CM Canadian Imperial Bank of Commerce Common Stock

NYSE · Banking
$113.90
ราคา · ก.ค. 2, 2026
ช่วง 52 สัปดาห์
$71–$117
93% of range
อันดับนักวิเคราะห์
BUY
23 analysts
ราคาเป้าหมาย
$109
P/E (TTM)
—
ROE
—
อัตรากำไรสุทธิ
—

CM ภาพรวมหุ้น ราคา, มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด, P/E, EPS, ROE, อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน, ช่วงราคา 52 สัปดาห์

ราคา
$113.90
มูลค่าตลาด
—
P/E (TTM)
—
EPS (TTM)
—
รายได้ (TTM)
—
อัตราเงินปันผล
—
ROE
—
D/E หนี้สิน/ทุน
—
ช่วง 52 สัปดาห์
$71 – $117

CM กราฟราคาหุ้น OHLCV รายวันพร้อมตัวชี้วัดทางเทคนิค — แพน ซูม และปรับแต่งมุมมองของคุณ

ผลการดำเนินงาน 10 ปี แนวโน้มรายได้ กำไรสุทธิ อัตรากำไร และ EPS

รายได้และกำไรสุทธิ —
EPS —
กระแสเงินสดอิสระ —
อัตรากำไร —

การประเมินมูลค่า อัตราส่วน P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — หุ้นมีราคาแพงหรือถูก?

ตัวชี้วัด
แนวโน้ม 5 ปี
CM
ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม

ความสามารถในการทำกำไร อัตรากำไรขั้นต้น, อัตรากำไรจากการดำเนินงาน และอัตรากำไรสุทธิ; ROE, ROA, ROIC

ตัวชี้วัด
แนวโน้ม 5 ปี
CM
ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม

สุขภาพทางการเงิน หนี้สิน, สภาพคล่อง, ความสามารถในการชำระหนี้ — ความแข็งแกร่งของงบดุล

ตัวชี้วัด
แนวโน้ม 5 ปี
CM
ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม

การเติบโต การเติบโตของรายได้, EPS และกำไรสุทธิ: YoY, CAGR 3 ปี, CAGR 5 ปี

ตัวชี้วัด
แนวโน้ม 5 ปี
CM
ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม

ตัวชี้วัดต่อหุ้น EPS, มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น, กระแสเงินสดต่อหุ้น, เงินปันผลต่อหุ้น

ตัวชี้วัด
แนวโน้ม 5 ปี
CM
ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม

ประสิทธิภาพของเงินทุน อัตราหมุนเวียนสินทรัพย์, อัตราหมุนเวียนสินค้าคงคลัง, อัตราหมุนเวียนลูกหนี้

ตัวชี้วัด
แนวโน้ม 5 ปี
CM
ค่ามัธยฐานของกลุ่มอุตสาหกรรม

เงินปันผล ผลตอบแทน, อัตราการจ่ายเงินปันผล, ประวัติเงินปันผล, CAGR 5 ปี

อัตราผลตอบแทนเงินปันผล
—
อัตราการจ่ายเงินปันผล
—
CAGR เงินปันผล 5 ปี
—
วันที่ไม่ได้รับสิทธิปันผลจำนวน
29 มิถุนายน 2026$0.7540
27 มีนาคม 2026$0.7720
27 มิถุนายน 2025$0.7110
28 มีนาคม 2025$0.6780
27 ธันวาคม 2024$0.6730
27 กันยายน 2024$0.6680
28 มิถุนายน 2024$0.6570
27 มีนาคม 2024$0.6630
27 ธันวาคม 2023$0.6820
27 กันยายน 2023$0.6440
27 มิถุนายน 2023$0.6620
27 มีนาคม 2023$0.6180
23 ธันวาคม 2022$0.6230
27 กันยายน 2022$0.6040
27 มิถุนายน 2022$0.6440
25 มีนาคม 2022$0.6430
27 กันยายน 2021$0.5770
25 มิถุนายน 2021$0.5925
26 มีนาคม 2021$0.5790
24 ธันวาคม 2020$0.5680

CM ความเห็นหลายต่อหลายของนักวิเคราะห์ มุมมองนักวิเคราะห์ทั้งเชิงบวกและเชิงลบ, ราคาเป้าหมาย 12 เดือน, อัพไซด์

ซื้อ 23 นักวิเคราะห์
  • ซื้อแนะนำ 5 21.7%
  • ซื้อ 11 47.8%
  • ถือ 7 30.4%
  • ขาย 0 0.0%
  • ขายแนะนำ 0 0.0%

