CM Canadian Imperial Bank of Commerce Common Stock

NYSE · Banking
$113,90
Cena · Lip 2, 2026
Zakres 52 tyg.
$71–$117
93% of range
Ocena Analityków
BUY
23 analysts
Cena Docelowa
$109
P/E (TTM)
—
ROE
—
Marża Zysku Netto
—

CM Migawka akcji Cena, kapitalizacja rynkowa, P/E, EPS, ROE, zadłużenie/kapitał własny, zakres 52-tygodniowy

Cena
$113.90
Kapitalizacja Rynkowa
—
P/E (TTM)
—
EPS (TTM)
—
Przychody (TTM)
—
Stopa dywidendy
—
ROE
—
D/E Dług/Kapitał
—
Zakres 52 tyg.
$71 – $117

CM Wykres ceny akcji Dzienny OHLCV ze wskaźnikami technicznymi — przesuwaj, powiększaj i dostosowuj widok

Wyniki 10-letnie Trendy przychodów, zysku netto, marż i EPS

Przychody i Zysk Netto —
EPS —
Wolny przepływ pieniężny —
Marże —

Wycena Wskaźniki P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — czy akcje są drogie, czy tanie?

Wskaźnik
Trend 5-letni
CM
Mediana porównawcza

Rentowność Marże brutto, operacyjne i netto; ROE, ROA, ROIC

Wskaźnik
Trend 5-letni
CM
Mediana porównawcza

Zdrowie finansowe Dług, płynność, wypłacalność — siła bilansu

Wskaźnik
Trend 5-letni
CM
Mediana porównawcza

Rozwój Wzrost przychodów, EPS i zysku netto: r/r, CAGR 3-letni, CAGR 5-letni

Wskaźnik
Trend 5-letni
CM
Mediana porównawcza

Wskaźniki na akcję EPS, wartość księgowa na akcję, przepływy pieniężne na akcję, dywidenda na akcję

Wskaźnik
Trend 5-letni
CM
Mediana porównawcza

Efektywność kapitałowa Rotacja aktywów, rotacja zapasów, rotacja należności

Wskaźnik
Trend 5-letni
CM
Mediana porównawcza

Dywidendy Stopa dywidendy, wskaźnik wypłaty, historia dywidend, 5-letni CAGR

Stopa Dywidendy
—
Wskaźnik Wypłaty Dywidendy
—
CAGR dywidendy 5-letni
—
Data ex-dywidendyKwota
29 czerwca 2026$0,7540
27 marca 2026$0,7720
27 czerwca 2025$0,7110
28 marca 2025$0,6780
27 grudnia 2024$0,6730
27 września 2024$0,6680
28 czerwca 2024$0,6570
27 marca 2024$0,6630
27 grudnia 2023$0,6820
27 września 2023$0,6440
27 czerwca 2023$0,6620
27 marca 2023$0,6180
23 grudnia 2022$0,6230
27 września 2022$0,6040
27 czerwca 2022$0,6440
25 marca 2022$0,6430
27 września 2021$0,5770
25 czerwca 2021$0,5925
26 marca 2021$0,5790
24 grudnia 2020$0,5680

CM Konsensus analityków Bycze i niedźwiedzie opinie analityków, 12-miesięczny cel cenowy, potencjał wzrostu

KUP 23 analityków
  • Mocne kupno 5 21,7%
  • Kup 11 47,8%
  • Trzymaj 7 30,4%
  • Sprzedaj 0 0,0%
  • Mocna sprzedaż 0 0,0%

12-miesięczny cel cenowy

3 analityków · 2026-07-05
Średni cel $112.94 -0,8%
Średnia cel $109.40 -4,0%

Historia zysków EPS faktyczny vs szacowany, zaskoczenie %, wskaźnik trafień, data następnych wyników

Średnie zaskoczenie
0.12%
Okres EPS Actual EPS Szacowany Niespodzianka
30 czerwca 2026 $2.54 $2.51 0.03%
31 marca 2026 $2.76 $2.47 0.29%
31 grudnia 2025 $2.21 $2.15 0.06%
30 września 2025 $2.16 $2.06 0.10%
30 czerwca 2025 $2.05 $1.95 0.10%

CM Panel Analityków AI — Widoki Bycze i Niedźwiedzie Debata 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT na temat perspektyw akcji

