Desempenho vs S&P 500

03
Monitorado Q4 2025–Q2 2026 +5.1%
Retorno total do S&P 500 (mesma janela) +8.7%
Retorno excedente -3.6%

Aproxima um portfólio de compra e manutenção construído a partir de instantâneos trimestrais da SEC 13F. Exclui caixa, posições vendidas, opções/derivativos e títulos não 13(f) — reflete apenas o livro de ações longas divulgado, não o AUM total do fundo. O atraso na declaração da SEC é de até 45 dias; esta não é uma cópia em tempo real para fins de timing.

Cobertura precificável: 86,3% · Opções excluídas: 89,9%

Distribuição setorial

04
Energy 3,5%
Materials 0,6%
Utilities 0,4%
Financials 0,4%
Consumer Staples 0,2%
Real Estate 0,0%
Industrials 0,0%
Communication Services 0,0%
Technology 0,0%
Outros/Não mapeado 94,9%

Portfólio completo 65 posições

05
Tipo Sequência Tendência de 8T
QQQ Invesco QQQ Trust, Series 1 $2.338.659.120 86,17% 3.175.800 Opção de venda $1.030.884.676 Alta ×3
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF $206.457.380 7,61% 2.389.000 Opção de venda $-4.476.728 Baixa ×4
EWZ iShares, Inc. $9.276.251 0,34% 268.876 $-936.534 Alta ×2
VAL Valaris Limited Common Shares $8.022.300 0,30% 110.500 Opção de compra $-2.811.120
GDX VanEck ETF Trust $8.002.399 0,29% 106.062 $-1.854.670 Baixa ×6
FRO Frontline Plc Ordinary Shares $6.537.250 0,24% 187.906 $23.116 Alta ×2
ECH iShares, Inc. $6.199.584 0,23% 156.160 $245.750 Alta ×1
ECNS iShares Trust $5.735.285 0,21% 203.667 $-721.918 Alta ×3
PAM Pampa Energia S.A. $5.392.277 0,20% 65.655 $-298.030 Alta ×2
YPF YPF Sociedad Anonima Common Stock $5.242.625 0,19% 115.298 $-77.917 Alta ×2
BBAR Banco BBVA Argentina S.A. ADS $5.165.489 0,19% 263.410 $1.029.913 Alta ×2
BMA Banco Macro S.A. ADR (representing Ten Class B Common Shares) $4.618.317 0,17% 49.879 $895.859 Alta ×2
FTI TechnipFMC plc Ordinary Share $4.529.090 0,17% 68.312 $-257.223 Baixa ×6
CEPU Central Puerto S.A. American Depositary Shares (each represents ten Common Shares) $4.440.327 0,16% 298.810 $-537.649 Alta ×2
INSW International Seaways, Inc. Common Stock $4.100.483 0,15% 53.538 $224.711 Alta ×2
DHT DHT Holdings, Inc. $3.974.783 0,15% 240.458 $-326.486 Alta ×2
TEN Tsakos Energy Navigation Ltd Common Shares $3.932.451 0,14% 111.180 $-448.336 Alta ×2
CRESY Cresud S.A.C.I.F. y A. - American Depositary Shares, each representing ten shares of Common Stock $3.794.818 0,14% 338.520 $-379.382 Alta ×2
RIG Transocean Ltd (Switzerland) Common Stock $3.737.429 0,14% 764.300 $-1.238.406 Alta ×3
SSL Sasol Ltd. American Depositary Shares $3.512.199 0,13% 357.657 $-1.000.738 Alta ×1
SBSW D/B/A Sibanye-Stillwater Limited ADS $3.230.162 0,12% 380.466 $-1.427.815 Alta ×2
SDRL Seadrill Limited Common Shares $3.113.483 0,11% 82.323 $-593.724 Alta ×1
NE Noble Corporation plc A Ordinary Shares $3.040.567 0,11% 81.516 $-975.308 Baixa ×1
OII Oceaneering International, Inc. Common Stock $3.012.841 0,11% 74.354 $378.631 Alta ×2
LXU LSB Industries, Inc. Common Stock $2.884.939 0,11% 266.876 $-911.081 Alta ×1
BORR Borr Drilling Limited Common Shares $2.528.381 0,09% 612.198 $-1.017.465 Baixa ×2
BTU Peabody Energy Corporation Common Stock $2.522.711 0,09% 109.113 $-892.652 Alta ×2
TNK Teekay Tankers Ltd. $2.461.014 0,09% 37.937 $-288.625 Alta ×3