ราคาเป้าหมาย 12 เดือน

3 นักวิเคราะห์ · 2026-07-05
ราคาเป้าหมายค่ามัธยฐาน $112.94 -0.8%
ราคาเป้าหมายค่าเฉลี่ย $109.40 -4.0%

ประวัติผลประกอบการ EPS จริงเทียบกับประมาณการ, เปอร์เซ็นต์ส่วนต่าง%, อัตราการชนะ, วันประกาศผลประกอบการครั้งถัดไป

ค่าเฉลี่ยส่วนต่าง
0.12%
งวด EPS Actual EPS คาด ส่วนต่าง
30 มิถุนายน 2026 $2.54 $2.51 0.03%
31 มีนาคม 2026 $2.76 $2.47 0.29%
31 ธันวาคม 2025 $2.21 $2.15 0.06%
30 กันยายน 2025 $2.16 $2.06 0.10%
30 มิถุนายน 2025 $2.05 $1.95 0.10%

CM AI Analyst Panel — มุมมองเชิงบวกและเชิงลบ การถกเถียง 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT เกี่ยวกับแนวโน้มของหุ้น

รอบที่ 1 — มุมมองเริ่มต้น

Grok NEUTRAL 0.70
↑ ขาขึ้น

ฉันมองว่ากรณีกระทิงที่แข็งแกร่งที่สุดสำหรับ CM คือการเป็นผู้จ่ายเงินปันผลที่เชื่อถือได้พร้อมกับผลกำไรที่เร่งตัวขึ้นในสภาพแวดล้อมการธนาคารที่มั่นคง อัตราส่วน ROE TTM เพิ่มขึ้นเป็น 14.76% ซึ่งหมายความว่าธนาคารกำลังสร้างผลตอบแทนจากเงินทุนที่แข็งแกร่งซึ่งสนับสนุนการจ่ายเงินและการฟื้นตัวจากการชะลอตัวเล็กน้อย อัตราส่วน EPS TTM สูงเกือบ 10 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งเป็นเชื้อเพลิงศักยภาพสำหรับการเติบโตของเงินปันผล 5-7% หากแนวโน้มยังคงอยู่ หุ้นได้ปรับตัวขึ้น 20% จากระดับต่ำสุดในเดือนเมษายนที่ 73 ดอลลาร์ แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นของนักลงทุนโดยไม่ยืดเยื้อเกินไป

↓ ขาลง

การอ่านกรณีหมีของฉันคือ CM มีภาระผูกพันสูงซึ่งทำให้เสี่ยงต่อการลดอัตราดอกเบี้ยหรือความตึงเครียดด้านสินเชื่อที่อาจบีบอ ஒன்றாக อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนยังคงอยู่ที่ประมาณ 2.7 ซึ่งขยายการเพิ่มขึ้นของการสูญเสียเงินกู้และจำกัดความยืดหยุ่นเมื่อเทียบกับคู่แข่งที่มีภาระผูกพันน้อยกว่า อัตราส่วน P/B ยังคงที่ที่ 1.68 แม้ว่าราคาจะพุ่งสูงขึ้นก็ตาม ซึ่งบ่งชี้ถึงความสงสัยเกี่ยวกับการเติบโตของมูลค่าตามบัญชีในเศรษฐกิจที่อ่อนแอลง มูลค่าตามราคาตลาดลดลงเหลือ 131 พันล้านดอลลาร์ จาก 137 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่ลดลง

Claude NEUTRAL 0.62
↑ ขาขึ้น

Canadian Imperial กำลังซื้อขายที่มูลค่าที่สันนิษฐานว่ามีความปานกลาง แต่ธนาคารกำลังสร้างผลตอบแทนที่แท้จริงจากส่วนของผู้ถือหุ้น ที่อัตราส่วน P/E trailing 14.0 คุณกำลังจ่ายเพียงสิบสี่เท่าของกำไรสำหรับธุรกิจที่สร้าง ROE 14.8% นั่นคือผลตอบแทนที่น่าเคารพจากเงินทุนผู้ถือหุ้นสำหรับสถาบันการเงินที่เติบโตเต็มที่ หุ้นได้ไต่ระดับจาก 58 ดอลลาร์ในปลายเดือนเมษายนเป็น 73 ดอลลาร์ในต้นเดือนกรกฎาคม เพิ่มขึ้น 26% ในสิบสองสัปดาห์ ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกำลังกำหนดราคาในที่สุดว่านี่ไม่ใช่กับดักมูลค่า หากอัตรากำไรสุทธิอยู่ที่เหนือ 20% ธนาคารแห่งนี้มีอำนาจในการกำหนดราคาในธุรกิจการให้สินเชื่อและเงินฝากหลักของตน ซึ่งนักลงทุนส่วนใหญ่ยังคงมองข้ามอยู่

