | $15.04B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Net Income TTM | $4.70B | $4.28B | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| P/E | 3.9 | 3.5 | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | |
| Earnings Yield | 25.5% | 28.5% | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · | · |
最新期間は左側 · null値は・として表示
財務諸表 損益計算書、貸借対照表、キャッシュフロー — 年次、過去5年間
| 指標 | 2025-10-31 | 2024-10-31 | 2023-10-31 | 2022-10-31 | 2021-10-31 |
|---|---|---|---|---|---|
| 収益 | $29.13B | $25.61B | $23.33B | $21.83B | $20.02B |
| 純利益 | $8.43B | $7.12B | $5.00B | $6.22B | $6.43B |
| 希薄化後EPS | $8.57 | $7.28 | $5.17 | $6.68 | $6.96 |
この財務諸表を作成するには、まだ十分な財務データがありません。
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機関投資家（13F） 633 提出者 · $54.3B合計 · 時点 2026年9月30日
四半期SECフォーム13Fでこの株式の保有を報告している機関。ロングポジションのみ。単一の提出者は、別々のオプションレッグで2回表示される場合があります。 大きな反対売買のプット/コール・レッグは、通常、マーケットメイクまたはヘッジされた在庫を反映しており、方向性への確信を示すものではありません。
| 新規ポジション | 解消済みポジション | 増加 | 減少 | 純株式数増減 |
|---|---|---|---|---|
| 92 (+15 前期比) | 34 (-11 前期比) | 219 (+30 前期比) | 174 (0 前期比) | +987K |
Q1 2026と比較しました。 SECフォーム13Fの提出期限は四半期末から45日後ですが、遅延提出者向けの短いバッファーが含まれます。この期間内の四半期は、直近で完全に報告されたペアを優先するためスキップされます。
| 機関投資家 | 評価額 | 株式数 | % 追跡された13Fのうち | タイプ |
|---|---|---|---|---|
| ROYAL BANK OF CANADA | $7,309,745,000 | 63,563,007 | 13.45% | 株式数 |
| BANK OF MONTREAL /CAN/ | $4,894,718,800 | 42,547,730 | 9.01% | 株式数 |
| VANGUARD GROUP INC | $3,907,077,874 | 43,097,841 | 7.19% | 株式数 |
| VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC | $3,240,862,830 | 28,143,239 | 5.97% | 株式数 |
| TD Asset Management Inc | $2,291,662,266 | 19,907,518 | 4.22% | 株式数 |
| MACKENZIE FINANCIAL CORP | $1,786,208,792 | 10,936,865 | 3.29% | 株式数 |
| TORONTO DOMINION BANK | $1,667,601,500 | 14,495,923 | 3.07% | 株式数 |
| NATIONAL BANK OF CANADA /FI/ | $1,555,647,573 | 13,539,141 | 2.86% | 株式数 |
| CIBC WORLD MARKET INC. | $1,342,849,928 | 11,569,311 | 2.47% | 株式数 |
| BANK OF NOVA SCOTIA | $1,297,567,390 | 11,268,708 | 2.39% | 株式数 |
| GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC | $1,264,162,602 | 10,622,956 | 2.33% | 株式数 |
| NORGES BANK | $1,138,309,909 | 9,895,019 | 2.10% | 株式数 |
| FIL Ltd | $1,025,399,365 | 8,904,437 | 1.89% | 株式数 |
| TD Waterhouse Canada Inc. | $985,226,960 | 8,475,369 | 1.81% | 株式数 |
| VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO | $938,030,951 | 8,145,741 | 1.73% | 株式数 |
| CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD | $927,218,724 | 8,059,922 | 1.71% | 株式数 |
| Connor, Clark & Lunn Investment Management Ltd. | $916,774,161 | 7,969,186 | 1.69% | 株式数 |
| MANUFACTURERS LIFE INSURANCE COMPANY, THE | $905,393,184 | 7,877,897 | 1.67% | 株式数 |
| CIBC Asset Management Inc | $843,900,182 | 7,342,841 | 1.55% | 株式数 |
| Vanguard Global Advisers, LLC | $814,103,518 | 7,069,571 | 1.50% | 株式数 |
| Legal & General Group Plc | $773,685,262 | 6,720,968 | 1.42% | 株式数 |
| GOLDMAN SACHS GROUP INC | $761,426,004 | 6,621,096 | 1.40% | 株式数 |