EQT EQT Corporation Common Stock $2.277.340 0,08% 42.831 $-397.152 Alta ×2
WFRD Weatherford International plc - Ordinary shares $2.272.957 0,08% 27.889 $-335.816 Alta ×2
CNX CNX Resources Corporation Common Stock $2.266.763 0,08% 66.807 $-260.384 Alta ×2
VAL Valaris Limited Common Shares $2.180.538 0,08% 30.034 $-840.441 Baixa ×1
RRC Range Resources Corporation Common Stock $2.119.438 0,08% 56.989 $-422.266 Alta ×2
STNG Scorpio Tankers Inc. Common Shares $2.113.946 0,08% 30.521 $-144.878 Alta ×2
AR Antero Resources Corporation Common Stock $2.094.611 0,08% 59.607 $-409.541 Alta ×2
IPI Intrepid Potash, Inc Common Stock $1.999.806 0,07% 61.006 $-619.239 Baixa ×1
ASC Ardmore Shipping Corporation Common Stock $1.902.209 0,07% 135.775 $-126.287 Alta ×3
GPRK Geopark Ltd Common Shares $1.872.650 0,07% 205.785 $-44.700 Alta ×3
TDW Tidewater Inc. Common Stock $1.839.642 0,07% 27.609 $-448.042 Alta ×3
HLX Helix Energy Solutions Group, Inc. Common Stock $1.836.003 0,07% 210.068 $-218.890 Alta ×3
XPRO Expro Group Holdings N.V. Common Stock $1.698.104 0,06% 114.969 $-250.250 Alta ×3
ICL ICL Group Ltd. Ordinary Shares $1.696.060 0,06% 340.574 $-21.823 Alta ×3
SMHI SEACOR Marine Holdings Inc. Common Stock $1.677.352 0,06% 219.261 $167.109 Alta ×3
MOS Mosaic Company (The) Common Stock $1.666.076 0,06% 78.625 $-223.567 Alta ×3
CRK Comstock Resources, Inc. Common Stock $1.535.997 0,06% 102.948 $-495.659 Alta ×1
CNR Core Natural Resources, Inc. Common Stock $1.507.386 0,06% 18.837 $-390.128 Alta ×3
EXE Expand Energy Corporation - Common Stock $1.340.307 0,05% 14.697 $-165.805 Alta ×1
ECO Okeanis Eco Tankers Corp. Common Stock $1.293.509 0,05% 26.198 $-145.535 Baixa ×1
TGS Transportadora de Gas del Sur SA TGS Common Stock $1.276.018 0,05% 42.920 $-158.920 Alta ×2
BTI British American Tobacco Industries, p.l.c. Common Stock ADR $1.152.471 0,04% 18.660 $104.808 Alta ×2
EC Ecopetrol S.A. American Depositary Shares $1.098.266 0,04% 77.125 $8.485 Alta ×6
BWLP BW LPG Limited Common Shares $1.032.400 0,04% 59.240 $-8.540 Alta ×3
IRS IRSA Inversiones Y Representaciones S.A. Global Depositary Shares (Each representing ten shares of Common Stock) $1.029.812 0,04% 66.697 $-295 Alta ×3
SBLK Star Bulk Carriers Corp. - Common Shares $1.004.848 0,04% 40.242 $114.833 Alta ×6
PBR Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras ADS $958.687 0,04% 59.324 $-238.137 Alta ×3
TRMD TORM plc - Class A Common Stock $909.442 0,03% 34.898 $-23.198 Alta ×3
HAFN Hafnia Limited Common Shares $830.092 0,03% 127.066 $-126.797 Alta ×4
SM SM Energy Company Common Stock $773.951 0,03% 29.653 $-106.883 Alta ×1
CALM Cal-Maine Foods, Inc. - Common Stock $727.618 0,03% 9.031 $71.233 Alta ×3
SPY SPY $672.093 0,02% 900 Opção de venda $86.787
WB Weibo Corporation - American Depositary Shares $562.638 0,02% 77.498 $-36.762 Alta ×3
GEOS Geospace Technologies Corporation - Common Stock $463.666 0,02% 68.488 $-1.651.072 Baixa ×1
MNDO MIND C.T.I. Ltd. - Ordinary Shares $165.329 0,01% 160.513 $-29.735 Baixa ×4
DSX Diana Shipping inc. common stock $32.970 0,00% 15.700 Opção de compra $-6.280
BORR Borr Drilling Limited Common Shares $4.130 0,00% 1.000 Opção de compra Alta ×1

