Bogaci donatorzy mogą uzyskać podwójną korzyść podatkową, jeśli "Konta Trumpa" pozwolą na wpłaty akcji

*Wersja tego artykułu pojawiła się po raz pierwszy w CNBC Inside Wealth newsletter z Robertem Frankiem, cotygodniowym przewodniku po inwestorach i konsumentach o wysokim majątku netto. **Zapisz się**, aby otrzymywać przyszłe wydania bezpośrednio na swoją skrzynkę odbiorczą.*

W miarę jak administracja Trumpa rozważa możliwość zezwolenia na wpłaty akcji do "Konta Trumpa" dla Amerykanów, potencjalne rozszerzenie rodzi pytania dotyczące ścieżki prawnej — i podkreśla potężne korzyści podatkowe — związane z tym działaniem.

"Wszyscy chcemy zmaksymalizować więcej wielomiliardowych darów na konta dzieci i darowizny mogą być gotówką / akcjami!" napisał Brad Gerstner, menedżer funduszu hedgingowego, który zapoczątkował konta inwestycyjne, w poście na X w zeszłym tygodniu, po tym jak New York Times jako pierwszy poinformował o tych dyskusjach.

Taki ruch oznaczałby znaczącą zmianę w programie, który obecnie wymaga, aby wpłaty były dokonywane w gotówce. Michael i Susan Dell zobowiązali się na przykład do przekazania 6,25 miliarda dolarów, aby zasilić "Konta Trumpa" dla 25 milionów dzieci w wieku do 10 lat w kodach pocztowych o medianie dochodów poniżej 150 000 dolarów.

Struktura ta oferuje już korzyści podatkowe: darczyńcy mogą wykorzystywać środki przed opodatkowaniem na cele darowizn charytatywnych na rzecz wykwalifikowanej grupy beneficjentów. Jednak zezwolenie na wpłaty akcji na konta pozwoliłoby darczyńcom na pozbycie się akcji z zyskiem kapitałowym bez płacenia podatku od zysków kapitałowych. Podobnie jak w przypadku innych darowizn charytatywnych, mogą również odliczyć wartość rynkową akcji od swojego dochodu.

Podwójna korzyść podatkowa byłaby podobna do tej związanej z przekazywaniem akcji z zyskiem do funduszy darczywniczych i innych podmiotów charytatywnych.

"To popularna praktyka dla szczególnie wysoko zarabiających podatników, którzy w przeciwnym razie płaciliby wysoki podatek" - powiedział Will McBride, główny ekonomista Tax Foundation. "Uważam, że ma sens, że spróbują rozszerzyć prawo, aby miało to zastosowanie tutaj."

"Ta inicjatywa ma nazwisko Trumpa, więc myślę, że będą chcieli uczynić ją tak przyjazną dla podatników, jak to tylko możliwe" - dodał.

Oficjalny przedstawiciel Białego Domu powiedział CNBC w wiadomości e-mail, że administracja "zawsze jest otwarta na poszukiwanie nowych sposobów budowania na ogromnym sukcesie Kont Trumpa", ale poinformował, że nie ma aktualnych informacji na ten temat.

Rzecznik prasowy Departamentu Skarbu Stanów Zjednoczonych odmówił komentarza na temat możliwości przyjmowania wpłat akcji.

"Departament Skarbu Stanów Zjednoczonych zobowiązuje się do maksymalizacji wpływu Kont Trumpa, zwiększenia liczby zgłoszeń dla wszystkich uprawnionych dzieci i osiągnięcia naszego celu, jakim jest posiadanie Konta Trumpa dla każdego amerykańskiego dziecka" - powiedział rzecznik prasowy Departamentu Skarbu w wiadomości e-mail.

McBride powiedział, że uważa, że zmiana ta bardzo zmotywowałaby darczyńców do zasiania kont.

"Wiemy, że dla wielu z najbogatszych miliarderów duża część ich majątku jest trzymana w akcjach, które znacznie się doceniły, więc siedzą na dużej ilości niezrealizowanych zysków" - powiedział.

Niemniej jednak, praktyka ta jest w zasadzie nowa i nie oferowałaby korzyści unikalnych dla "Konta Trumpa", według Josepha Rosenberga, starszego współpracownika w Urban-Brookings Tax Policy Center.

"Moje odczucia są takie, że to nie jest, jak to mówią, przełom w tym sensie, ponieważ ludzie już mają możliwość tego robić za pośrednictwem fundacji prywatnych i innych instrumentów" - powiedział.

Ponadto odliczenia za te darowizny prawdopodobnie nadal podlegałyby ograniczeniu 30% dochodu brutto skorygowanego, czyli AGI, które dotyczy długoterminowej nieruchomości z zyskiem kapitałowym. Korzyści podatkowe z darowizn charytatywnych dla osób o najwyższych dochodach zostały również zmniejszone przez ubiegłoroczny projekt ustawy o podatkach i wydatkach.

Manoj Viswanathan, profesor prawa i współdyrektor Centrum Prawa Podatkowego na UC Law San Francisco, powiedział, że potrzeba więcej zmian, aby "Konta Trumpa" były bardziej atrakcyjne z punktu widzenia podatkowego, takie jak podniesienie limitu AGI dla odliczenia darowizn na konta inwestycyjne.

Podniesienie tego limitu nie zrobiłoby wielkiej różnicy dla bardzo bogatych, ponieważ ich dochody są niewielkie w porównaniu z ich aktywami, według Ellen Aprill, starszej rezydentki w UCLA School of Law.

Jednak przekazywanie akcji pozwala osobom zminimalizować lub nawet wyeliminować obciążenie podatkiem od spadków, powiedziała. W przeciwieństwie do podatku dochodowego, odliczenia darowizn charytatywnych od podatku od darowizn i spadków są nieograniczone.

"Traktowanie podatkowe darowizn ma duże znaczenie dla super bogatych" - powiedziała. "Wnoszenie darowizn charytatywnych usuwa aktywa z ich spadku i jednocześnie unika podatku od wbudowanego zysku kapitałowego."

Prawnicy i eksperci ds. polityki podatkowej, którzy rozmawiali z CNBC, byli podzieleni co do tego, czy zezwolenie na wpłaty akcji wymagałoby działania ustawodawczego, czy też można by to zrobić za pomocą wytycznych Departamentu Skarbu lub rozporządzenia wykonawczego.

Viswanathan powiedział, że nie sądzi, aby akt Kongresu był wymagany, chyba że Departament Skarbu chce zezwolić na posiadanie przez konta indywidualnych akcji.

Gerstner zasugerował w poście na X, że "100% wszystkich $$ na Kontach Trumpa będzie w darmowym funduszu indeksowym, który śledzi S&P 500".

Jednak konto X dla Invest America, grupy wspierającej organizację non-profit stojącej za kontami, stwierdziło w innym poście: "Czy nie byłoby wspaniale, gdyby każde dziecko w Ameryce otrzymało udział w SpaceX lub Berkshire Hathaway lub OpenAI?!"

McBride powiedział, że rozszerzenie korzyści podatkowych dla darczyńców "Konta Trumpa" spotkałoby się z trudną walką w Kongresie przy wąskiej większości republikańskiej.