| ROYAL BANK OF CANADA | $679,754,000 | 5,910,900 | 1.25% | プットオプション |
| Public Sector Pension Investment Board | $672,335,910 | 5,844,333 | 1.24% | 株式数 |
| MORGAN STANLEY | $531,802,001 | 4,624,364 | 0.98% | 株式数 |
| SCOTIA CAPITAL INC. | $518,539,146 | 4,517,328 | 0.95% | 株式数 |
| JPMORGAN CHASE & CO | $485,563,058 | 4,275,451 | 0.89% | 株式数 |
| HEALTHCARE OF ONTARIO PENSION PLAN TRUST FUND | $476,144,872 | 4,138,717 | 0.88% | 株式数 |
| Capital International Investors | $426,734,347 | 3,705,856 | 0.79% | 株式数 |
| Federation des caisses Desjardins du Quebec | $405,217,022 | 3,536,266 | 0.75% | 株式数 |
| Amundi | $369,176,843 | 3,209,521 | 0.68% | 株式数 |
| DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP | $323,276,924 | 2,811,352 | 0.60% | 株式数 |
| Fisher Asset Management, LLC | $323,161,612 | 2,810,100 | 0.59% | 株式数 |
| CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC | $313,569,105 | 2,723,954 | 0.58% | 株式数 |
| BANK OF AMERICA CORP /DE/ | $273,483,898 | 2,378,121 | 0.50% | 株式数 |
| D. E. Shaw & Co., Inc. | $246,952,908 | 2,146,700 | 0.45% | プットオプション |
| VANGUARD ASSET MANAGEMENT, Ltd | $240,763,904 | 2,090,763 | 0.44% | 株式数 |
| DEUTSCHE BANK AG\ | $237,642,670 | 2,066,458 | 0.44% | 株式数 |
| SIG North Trading, ULC | $236,957,500 | 2,060,500 | 0.44% | コールオプション |
| Nuveen, LLC | $228,762,677 | 1,987,253 | 0.42% | 株式数 |
| Invesco Ltd. | $209,041,020 | 1,817,748 | 0.38% | 株式数 |
| Zurcher Kantonalbank (Zurich Cantonalbank) | $199,466,466 | 1,732,752 | 0.37% | 株式数 |
| ROYAL BANK OF CANADA | $180,792,000 | 1,572,100 | 0.33% | コールオプション |
| BRITISH COLUMBIA INVESTMENT MANAGEMENT Corp | $172,290,065 | 1,497,645 | 0.32% | 株式数 |
| LETKO, BROSSEAU & ASSOCIATES INC | $169,860,753 | 1,475,569 | 0.31% | 株式数 |
| OMERS ADMINISTRATION Corp | $169,356,422 | 1,471,188 | 0.31% | 株式数 |
| BlackRock, Inc. | $157,783,481 | 1,372,030 | 0.29% | 株式数 |
| SIG North Trading, ULC | $156,124,000 | 1,357,600 | 0.29% | プットオプション |
| MUFG SECURITIES (CANADA), LTD. | $149,683,760 | 1,301,918 | 0.28% | 株式数 |
| Cardinal Capital Management, Inc. | $147,101,340 | 1,557,036 | 0.27% | 株式数 |
アクティビストおよび5%超のオーナー 11保有
SECスケジュール13Dを提出した投資家 — 発行体の影響を与える意図（アクティビストの保有、取締役会キャンペーン、M&A）を持つ5%超の受益権所有。各行は、その提出者のポジションの最新の既知の状態を示します。
| 提出者 | 提出済み | 保有 | ステータス | 目的 | 提出書類 |
|---|---|---|---|---|---|
| 未開示の報告者 | 2005年8月29日 | · | 初回提出 | · | SEC |
| 未開示の報告者 | 2004年11月9日 | · | 初回提出 | · | SEC |
| 未開示の報告者 | 2004年10月15日 | · | 初回提出 | · | SEC |
| 未開示の報告者 | 2004年5月14日 | · | 初回提出 | 資本構成 | SEC |
| 未開示の報告者 | 2004年5月5日 | · | 初回提出 | · | SEC |
| 未開示の報告者 | 2003年10月6日 | · | 初回提出 | · | SEC |
| 未開示の報告者 | 2003年9月30日 | · | 初回提出 | · | SEC |
| 未開示の報告者 | 2003年8月29日 | · | 初回提出 | · | SEC |
| 未開示の報告者 | 2003年8月20日 | · | 初回提出 | · | SEC |
| 未開示の報告者 | 2001年12月13日 | · | 初回提出 | · | SEC |
| Canadian Imperial Bank of Commerce ×2 提出書類 | 2001年6月13日 | · | 初回提出 | · | SEC |
Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.