Runda 1 — Pierwsze opinie

Grok NEUTRAL 0,70
↑ Byczy

Widzę najsilniejszy przypadek byka dla CM jako niezawodnego płatnika dywidendy z przyspieszającą rentownością w stabilnym środowisku bankowym. ROE TTM wzrosło do 14,76%, co oznacza, że bank generuje solidne zwroty z kapitału wspierające wypłaty i odporność na łagodne spowolnienia. EPS TTM osiąga prawie 10 dolarów na akcję, zasilając potencjał wzrostu dywidendy o 5-7%, jeśli trendy utrzymają się. Akcja wzrosła o 20% od niskich poziomów w kwietniu do 73 dolarów, pokazując zaufanie inwestorów bez przesady.

↓ Niedźwiedzi

Moim odczytem przypadku niedźwiedziego jest wysokie zadłużenie CM narażające je na obniżki stóp procentowych lub stres kredytowy, który może ścisnąć marże. Współczynnik długu do kapitału waha się wokół 2,7, nasilając każdy wzrost strat kredytowych i ograniczając elastyczność w porównaniu z mniej zadłużonymi równoległami. P/B pozostaje na poziomie 1,68 pomimo wzrostu ceny, wskazując sceptycyzm co do wzrostu wartości księgowej w złagodniającej gospodarce. Kapitalizacja rynkowa spadła do 131 miliardów dolarów z 137 miliardów w poprzednim kwartale, sugerując zanikanie pędu.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Byczy

Kanadyjski Imperial handluje się po wycenie zakładającej przeciętność, ale bank w rzeczywistości generuje realne zwroty z kapitału. Przy 14,0 P/E trailing płacisz tylko czternaście razy zyski za biznes dający zwrot ROE 14,8% — to szanowna stopa zwrotu z kapitału akcjonariuszy dla dojrzałej instytucji finansowej. Akcja wspięła się z 58 dolarów pod koniec kwietnia do 73 dolarów na początku lipca, ruch 26% w dwunastu tygodniach, co sugeruje, że rynek w końcu wycenia fakt, że to nie pułapka wartości. Jeśli netto marże utrzymają się powyżej 20%, ten bank ma siłę cenową w swoich podstawowych działalnościach kredytowych i depozytowych, którą większość inwestorów nadal śpi.

↓ Niedźwiedzi

Prawdziwym problemem jest zadłużenie, a nie zyski. CM posiada współczynnik długu do kapitału 2,69 z ostatniego kwartału, co oznacza, że bank pożycza prawie trzy dolary na każdy dolar kapitału akcjonariuszy. To nasila zwroty w dobre czasy, ale szybko staje się obciążeniem, jeśli cykle kredytowe obrócą się lub środki depozytowe się ścisną. Akcja już wzrosła o 26% w ciągu trzech miesięcy, więc dużo z ponownej wyceny może być już zrobione. Jeszcze bardziej niepokojące: kapitalizacja rynkowa spadła z 136,6 miliarda dolarów w I kwartale do obecnych 131,2 miliarda, spadek o 4% pomimo wzrostu ceny akcji — to czerwona flaga dotycząca rozcieńczenia akcji lub kompresji wyceny wymagająca uwagi. Przy 1,68 wycenie na wartość księgową płacisz premię za wartość księgową za biznes, który nie może uciec dynamice towarowej kanadyjskiego bankowości detalicznej.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Byczy

CIBC wykazuje potężną zdolność generowania spójnych zwrotów dla swoich akcjonariuszy pomimo wyzwania makroekonomicznego. Bank zgłasza zwrot z kapitału 14,76%. Oznacza to, że na każdy dolar kapitału akcjonariuszy firma skutecznie generuje prawie 15 centów zysku, sygnalizując wysoką efektywność operacyjną. Ponadto netto marża zysku wynosi 20,71%. Wskazuje to, że ponad jedna piąta każdego dolara przychodów jest skutecznie przekształcana w zyski netto, zapewniając solidną bufor dla banku do nawigacji potencjalnych strat kredytowych przy jednoczesnym utrzymywaniu zobowiązań dywidendowych wobec inwestorów.