↓ ขาลง

ปัญหาที่แท้จริงคือภาระผูกพัน ไม่ใช่ผลกำไร CM มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน 2.69 ณ ไตรมาสล่าสุด ซึ่งหมายความว่าธนาคารกำลังกู้ยืมเกือบสามดอลลาร์สำหรับทุกดอลลาร์ของเงินทุนผู้ถือหุ้น นั่นจะขยายผลตอบแทนในช่วงเวลาที่ดี แต่จะกลายเป็นภาระอย่างรวดเร็วหากวงจรสินเชื่อเปลี่ยนไปหรือการระดมทุนจากเงินฝากตึงตัว หุ้นได้ปรับตัวขึ้น 26% ในสามเดือนแล้ว ดังนั้นการกำหนดราคาใหม่ส่วนใหญ่จึงอาจเสร็จสิ้นแล้ว สิ่งที่น่ากังวลกว่านั้นคือ: มูลค่าตามราคาตลาดลดลงจาก 136.6 พันล้านดอลลาร์ใน Q1 เป็น 131.2 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน ลดลง 4% แม้ว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นก็ตาม นั่นเป็นสัญญาณเตือนเกี่ยวกับการเจือจางหุ้นหรือการบีบอัดมูลค่าที่สมควรได้รับการตรวจสอบ ที่ 1.68 เท่าของราคาต่อมูลค่าตามบัญชี คุณกำลังจ่ายเบี้ยประกันสำหรับมูลค่าตามบัญชีสำหรับธุรกิจที่ไม่สามารถหลีกหนีจากพลวัตสินค้าโภคภัณฑ์ของการธนาคารค้าปลีกของแคนาดาได้

Gemini NEUTRAL 0.75
↑ ขาขึ้น

CIBC แสดงให้เห็นถึงความสามารถที่แข็งแกร่งในการสร้างผลตอบแทนที่สม่ำเสมอให้กับผู้ถือหุ้น แม้ในสภาพแวดล้อมมหภาคที่ท้าทาย ธนาคารกำลังสร้างผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ 14.76% ซึ่งหมายความว่าสำหรับเงินทุนของผู้ถือหุ้นทุกดอลลาร์ บริษัทกำลังสร้างกำไรเกือบ 15 เซ็นต์ ซึ่งบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพการดำเนินงานที่สูง นอกจากนี้ อัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 20.71% ซึ่งบ่งชี้ว่ามากกว่าหนึ่งในห้าของรายได้ทุกดอลลาร์ถูกแปลงเป็นกำไรสุทธิสำเร็จ ทำให้ธนาคารมีกันชนที่แข็งแกร่งในการนำทางความสูญเสียเงินกู้ที่อาจเกิดขึ้น ในขณะที่ยังคงรักษาภาระผูกพันเงินปันผลให้กับนักลงทุน

↓ ขาลง

ตลาดกำลังกำหนดราคาส่วนเพิ่มสำหรับ CM มากขึ้นเรื่อยๆ ซึ่งอาจไม่ได้รับการสนับสนุนอย่างเต็มที่จากแนวโน้มการเติบโตในปัจจุบัน อัตราส่วนราคาต่อกำไรได้เพิ่มขึ้นเป็น 14.02 สิ่งนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนกำลังจ่ายเงินมากขึ้นในวันนี้สำหรับกำไรทุกดอลลาร์มากกว่าที่พวกเขาเคยจ่ายในไตรมาสก่อนๆ ซึ่งจำกัดศักยภาพสำหรับการขยายตัวของหลายเท่าในอนาคต นอกจากนี้ หุ้นได้ปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญสู่ระดับปัจจุบันที่ 73 ดอลลาร์ในช่วงปีที่ผ่านมา การเพิ่มขึ้นของราคาอย่างรวดเร็วนี้ทำให้หุ้นมีความเสี่ยงต่อการปรับฐาน หากตลาดที่อยู่อาศัยของแคนาดาหรือสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยสร้างแรงกดดันที่ไม่คาดคิดต่อพอร์ตสินเชื่อของธนาคาร