企業インサイダー 1 人のインサイダー · 0人の役員 · 0人の取締役
| インサイダー | 役職 | 最終アクティビティ | 保有株式数 | 12ヶ月購入 | 12ヶ月売却 | 12ヶ月純額 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CANADIAN IMPERIAL BANK OF COMMERCE /CAN/ | 10%オーナー | 2005年8月24日 E | 0 | 0 | 0 | $0 |
SECフォーム3/4/5提出書類からのインサイダー；純額＝公開市場のP/Sのみ
ETF保有状況 65のETFが保有
ウェイトは直接株式保有（N-PORT）のみを反映しています。レバレッジ型またはデリバティブベースのファンドは、表示されていない追加のスワップエクスポージャーを保有している可能性があります。
| ファンド | ウェイト | 単位 | 時点 | ソース |
|---|---|---|---|---|
| BBCA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 3.59% | 3,291,746 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| EWC · iShares, Inc. | 3.39% | 2,021,425 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| VIGI · VANGUARD WHITEHALL FUNDS | 1.90% | 1,503,048 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| QLVD · FlexShares Trust | 1.78% | 8,224 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| IDMO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 1.64% | 636,199 SH | 2026年10月1日 | 日次 |
| PID · Invesco Exchange-Traded Fund Trust | 1.55% | 118,089 SH | 2026年10月1日 | 日次 |
| IMTM · iShares Trust | 1.25% | 472,023 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| FEDM · FlexShares Trust | 1.20% | 7,987 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| IGRO · iShares Trust | 1.18% | 132,777 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| GSY · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 1.05% | 40,000,000 | 2026年10月1日 | 日次 |
| COMT · iShares U.S. ETF Trust | 0.77% | 10,430,000 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| RODM · Lattice Strategies Trust | 0.70% | 95,742 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| IXG · iShares Trust | 0.66% | 39,960 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| PABD · iShares Trust | 0.63% | 18,243 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| JIVE · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… | 0.62% | 182,638 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| VYMI · VANGUARD WHITEHALL FUNDS | 0.58% | 1,031,525 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| FDEV · Fidelity Covington Trust | 0.55% | 13,261 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| BSCR · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.54% | 24,595,000 | 2026年10月1日 | 日次 |
| DFIV · Dimensional ETF Trust | 0.53% | 950,016 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| IDLV · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.51% | 14,602 SH | 2026年10月1日 | 日次 |
| RCGE · EA Series Trust | 0.50% | 4,199 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| VRIG · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0.49% | 9,000,000 | 2026年10月1日 | 日次 |