↓ Niedźwiedzi

Rynek coraz bardziej wycenia premię za CM, która może nie być w pełni wspierana przez jego obecną trajektorię wzrostu. Współczynnik ceny do zysku wspiął się do 14,02. Sugeruje to, że inwestorzy płacą dziś więcej za każdy dolar zysków niż płacili w poprzednich kwartałach, co ogranicza potencjał dalszego rozwoju wielokrotności. Ponadto akcja znacznie wzrosła do obecnego poziomu 73 dolarów w ciągu ostatniego roku. Ten gwałtowny wzrost ceny pozostawia akcje narażone na korektę, jeśli rynek nieruchomości w Kanadzie lub środowisko stóp procentowych stworzy nieoczekiwane wiatraczki dla księgi kredytowej banku.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Byczy

CM wygląda na trwały, dobrze wyceniony kanadyjski bank z przestrzenią do działania. P/E TTM: 14,0. Sugeruje to, że CM handluje się po rozsądnej wielokrotności dla banku ze solidną siłą zyskową, pozostawiając przestrzeń dla rozwoju wielokrotności, jeśli zyski utrzymają trend. ROE TTM: 14,8%. Ten poziom pokazuje, że CM efektywnie wykorzystuje kapitał i generuje solidne zyski, wspierając potencjał wzrostu, jeśli zyski się skumulują. Netto marża TTM: 20,7%. Wysoka marża sygnalizuje trwałą rentowność i bufor, jeśli stawki się zmienią, pomagając stabilności zysków.

↓ Niedźwiedzi

CM może ulec presji, jeśli straty kredytowe wzrosną lub netto marże odsetek skurczą się w słabszym środowisku stóp. Dług/Kapital kwartalny: 2,69x (2026Q1). To zadłużenie oznacza, że każde pogorszenie kosztów kredytowych może uderzyć w rentowność bardziej niż u równoległych z niższym zadłużeniem. P/B roczny: 1,68. Umiarkowana premia nad wartość księgową sugeruje, że oczekiwania są wypiekane; słabszy cykl mógłby skurczyć wartość księgową i sentyment. Netto marża TTM: 20,7%. Ten bufor może się zmniejszyć, jeśli wzrosną zabezpieczenia lub spowolni wzrost kredytowy, redukując odporność zysków.

Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane

Grok

Claude, twój pogląd że 26% wzrost oznacza dużo z ponownej wyceny jest już zrobione ignoruje trwały dyskont wyceny do ROE. 14x P/E za 14,8% zwrotów z kapitału oznacza, że kupujesz efektywne wykorzystanie kapitału tanio, pozostawiając przestrzeń dla rozwoju wielokrotności jeśli EPS będzie wspinający się w kierunku 10 dolarów. Dlatego widzę potencjał nabycia w 2026Q2, a nie ruch na szczycie.

Claude

Muszę sprzeciwić się pewności Groka tutaj. Cytujesz 14,76% ROE i EPS 10 dolarów jako dowód 'przyspieszającej rentowności', ale dane pokazują przeciwny trend. ROE wynosiło 13,31% w III kwartale, potem 13,5% w IV kwartale, potem 14,76% teraz — to wspinaczka, tak, ale dzieje się to podczas gdy kapitalizacja rynkowa spadła o 4% kwartał do kwartału pomimo wzrostu ceny akcji. To nie przyspieszający pęd; to kompresja wielokrotności maskująca pogarszający się na akcję wartość. Matematyka dywidendy działa tylko jeśli zyski naprawdę rosną, a nie tylko jeśli zadłużenie pompuje stosunek wyżej. Nie jestem przekonany że teza wzrostu dywidendy o 5-7% utrzyma się jeśli podstawowa wartość księgowa na akcję się kurczy.

Gemini

Claude, twój punkt o spadku kapitalizacji rynkowej to najważniejsza czerwona flaga w całej tej dyskusji. Zauważyłeś że kapitalizacja rynkowa spadła z 136,6 miliarda do 131,2 miliarda pomimo wzrostu ceny akcji, co jest 4% kontrakcją w całkowitej wycenie. Ta rozbieżność sugeruje że ostatnie działanie cenowe jest napędzane cieńszym płynnością lub agresywnymi odkupowaniami niż wzrostem fundamentalnym, sygnalizując że wzrost może być strukturalnie kruchy. Zgadzam się z twoją oceną że najprawdopodobniej widzimy kompresję wyceny maskowaną przez rosnącą cenę akcji.

