Desempenho vs S&P 500

03
Monitorado Q1 2025–Q2 2026 -20.3%
Retorno total do S&P 500 (mesma janela) +37.0%
Retorno excedente -57.3%

Anualizado: -16.6% · S&P 500: +28.7%

Aproxima um portfólio de compra e manutenção construído a partir de instantâneos trimestrais da SEC 13F. Exclui caixa, posições vendidas, opções/derivativos e títulos não 13(f) — reflete apenas o livro de ações longas divulgado, não o AUM total do fundo. O atraso na declaração da SEC é de até 45 dias; esta não é uma cópia em tempo real para fins de timing.

Cobertura precificável: 98,7% · Opções excluídas: 28,9%

Distribuição setorial

04
Health Care 29,0%
Financials 29,0%
Communication Services 12,2%
Technology 6,7%
Industrials 6,6%
Consumer Discretionary 5,3%
Real Estate 3,9%
Retail 1,7%
Outros/Não mapeado 5,5%

Portfólio completo 31 posições

05
Tipo Sequência Tendência de 8T
CI The Cigna Group Common Stock $250.400.144 18,69% 908.300 Opção de compra $-504.906 Baixa ×6
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $163.591.790 12,21% 463.000 Opção de compra $26.071.106 Baixa ×6
PGR Progressive Corporation (The) Common Stock $113.899.612 8,50% 521.399 $6.876.973 Baixa ×6
CPAY Corpay, Inc. Common Stock $105.069.366 7,84% 315.268 $10.082.955 Baixa ×6
HCA HCA Healthcare, Inc. Common Stock $93.160.317 6,95% 238.940 $-23.918.313 Baixa ×6
AON Aon plc Class A Ordinary Shares (Ireland) $81.369.527 6,07% 245.318 $-618.530 Baixa ×6
PNFP Pinnacle Financial Partners, Inc. - Common Stock $75.453.600 5,63% 747.954 $8.743.511 Baixa ×2
Emissor desconhecido (CUSIP: 866966104) $73.733.409 5,50% 985.609 $7.308.023 Baixa ×1
BKNG Booking Holdings Inc. - Common Stock $66.391.905 4,95% 372.486 $1.439.221 Alta ×1
CIGI Colliers International Group Inc. - Subordinate Voting Shares $51.759.418 3,86% 551.865 $-8.666.995 Baixa ×6
HURN Huron Consulting Group Inc. - Common Stock $44.995.159 3,36% 499.059 $-10.598.768 Alta ×2
NOW ServiceNow, Inc. Common Stock $34.408.562 2,57% 346.581 $-3.109.624 Baixa ×1
CBZ CBIZ, Inc. Common Stock $34.271.256 2,56% 1.068.306 $7.581.577 Alta ×1
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $31.967.814 2,39% 85.700 Opção de compra $-903.282 Baixa ×1
UNH UnitedHealth Group Incorporated Common Stock (DE) $26.989.350 2,01% 64.936 $8.796.231 Baixa ×4
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $21.466.555 1,60% 57.548
CI The Cigna Group Common Stock $16.900.287 1,26% 61.304 $-26.601 Baixa ×6
TDUP ThredUp Inc. - Class A Common Stock $9.256.035 0,69% 1.351.246 $4.823.948
W Wayfair Inc. Class A Common Stock $7.757.920 0,58% 83.942 $1.757.290 Alta ×6
FA First Advantage Corporation - Common Stock $7.199.188 0,54% 398.847 $2.508.747
WRB W.R. Berkley Corporation Common Stock $6.272.021 0,47% 88.927 $-37.291.172 Baixa ×6
CVNA Carvana Co. Class A Common Stock $5.132.578 0,38% 77.979 $-270.985 Alta ×2
AFRM Affirm Holdings, Inc. - Class A Common Stock $3.008.298 0,22% 36.889 $1.318.044
DASH DoorDash, Inc. - Common Stock $2.928.491 0,22% 15.870 $545.610
UBER Uber Technologies, Inc. Common Stock $2.554.825 0,19% 35.405 $8.143
TOST Toast, Inc. Class A Common Stock $2.294.566 0,17% 82.479 $506.785 Alta ×1
SWIM Latham Group, Inc. - Common Stock $2.129.840 0,16% 329.187 $1.095.379 Alta ×1
MEDP Medpace Holdings, Inc. - Common Stock $1.630.608 0,12% 3.079 $373.471 Alta ×2
ZS Zscaler, Inc. - Common Stock $1.528.513 0,11% 10.829 $381.221 Alta ×1
ROOT Root, Inc. - Common Stock $1.429.651 0,11% 25.566 $300.401
KVYO Klaviyo, Inc. Series A Common Stock $1.012.772 0,08% 67.071 $-185.867 Alta ×3

Posições de convicção

08

Posições aumentadas por 3 ou mais trimestres consecutivos.

As contagens de ações são conforme relatado nos registros 13F (não ajustadas por desdobramento)

TítuloValor% do portfólioSequência
W $7.757.920 0,58% acima ×6
KVYO $1.012.772 0,08% acima ×3

Maiores novas apostas

09

Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.

TítuloValorAções% do portfólio
MSFT $21.466.555 57.548 1,60%

Maiores variações (QoQ)

10
TítuloMovimentoAções ΔValor Δ
GOOG Reduziu -16K +$26.1M
HCA Reduziu -8K -$23.9M
HURN Comprou mais +63K -$10.6M
CPAY Reduziu -11K +$10.1M
UNH Reduziu -2K +$8.8M
PNFP Reduziu -26K +$8.7M
CIGI Reduziu -13K -$8.7M
CBZ Comprou mais +74K +$7.6M
· Reduziu -35K +$7.3M
PGR Reduziu -18K +$6.9M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Posições encerradas

11

Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas

Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.

TítuloTrimestreAções antesValor antesPreço desde a saída
DHI 31 de Dezembro de 2025 641.137 $108.653.487 -6,3%
NFLX 31 de Dezembro de 2025 35.001 $41.963.399 -28,5%
HUM 30 de Junho de 2025 119.708 $31.674.737 58,9%
ECPG 31 de Dezembro de 2025 191.245 $7.982.566 76,5%
RVLV 30 de Setembro de 2025 124.857 $2.503.383 -2,6%
FVRR 31 de Dezembro de 2025 83.709 $2.043.337 -56,8%
MNDY 31 de Março de 2026 11.772 $1.737.076 14,0%
TDY 31 de Março de 2026 2.045 $1.044.443 2,0%
ZIP 31 de Dezembro de 2025 183.486 $774.311 -9,0%
ACVA 31 de Dezembro de 2025 51.040 $505.806 30,3%
GSHD 30 de Junho de 2025 2.250 $265.635 -56,9%