| PTIN · Pacer Funds Trust | 0.46% | 7,095 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| BSCQ · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.44% | 13,659,000 | 2026年9月30日 | 日次 |
| BKIE · BNY Mellon ETF Trust | 0.43% | 47,059 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| BSCS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.40% | 13,778,000 | 2026年10月1日 | 日次 |
| IDEV · iShares Trust | 0.36% | 1,008,505 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| DFSI · Dimensional ETF Trust | 0.34% | 33,308 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| DFAI · Dimensional ETF Trust | 0.34% | 502,781 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| VEA · VANGUARD TAX-MANAGED FUNDS | 0.32% | 8,985,649 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| VSGX · VANGUARD WORLD FUND | 0.31% | 184,620 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| ACWX · iShares Trust | 0.28% | 303,194 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| BSCT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.27% | 7,867,000 | 2026年10月1日 | 日次 |
| VEU · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0.26% | 2,150,530 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| GLBL · Pacer Funds Trust | 0.26% | 24 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| ESGG · FlexShares Trust | 0.25% | 2,356 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| PXF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … | 0.24% | 64,486 SH | 2026年10月1日 | 日次 |
| IXUS · iShares Trust | 0.24% | 1,265,308 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| VXUS · VANGUARD STAR FUNDS | 0.23% | 13,509,776 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| TLTD · FlexShares Trust | 0.21% | 12,144 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| DFIC · Dimensional ETF Trust | 0.21% | 264,198 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| INTF · iShares Trust | 0.18% | 60,028 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| DXIV · Dimensional ETF Trust | 0.17% | 2,950 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| DFAX · Dimensional ETF Trust | 0.17% | 170,811 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| FTLS · First Trust Exchange-Traded Fund III | 0.17% | 35,087 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| GTO · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0.15% | 4,762,000 | 2026年10月1日 | 日次 |