Chatgpt NEUTRAL 0.62
↑ ขาขึ้น

CM ดูเหมือนจะเป็นธนาคารแคนาดาที่ทนทานและมีราคาเหมาะสมพร้อมพื้นที่สำหรับการเติบโต อัตราส่วน P/E TTM: 14.0 ซึ่งบ่งชี้ว่า CM ซื้อขายที่หลายเท่าที่สมเหตุสมผลสำหรับธนาคารที่มีศักยภาพในการทำกำไรที่แข็งแกร่ง ทำให้มีพื้นที่สำหรับการขยายตัวของหลายเท่าหากผลกำไรยังคงเป็นไปตามแนวโน้ม อัตราส่วน ROE TTM: 14.8% ระดับนั้นแสดงให้เห็นว่า CM ใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพและสร้างผลกำไรที่แข็งแกร่ง ซึ่งสนับสนุนการเพิ่มขึ้นหากผลกำไรทบต้น อัตรากำไรสุทธิ TTM: 20.7% อัตรากำไรที่สูงบ่งชี้ถึงผลกำไรที่ยั่งยืนและกันชนหากอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลง ซึ่งช่วยให้ผลกำไรมีเสถียรภาพ

↓ ขาลง

CM อาจเผชิญแรงกดดันหากการสูญเสียสินเชื่อเพิ่มขึ้นหรืออัตรากำไรสุทธิลดลงในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่อ่อนแอลง อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนรายไตรมาส: 2.69x (2026Q1) ภาระผูกพันนั้นหมายความว่าการเสื่อมถอยใดๆ ในต้นทุนสินเชื่อสามารถส่งผลกระทบต่อผลกำไรมากกว่าคู่แข่งที่มีภาระผูกพันต่ำกว่า อัตราส่วน P/B รายปี: 1.68 ส่วนเพิ่มเล็กน้อยเมื่อเทียบกับมูลค่าตามบัญชีบ่งชี้ว่าความคาดหวังได้ถูกกำหนดไว้แล้ว วงจรที่อ่อนแอกว่านี้อาจบีบอัดมูลค่าตามบัญชีและความรู้สึก อัตรากำไรสุทธิ TTM: 20.7% กันชนนั้นสามารถหดตัวได้หากค่าเผื่อเพิ่มขึ้นหรือการเติบโตของเงินกู้ชะลอตัวลง ซึ่งลดความยืดหยุ่นของผลกำไร

รอบที่ 2 — การตอบกลับและการโต้แย้ง

Grok

Claude ข้ออ้างของคุณที่ว่าการปรับตัวขึ้น 26% หมายความว่าการกำหนดราคาใหม่ส่วนใหญ่เสร็จสิ้นแล้วนั้นละเลยส่วนลดมูลค่าที่คงที่ต่อ ROE P/E 14 เท่าสำหรับผลตอบแทน 14.8% ต่อส่วนของผู้ถือหุ้นหมายความว่าคุณกำลังซื้อการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพในราคาถูก ทำให้มีพื้นที่สำหรับการขยายตัวของหลายเท่าหาก EPS ยังคงเพิ่มขึ้นสู่ 10 ดอลลาร์ นั่นคือเหตุผลที่ฉันเห็นศักยภาพในการซื้อจนถึงปี 2026Q2 ไม่ใช่การเคลื่อนไหวที่สิ้นสุดแล้ว

Claude

ฉันต้องโต้แย้งความมั่นใจของ Grok ที่นี่ คุณกำลังอ้างถึง ROE 14.76% และ EPS 10 ดอลลาร์เป็นหลักฐานของ 'ผลกำไรที่เร่งตัวขึ้น' แต่ข้อมูลแสดงให้เห็นแนวโน้มตรงกันข้าม ROE อยู่ที่ 13.31% ใน Q3 จากนั้น 13.5% ใน Q4 จากนั้น 14.76% ในตอนนี้ นั่นคือการเพิ่มขึ้น ใช่ แต่เกิดขึ้นในขณะที่มูลค่าตามราคาตลาดลดลง 4% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส แม้ว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นก็ตาม นั่นไม่ใช่โมเมนตัมที่เร่งตัวขึ้น นั่นคือการบีบอัดหลายเท่าที่บดบังมูลค่าต่อหุ้นที่เสื่อมถอยลง คณิตศาสตร์เงินปันผลจะใช้ได้ก็ต่อเมื่อผลกำไรเพิ่มขึ้นจริง ไม่ใช่แค่เมื่อภาระผูกพันเพิ่มอัตราส่วนให้สูงขึ้น ฉันไม่แน่ใจว่าข้อสันนิษฐานการเติบโตของเงินปันผล 5-7% จะยังคงอยู่หรือไม่ หากมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นพื้นฐานกำลังหดตัว