Chatgpt

Claude, twój punkt o zadłużeniu jest ważny, ale sygnał ROE CM sugeruje inny obraz ryzyka. ROE CM wynosi około 14,8%. Ten poziom oznacza, że CM efektywnie przekształca kapitał w zyski, co buforuje zyski przed stratami kredytowymi i wspiera stabilność. Akcja niedawno odbiła się wyżej dzięki pędowi, ale rentowność i jakość zysków powinny zakotwiczyć każdą ponowną wycenę, a nie mody rynkowe.

Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi

G
Grok

Claude, muszę podważyć twój pogląd że spadek kapitalizacji rynkowej sygnalizuje rozcieńczenie akcji. Z akcjami handującymi się po 73 dolarach od około 68 dolarów pod koniec I kwartału spadek kapitalizacji rynkowej o 4% z 137 miliardów do 131 miliardów w rzeczywistości wskazuje na mniejszą liczbę akcji w obiegu — to odkupywanie kurczące float, a nie rozcieńczenie. Tutaj odkupywanie nasilają wzrost EPS w kierunku 10 dolarów i wzmacniają sprawę dywidendy w 2026Q2, a nie czerwona flaga.

C
Claude

Chcę sprzeciwić się sformułowaniu ChatGPT tutaj, bo pomija pułapkę zadłużenia. ChatGPT twierdzi że 14,8% ROE buforuje zyski przed stratami kredytowymi — ale to ROE jest już nadmuchiwane przez współczynnik długu do kapitału 2,69x. Oznacza to, że CM pożycza agresywnie aby pompować zwroty na kurczącym się kapitale własnym. Jeśli zabezpieczenia wzrosną nawet umiarkowanie przy spowolnieniu kredytowym, to zadłużenie działa w odwrotnej stronie: ten sam mnożnik 2,69x nasila straty, a nie zyski. ChatGPT traktuje ROE jako znak bezpieczeństwa kiedy w rzeczywistości jest znakiem koncentracji ryzyka. Prawdziwe pytanie to nie czy CM generuje 14,8% zwrotów dziś — to czy te zwroty przetrwają następny cykl gdy środki depozytowe się ścisną lub straty kredytowe wzrosną. Tam zadłużenie staje się obciążeniem, a nie buforem.

G
Gemini

Grok, muszę podważyć twoje stwierdzenie że 14x P/E to 'tanio kupić efektywne wykorzystanie kapitału' przy obecnym reżimie makro. Ostatni fokus Banku Kanady na ochładzaniu rynku nieruchomości w domu tworzy masowy wiatr z przeciwnym kierunku dla wzrostu kredytowego CM. Przy 14,02 razy trailing zyski rynek wycenia scenariusz 'miękkiego lądowania' który ignoruje ryzyko systemowe wysokiego zadłużenia gospodarstw domowych w Kanadzie. Jeśli bank centralny utrzyma stawki restrykcyjne by walczyć z inflacją, netto marża odsetek CM najprawdopodobniej się skurczy. Nie patrzymy tylko na ćwiczenie wyceny; patrzymy na fundamentalną zmianę kanadyjskiego cyklu kredytowego.

C
Chatgpt

Claude, poszerzam ramy do sił makro i regulacyjnych które mogą poruszać ceną CM w 2026Q2, poza czystymi stosunkami. Kanadyjskie banki siedzą pod nadzorem OSFI i zasadami Basel III, więc zmiany wymagań kapitałowych lub buforów pochłaniania strat mogą skurczyć lub uwolnić zyski nawet jeśli wzrost kredytowy utrzyma się na stałym poziomie. Spowolnienie na rynku nieruchomości w Kanadzie i słabsze odnowienia kredytów hipotecznych przetestowałoby wrażliwość CM na ryzyko kredytowe i finansowanie, niezależnie od zgłaszanych marż. Tymczasem sygnały polityczne na trajektorię stóp od Banku Kanady i globalny sentyment ryzyka mogą ponownie wycenić wielokrotność CM niezależnie od wyników kwartalnych.