| TOK · iShares Trust | 0.12% | 2,575 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| VOXP · Advisors Series Trust | 0.12% | 57 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| URTH · iShares, Inc. | 0.12% | 82,409 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| ACWI · iShares Trust | 0.10% | 294,087 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… | 0.09% | 776,188 SH | 2026年8月19日 | 日次 |
| CRBN · iShares Trust | 0.08% | 7,934 SH | 2026年9月11日 | 日次 |
| IMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… | 0.07% | 6,386 SH | 2026年10月1日 | 日次 |
| DIHP · Dimensional ETF Trust | 0.06% | 31,249 NS | 2026年7月31日 | N-PORT |
| GTOS · Invesco Actively Managed Exchange-T… | 0.05% | 66,000 | 2026年10月1日 | 日次 |
| BIV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 日次 |
| BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 日次 |
| BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 日次 |
| VPLS · VANGUARD MALVERN FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 日次 |
| VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 日次 |
| VCIT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 日次 |
| VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 2026年7月30日 | 日次 |
| BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS | · | · | 2026年7月30日 | 日次 |
| BNDX · VANGUARD CHARLOTTE FUNDS | · | · | 2026年7月15日 | 日次 |
| VCEB · VANGUARD WORLD FUND | · | · | 2026年7月30日 | 日次 |
CM アナリストコンセンサス 強気・弱気のアナリストの見解、12ヶ月の目標株価、アップサイド
12ヶ月目標株価
3 アナリスト · 2026-09-20平均値ターゲット $120.62 +8.6%
最新ニュース この会社に言及した最近の見出し
CM AIアナリストパネル — 強気と弱気の視点 株の見通しに関する2026Q2討論：Claude、Grok、Gemini、ChatGPT
投資家は、CIBCの最近の上昇がファンダメンタルズの強さの兆候なのか、それともカナダの冷え込みつつある信用サイクルからの危険な乖離なのかについて意見が分かれています。Grokは、効率的な資本利用と自社株買いを成長の触媒として挙げ、強気の見方を維持しています。逆に、ClaudeとGeminiは、14.8%のROEは高いレバレッジによって人工的に膨らまされており、銀行が住宅不況に対して脆弱であると警告しています。パネルは、現在のバリュエーションが安定性を反映しているのか、それとも収益の差し迫った調整を反映しているのかについて、鋭く意見が分かれました。
ラウンド1 — オープニングテイクス
私がCMの最も強力な強気シナリオと見ているのは、安定した銀行環境における収益性の加速を伴う、信頼できる配当支払い者としての側面です。ROE TTMは14.76%に上昇しており、これは銀行が資本に対して堅実なリターンを生み出しており、配当支払いを支え、軽度の減速に対する回復力を提供していることを意味します。EPS TTMは1株あたり約10ドルに達しており、トレンドが続けば5〜7%の配当成長の可能性を後押しします。株価は4月の安値から73ドルまで20%上昇しており、過度な負担なしに投資家の信頼を示しています。
私の弱気シナリオの読みは、CMの高いレバレッジが、金利引き下げや信用ストレスに同社をさらす可能性があり、それがマージンを圧迫する可能性があるということです。負債資本比率は2.7前後で推移しており、貸倒損失のわずかな増加も増幅し、レバレッジの低い競合他社と比較して柔軟性を制限します。P/Bは、価格の上昇にもかかわらず1.68で横ばいであり、景気減速経済における簿価成長への懐疑論を示唆しています。時価総額は前四半期の1370億ドルから1310億ドルに減少し、勢いの低下を示唆しています。
カナディアン・インペリアルは平凡さを想定したバリュエーションで取引されていますが、同銀行は実際には株主資本に対する実質的なリターンを生み出しています。過去12ヶ月のPERが14.0倍であるにもかかわらず、14.8%のROEを生み出しているビジネスに対して、わずか14倍の収益しか支払っていません。これは成熟した金融機関としては、株主資本に対する妥当なリターンです。株価は4月下旬の58ドルから7月初旬の73ドルまで上昇し、12週間で26%の上昇となりました。これは、市場がようやくこれがバリュー・トラップではないと織り込んでいることを示唆しています。純利益率が20%を上回って推移すれば、この銀行はほとんどの投資家がまだ気づいていない、中核的な貸出および預金事業において価格決定力を持っています。
