セクター別内訳

04
Energy 32.1%
Financials 30.9%
Retail 6.0%
Materials 3.6%
Industrials 2.5%
その他/マッピングなし 24.8%

ポートフォリオ全体 13 ポジション

05
タイプ 連続 8四半期トレンド
GDX VanEck ETF Trust $57,877,695 18.83% 767,100 $39,147,438 上昇 ×1
VIST Vista Energy S.A.B. de C.V. American Depositary Shares, each representing one series A share, with no par value $45,489,655 14.80% 713,004 $-5,096,000 上昇 ×4
KSPI Joint Stock Company Kaspi.kz - American Depository Shares $34,178,700 11.12% 394,491 $-3,533,818 下落 ×1
GPOR Gulfport Energy Corporation Common Shares $23,740,861 7.72% 139,899 $-83,782,610 下落 ×1
BMA Banco Macro S.A. ADR (representing Ten Class B Common Shares) $22,033,549 7.17% 237,969
NU Nu Holdings Ltd. Class A Ordinary Shares $19,795,471 6.44% 1,481,697 $1,062,437 上昇 ×1
ITUB Itau Unibanco Banco Holding SA American Depositary Shares (Each repstg 500 Preferred shares) $18,925,911 6.16% 2,316,513 $-1,254,076 下落 ×1
EQX CUSIP: 29446Y502 $18,468,001 6.01% 1,900,000 $-101,291,237 下落 ×1
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock $18,382,734 5.98% 10,830 $-342,553
PBR Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras ADS $15,154,847 4.93% 937,800 上昇 ×1
YPF YPF Sociedad Anonima Common Stock $14,445,774 4.70% 317,699 上昇 ×1
EGO Eldorado Gold Corporation Ordinary Shares $11,192,400 3.64% 360,000 $373,712 上昇 ×1
CAAP Corporacion America Airports SA Common Shares $7,764,606 2.53% 308,364 上昇 ×1

確信度保有銘柄

08

3四半期以上連続でポジションが増加しました。

株式数は13F提出書類に基づく（株式分割調整なし）

証券評価額% ポートフォリオの連続
VIST $45,489,655 14.80% 4倍増

最大の新規投資

09

今四半期に新規開設されたポジション、大きい順。

証券評価額株式数% ポートフォリオの
BMA $22,033,549 237,969 7.17%
PBR $15,154,847 937,800 4.93%
YPF $14,445,774 317,699 4.70%
CAAP $7,764,606 308,364 2.53%

上位変動銘柄（四半期比）

10
証券アクション株式数Δ金額Δ
GPOR 削減 -368K -$83.8M
GDX 買い増し +563K +$39.1M
VIST 買い増し +43K -$5.1M
KSPI 削減 -115K -$3.5M
ITUB 削減 -92K -$1.3M
NU 買い増し +178K +$1.1M
EGO 買い増し +45K +$374K
MELI 価格変動のみ +0 -$343K

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

解消済みポジション

11

企業イベント（合併、上場廃止）を含む — 全ての離脱が売りとは限らない

クローズド・ポジションは13F報告の変更を反映しています。インデックス・マネージャーの場合、これらは能動的な決定ではなく、機械的なもの（上場廃止、M&A、インデックスのリバランス）であることがよくあります。

証券四半期変更前株式数変更前評価額解消後の価格
EWZ 2025年9月30日 3,377,800 $97,449,530
AMZN 2026年6月30日 289,300 $60,252,511 5.5%
B 2026年6月30日 1,363,284 $55,608,355 9.5%
SOXX 2026年3月31日 10,634 $54,151,991 79.2%
QQQ 2026年3月31日 8,772 $52,465,819 29.0%
EWY 2026年3月31日 494,500 $48,075,290
EXE 2026年6月30日 437,900 $48,072,662 -6.2%
EQT 2026年6月30日 735,967 $46,836,940 -5.6%
AR 2026年6月30日 992,354 $42,115,504 -3.0%
NEM 2026年6月30日 373,315 $40,411,350 23.7%
EEM 2026年3月31日 678,757 $38,649,965
GOOG 2026年6月30日 131,020 $37,584,397 -3.7%
SMH 2026年3月31日 99,800 $35,940,974 64.5%
MSFT 2026年3月31日 66,945 $32,375,941 39.8%
UBS 2026年6月30日 630,741 $24,240,459 -3.7%
GGAL 2026年6月30日 473,448 $22,114,756 -28.3%
TECK 2026年6月30日 416,670 $21,562,672 15.3%
DB 2026年6月30日 711,800 $20,662,965 3.6%
VALE 2026年6月30日 1,273,217 $20,256,882 -8.5%
NVDA 2026年6月30日 110,000 $19,184,000 16.9%
CRM 2026年6月30日 100,500 $18,760,335 49.8%
JPM 2026年6月30日 63,400 $18,649,744 1.5%
COPX 2026年6月30日 241,200 $18,415,619
DB 2025年12月31日 490,166 $17,235,608 -9.3%
CRK 2026年6月30日 813,937 $17,157,793 -14.3%
GGAL 2025年9月30日 337,302 $16,996,648 30.2%
NU 2025年9月30日 1,130,469 $15,510,035 -16.1%
GOLD 2025年6月30日 785,100 $15,262,344 90.7%
GDXJ 2026年3月31日 133,558 $15,196,229 0.9%
MOS 2025年6月30日 518,600 $14,007,386 -42.2%
AMZN 2025年6月30日 73,365 $13,958,425 14.6%
BMA 2025年9月30日 196,725 $13,812,062 52.6%
SLV 2026年6月30日 200,000 $13,628,000 2.4%
GOOG 2025年6月30日 86,200 $13,467,026 91.9%
CF 2025年6月30日 150,000 $11,722,500 25.0%
BBAR 2025年9月30日 231,274 $3,806,770 48.8%
TUR 2026年6月30日 13,300 $514,045