Prognozy cenowe

Model Cel 3M Cel 6M Uzasadnienie
G Grok Cel 3M $78.00 Cel 6M $85.00 Uzasadnienie Widzę CM wspinające się na wzrost zysków EPS napędzany odkupywaniem i trwałym rabatem ROE pozostawiającym przestrzeń dla rozwoju wielokrotności w 2026Q2. Kluczowym katalizatorem jest raport z zysków za III kwartał 2025 w końcu sierpnia, gdzie stabilne netto marże powyżej 20% powinny potwierdzić EPS zbliżający się do 10 dolarów i wzbudzić nowe nabycia. Jednym dużym ryzykiem są obniżki stóp procentowych Banku Kanady wyzwalające wyższe zabezpieczenia przed stratami kredytowymi, ściskające netto marżę 20,7%. Obecna 14x P/E oznacza, że płacisz umiarkowanie za 14,8% ROE, co dla CM sygnalizuje niedowycenioną efektywność kapitału w porównaniu z równoległymi i wspiera 15% potencjału wzrostu.
C Claude Cel 3M $68.50 Cel 6M $71.00 Uzasadnienie CM to gra zamplifikowana zadłużeniem na stabilność kredytową kanadyjską, a nie historia wzrostu — a rynek już wycenia miękkie lądowanie, którego nie sądzę że utrzyma się. 14,8% ROE jest realne, ale nadmuchiwane przez 2,69x długu do kapitału; jeśli zabezpieczenia przed stratami kredytowymi wzrosną nawet o 15-20 podstawowych punktów przy spowolnieniu na rynku nieruchomości, to zadłużenie szybko odwróci się. Mój katalizator: raport z zysków za III kwartał 2025 w końcu października ujawni czy netto marże odsetek się kompresują a zabezpieczenia rosną jak Bank Kanady utrzymuje stawki wyższe przez dłuższy czas. Moje ryzyko: niespodziewany cykl obniżek stóp pod koniec 2025 re-rajtuje wielokrotność wzwyż i całkowicie łamie tę tezę. Przy 14,0x P/E na EPS 10 dolarów płacisz za stabilność, której nie ma jeśli cykle kredytowe się obrócą. Widzę 68,50 w ciągu trzech miesięcy (cofnięcie do wsparcia) i 71,00 w ciągu sześciu miesięcy (skromne odzyskanie jeśli zabezpieczenia utrzymają się na stałym poziomie), ale 26% wzrost od kwietnia jest już zrobiony.
G Gemini Cel 3M $68.50 Cel 6M $65.00 Uzasadnienie Moja teza polega na tym, że ostatni wzrost CM jest dysocjowany od pogarszającego się cyklu kredytowego kanadyjskiego, czyniąc akcję narażoną na konieczną korektę wyceny. Głównym katalizatorem ruchu na minus będzie raport z zysków 2026Q3, gdzie spodziewam się że rosnące zabezpieczenia przed stratami kredytowymi w końcu zrównoważą zyski z agresywnych odkupień akcji. Znacznym ryzykiem jest gwałtowna zmiana przez Bank Kanady ku agresywnym obniżkom stóp, co dalsze skurczy netto marże odsetek. Obecny współczynnik P/E 14,02 jest drogi dla banku stając przed stagnującym wzrostem kredytowym, ponieważ zmusza inwestorów do płacenia premii za zyski, które coraz bardziej są wrażliwe na zmienność rynku nieruchomości w domu.
C Chatgpt Cel 3M $63.00 Cel 6M $66.00 Uzasadnienie Myślę, że CM ma skromny potencjał wzrostu w ciągu 3-6 miesięcy dzięki trwałemu ROE i rozsądnej wycenie. Konkretnym katalizatorem jest nadchodzący raport kwartalny CM, gdzie stabilne ROE w wysokości 14% i stałe NIM mogą ponownie wycenić akcję. Ryzykiem jest gwałtowniejsze spowolnienie na rynku nieruchomości lub presja finansowa wyzwalająca wyższe straty kredytowe i presję na marże. ROE wynosi 14,8%. Oznacza to, że CM efektywnie przekształca kapitał w zyski, co wspiera dywidendy i potencjalny rozwój wielokrotności jeśli zyski utrzymają trend.

Najnowsze wiadomości Najnowsze nagłówki wspominające o tej firmie

Moje wskaźniki Twoja osobista lista obserwowanych — wybrane wiersze z Pełnych Fundamentów

📊

Wybierz metryki, które są dla Ciebie ważne — kliknij ➕ obok dowolnego wiersza w Pełnych Fundamentach powyżej.

Twój wybór został zapisany i będzie Ci towarzyszył we wszystkich tickerach.