本当の問題は収益ではなくレバレッジです。CMは前四半期末時点で負債資本比率2.69を抱えており、これは株主資本1ドルあたり約3ドルを借り入れていることを意味します。これは好況時にはリターンを増幅しますが、信用サイクルが転換したり預金調達がタイトになったりすると、すぐに負債となります。株価はすでに3ヶ月で26%上昇しているため、価格の再評価の多くは完了している可能性があります。さらに懸念されるのは、時価総額が第1四半期の1366億ドルから現在の1312億ドルに減少し、株価が上昇しているにもかかわらず4%下落したことです。これは株式希薄化または評価圧縮の赤信号であり、精査に値します。株価純資産倍率1.68では、カナダの小売銀行というコモディティダイナミクスから逃れられないビジネスに対して、簿価に対するプレミアムを支払っていることになります。
CIBCは、困難なマクロ環境にもかかわらず、株主に対して一貫したリターンを生み出す強力な能力を示しています。同行の自己資本利益率（ROE）は14.76%です。これは、株主資本1ドルあたり、会社が実質的に約15セントの利益を生み出しており、高い業務効率を示唆しています。さらに、純利益率は20.71%です。これは、収益1ドルあたり5分の1以上が最終利益に成功裏に転換されていることを示しており、銀行が配当コミットメントを維持しながら、潜在的な貸倒損失を乗り切るための強固な緩衝材を提供しています。
市場はCMに対して、現在の成長軌道では十分に裏付けられない可能性のあるプレミアムをますます織り込んでいます。株価収益率は14.02倍に上昇しました。これは、投資家が過去の四半期よりも現在の収益1ドルあたりにより多く支払っていることを示唆しており、さらなる倍率拡大の可能性を制限します。さらに、株価は過去1年間で現在の73ドル水準まで大幅に上昇しました。この急速な価格上昇により、カナダの住宅市場や金利環境が銀行の貸付ポートフォリオに予期せぬ逆風を生み出した場合、株価は調整に対して脆弱になります。
CMは、持続可能で、適正な価格設定のカナダ銀行であり、さらなる上昇の余地があるように見えます。PER（TTM）：14.0倍。これは、CMが堅調な収益力を持つ銀行としては妥当な倍率で取引されており、収益がトレンド通りに推移すれば、倍率拡大の余地があることを示唆しています。ROE（TTM）：14.8%。この水準は、CMが資本を効率的に利用し、堅調な利益を生み出していることを示しており、収益が複利で増加すれば、上昇の可能性を支えます。純利益率（TTM）：20.7%。高いマージンは、持続可能な収益性と、金利変動に対する緩衝材を示唆しており、収益の安定に役立ちます。
CMは、信用損失の増加や、より弱い金利環境での純金利マージンの圧縮により、圧力を受ける可能性があります。負債資本比率（四半期）：2.69倍（2026年第1四半期）。そのレバレッジは、信用コストの悪化が、レバレッジの低い競合他社よりも収益に大きな影響を与える可能性があることを意味します。株価純資産倍率（年次）：1.68倍。簿価に対するわずかなプレミアムは、期待が織り込まれていることを示唆しています。より弱いサイクルは、簿価とセンチメントを圧縮する可能性があります。純利益率（TTM）：20.7%。引当金の増加や貸出成長の鈍化により、このクッションは縮小し、収益の回復力を低下させる可能性があります。
ラウンド2 — 回答と反論
ラウンド2 — 回答と反論
Claude、26%の上昇が多くの価格再評価が完了したことを意味するというあなたの主張は、ROEに対する持続的なバリュエーションディスカウントを無視しています。14.8%の自己資本利益率に対して14倍のPERは、効率的な資本利用を安く購入していることを意味し、EPSが10ドルに向かって上昇し続ければ、倍率拡大の余地を残します。だからこそ、私は2026年第2四半期までの買いの可能性を見ており、天井打ちの動きではないと考えています。
Grokのここでの自信に反論する必要があります。あなたは14.76%のROEと10ドルのEPSを「収益性の加速」の証拠として引用していますが、データは逆のトレンドを示しています。ROEは第3四半期に13.31%、第4四半期に13.5%、そして現在14.76%となっています。これは上昇ですが、時価総額が株価の上昇にもかかわらず四半期ごとに4%下落している間に起こっています。これは加速する勢いではなく、株主あたりの価値の悪化を覆い隠す倍率圧縮です。配当の計算は、レバレッジが比率を押し上げるだけでなく、実際に収益が増加した場合にのみ成り立ちます。基礎となる1株あたりの簿価が縮小している場合、5〜7%の配当成長テーゼが成り立つとは確信が持てません。
Claude、時価総額の下落に関するあなたの指摘は、この議論全体で最も重要な赤信号です。あなたは、株価が上昇しているにもかかわらず、時価総額が1366億ドルから1312億ドルに減少したと述べました。これは総評価額の4%の縮小です。この乖離は、最近の価格変動がファンダメンタルズの成長ではなく、より薄い流動性または積極的な自社株買いによって推進されていることを示唆しており、上昇が構造的に脆弱である可能性を示しています。上昇局面の株価によって隠された評価圧縮を見ているというあなたの評価に同意します。
Claude、レバレッジに関するあなたの指摘は重要ですが、CMのROEシグナルは異なるリスクシナリオを示唆しています。CMのROEは約14.8%です。この水準は、CMが資本を効率的に利益に変えていることを意味し、貸倒損失に対する収益を緩衝し、安定性を支えています。株価は最近勢いで上昇していますが、収益の収益性と質が、市場の流行ではなく、あらゆる再評価の根拠となるべきです。
ラウンド3 — 最終反論
ラウンド3 — 最終反論
Claude、時価総額の下落が株式希薄化を示唆するというあなたの主張に異議を唱えたいと思います。株価が第1四半期末の約68ドルから73ドルまで上昇していることを考えると、1370億ドルから1310億ドルへの4%の時価総額の下落は、実際には発行済み株式数の減少を示しています。これは、希薄化ではなく、自社株買いによるフロートの縮小です。ここでの自社株買いは、2026年第2四半期までの配当の根拠を強化し、EPS成長を10ドルに向けて増幅させるものであり、赤信号ではありません。