Posições de convicção

08

Posições aumentadas por 3 ou mais trimestres consecutivos.

As contagens de ações são conforme relatado nos registros 13F (não ajustadas por desdobramento)

TítuloValor% do portfólioSequência
QQQ $2.338.659.120 86,17% acima ×3
ECNS $5.735.285 0,21% acima ×3
RIG $3.737.429 0,14% acima ×3
TNK $2.461.014 0,09% acima ×3
ASC $1.902.209 0,07% acima ×3
GPRK $1.872.650 0,07% acima ×3
TDW $1.839.642 0,07% acima ×3
HLX $1.836.003 0,07% acima ×3
XPRO $1.698.104 0,06% acima ×3
ICL $1.696.060 0,06% acima ×3
SMHI $1.677.352 0,06% acima ×3
MOS $1.666.076 0,06% acima ×3
CNR $1.507.386 0,06% acima ×3
EC $1.098.266 0,04% acima ×6
BWLP $1.032.400 0,04% acima ×3

Maiores novas apostas

09

Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.

TítuloValorAções% do portfólio
BORR $4.130 1.000 0,00%

Maiores variações (QoQ)

10
TítuloMovimentoAções ΔValor Δ
QQQ Comprou mais +910K +$1.0B
TLT Reduziu -44K -$4.5M
VAL Apenas movimento de preço +0 -$2.8M
GDX Reduziu -1K -$1.9M
GEOS Reduziu -105K -$1.7M
SBSW Comprou mais +2K -$1.4M
RIG Comprou mais +14K -$1.2M
BBAR Comprou mais +6K +$1.0M
BORR Reduziu -2K -$1.0M
SSL Comprou mais +9K -$1.0M

Posições encerradas

11

Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas

Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.

TítuloTrimestreAções antesValor antesPreço desde a saída
URNM 30 de Setembro de 2025 243.703 $11.680.729 -21,5%
GREK 31 de Março de 2026 132.579 $8.738.343 32,8%
KWEB 31 de Março de 2026 219.643 $7.478.869
LOMA 30 de Junho de 2026 432.065 $4.791.604 -20,0%
GIFI 31 de Dezembro de 2025 278.076 $1.952.099 Não mais rastreado
GLD 31 de Dezembro de 2025 2.400 $853.128
IVV 30 de Junho de 2026 1.118 $730.289
CIVI 31 de Março de 2026 14.120 $382.524 Não mais rastreado
STLA 30 de Setembro de 2025 35.141 $352.464 -52,9%
ENIC 30 de Junho de 2026 14.559 $57.363 -7,3%
URG 30 de Setembro de 2025 31.356 $32.924 Não mais rastreado