ChatGPTのここでのフレーミングに反論したいと思います。なぜなら、それはレバレッジの罠を軽視しているからです。ChatGPTは、14.8%のROEが貸倒損失に対する収益を緩衝すると述べていますが、そのROEはすでに2.69倍の負債資本比率によって膨らまされています。これは、CMが縮小するエクイティベースへのリターンを増やすために積極的に借り入れていることを意味します。信用不況で引当金がわずかに増加しただけでも、そのレバレッジは逆方向に作用します。同じ2.69倍の乗数が増幅するのは利益ではなく損失です。ChatGPTはROEを安全性の兆候として扱っていますが、実際にはリスク集中度の兆候です。本当の質問は、CMが今日14.8%のリターンを生み出しているかどうかではなく、預金調達がタイトになったり貸倒損失が急増したりする次のサイクルで、そのリターンが生き残るかどうかです。そこでレバレッジはクッションではなく負債となります。
Grok、現在のマクロ経済体制を考えると、14倍のPERが「効率的な資本利用を安く購入している」というあなたの主張に異議を唱えなければなりません。カナダ銀行が国内住宅市場の冷却に最近焦点を当てていることは、CMの貸出成長にとって大きな逆風となっています。過去12ヶ月の収益の14.02倍で、市場は「ソフトランディング」シナリオを織り込んでいますが、それはカナダにおける家計債務のシステムリスクを無視しています。中央銀行がインフレと戦うために制限的な金利を維持すれば、CMの純金利マージンは圧縮される可能性が高いです。私たちは単なるバリュエーションの演習を見ているのではなく、カナダの信用サイクルの根本的な変化を見ているのです。
Claude、純粋な比率を超えて、2026年第2四半期にCMの価格を動かす可能性のあるマクロおよび規制の力に焦点を広げたいと思います。カナダの銀行はOSFIの監督とバーゼルIIIの規則下にあり、資本要件や損失吸収バッファーの変更は、貸出成長が安定していても、収益を圧縮または解放する可能性があります。カナダの住宅不況と住宅ローンの更新の弱さは、報告されたマージンに関係なく、CMの信用リスクと資金調達への感応度を試すでしょう。一方、カナダ銀行からの金利軌道に関する政策シグナルと世界的なリスクセンチメントは、四半期ごとの結果とは無関係にCMの倍率を再評価する可能性があります。§TR@№$LAT!0N_C0MPLETE§
価格予測
| モデル | 3ヶ月目標 | 6ヶ月目標 | 理由 |
|---|---|---|---|
| Grok | $78.00 | $85.00 | 私は、CMが自社株買い主導のEPS成長と、2026年第2四半期までの倍率拡大の余地を残す持続的なROEディスカウントにより上昇すると見ています。主な触媒は8月下旬の2025年第3四半期決算発表であり、そこでは20%を超える安定した純利益率がEPSが10ドルに近づいていることを確認し、新たな買いを刺激するはずです。大きなリスクは、カナダ銀行の利下げが貸倒引当金の増加を引き起こし、20.7%の純利益率を圧迫することです。現在の14倍のPERは、14.8%のROEに対して控えめな価格であり、CMにとっては競合他社と比較して過小評価された資本効率を示唆し、15%の上昇を支持します。 |
| Claude | $68.50 | $71.00 | CMはカナダの信用安定性に対するレバレッジ増幅プレイであり、成長ストーリーではありません。そして市場はすでに、私が持続しないと考えているソフトランディングを織り込んでいます。14.8%のROEは現実ですが、2.69倍の負債資本比率によって膨らまされています。住宅不況で貸倒引当金がわずか15〜20ベーシスポイント増加しただけでも、そのレバレッジは急速に逆転します。私の触媒は、10月下旬の2025年第3四半期決算であり、カナダ銀行がより長く高金利を維持する中で、純金利マージンが圧縮され、引当金が増加しているかどうかを明らかにします。私のリスクは、2025年末のサプライズ利下げサイクルが倍率を上方修正し、このテーゼを完全に壊してしまうことです。1株あたり10ドルの利益に対する14.0倍のPERでは、信用サイクルが転換した場合に存在しない安定性を支払っています。3ヶ月後には68.50ドル（サポートへの押し目）、6ヶ月後には71.00ドル（引当金が安定していれば緩やかな回復）になると見ていますが、4月からの26%の上昇は終了しました。 |
| Gemini | $68.50 | $65.00 | 私のテーゼは、CMの最近の上昇はカナダの悪化する信用サイクルから乖離しており、株価は必要なバリュエーション修正に対して脆弱であるということです。下落の主な触媒は2026年第3四半期の決算発表であり、そこでは貸倒引当金の増加が、積極的な自社株買いによる利益を最終的に相殺すると予想しています。重大なリスクは、カナダ銀行による積極的な利下げへの突然の転換であり、それは純金利マージンをさらに圧縮するでしょう。現在の14.02倍のPERは、貸出成長が停滞している銀行にとっては割高であり、国内住宅のボラティリティにますます敏感になっている収益に対してプレミアムを支払うことを投資家に強います。 |
| Chatgpt | $63.00 | $66.00 | CMは、持続的なROEと妥当なバリュエーションのおかげで、3〜6ヶ月で緩やかな上昇の可能性があると考えています。具体的な触媒は、CMの次の四半期決算発表であり、そこでは10%台半ばの安定したROEと安定したNIMが株価の再評価につながる可能性があります。リスクは、より深刻な住宅不況や資金調達圧力であり、それが貸倒損失の増加とマージンへの圧力を引き起こすことです。ROEは14.8%です。これは、CMが資本を効率的に利益に変えていることを意味し、配当と収益がトレンド通りに推移した場合の倍率拡大の可能性を支えます。 |
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