Gemini

Claude ประเด็นของคุณเกี่ยวกับการลดลงของมูลค่าตามราคาตลาดคือสัญญาณเตือนที่สำคัญที่สุดในการสนทนาทั้งหมดนี้ คุณสังเกตว่ามูลค่าตามราคาตลาดลดลงจาก 136.6 พันล้านดอลลาร์เป็น 131.2 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นการหดตัว 4% ของมูลค่ารวม สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุดถูกขับเคลื่อนโดยสภาพคล่องที่บางลงหรือการซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจัง แทนที่จะเป็นการเติบโตพื้นฐาน ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นอาจเปราะบางในโครงสร้าง ฉันเห็นด้วยกับการประเมินของคุณว่าเราน่าจะเห็นการบีบอัดมูลค่าที่ถูกซ่อนไว้ด้วยราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น

Chatgpt

Claude ประเด็นของคุณเกี่ยวกับภาระผูกพันมีความสำคัญ แต่สัญญาณ ROE ของ CM บ่งชี้ถึงภาพความเสี่ยงที่แตกต่างออกไป ROE ของ CM อยู่ที่ประมาณ 14.8% ระดับนั้นหมายความว่า CM กำลังเปลี่ยนเงินทุนเป็นกำไรอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งช่วยป้องกันผลกำไรจากการสูญเสียเงินกู้และสนับสนุนเสถียรภาพ หุ้นได้ดีดตัวสูงขึ้นจากโมเมนตัมเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ผลกำไรและคุณภาพของผลกำไรควรเป็นสมอสำหรับการปรับมูลค่าใหม่ ไม่ใช่กระแสแฟชั่นของตลาด

รอบที่ 3 — การโต้แย้งสุดท้าย

G
Grok

Claude ฉันต้องท้าทายข้ออ้างของคุณที่ว่าการลดลงของมูลค่าตามราคาตลาดบ่งชี้ถึงการเจือจางหุ้น ด้วยหุ้นที่ซื้อขายสูงถึง 73 ดอลลาร์จากประมาณ 68 ดอลลาร์ ณ สิ้นสุด Q1 การลดลงของมูลค่าตามราคาตลาด 4% จาก 137 พันล้านดอลลาร์เป็น 131 พันล้านดอลลาร์ จริงๆ แล้วบ่งชี้ถึงจำนวนหุ้นที่น้อยลงในมือ นั่นคือการซื้อหุ้นคืนที่ลดจำนวนหุ้นหมุนเวียน ไม่ใช่การเจือจาง การซื้อหุ้นคืนที่นี่ช่วยเพิ่มการเติบโตของ EPS สู่ 10 ดอลลาร์ และเสริมกรณีเงินปันผลจนถึงปี 2026Q2 ไม่ใช่สัญญาณเตือน

C
Claude

ฉันต้องการโต้แย้งกรอบความคิดของ ChatGPT ที่นี่ เพราะมันมองข้ามกับดักภาระผูกพัน ChatGPT กล่าวว่า ROE 14.8% ช่วยป้องกันผลกำไรจากการสูญเสียเงินกู้ แต่ ROE นั้นถูกปั่นให้สูงขึ้นโดยอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน 2.69 เท่า ซึ่งหมายความว่า CM กำลังกู้ยืมอย่างจริงจังเพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากฐานทุนที่ลดลง หากค่าเผื่อเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยในการชะลอตัวของสินเชื่อ ภาระผูกพันนั้นจะทำงานในทางกลับกัน ตัวคูณ 2.69 เท่าเดียวกันจะขยายการสูญเสีย ไม่ใช่ผลกำไร ChatGPT กำลังปฏิบัติต่อ ROE เป็นสัญญาณของความปลอดภัย ทั้งที่จริงแล้วมันเป็นสัญญาณของการกระจุกตัวของความเสี่ยง คำถามที่แท้จริงไม่ใช่ว่า CM สร้างผลตอบแทน 14.8% ในวันนี้หรือไม่ แต่เป็นว่าผลตอบแทนเหล่านั้นจะอยู่รอดในวงจรต่อไปเมื่อการระดมทุนจากเงินฝากตึงตัวหรือการสูญเสียเงินกู้พุ่งสูงขึ้น นั่นคือที่ที่ภาระผูกพันกลายเป็นภาระ ไม่ใช่กันชน

G
Gemini

Grok ฉันต้องท้าทายข้ออ้างของคุณที่ว่า P/E 14 เท่าคือ 'การซื้อการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพในราคาถูก' เมื่อพิจารณาจากระบอบมหภาคปัจจุบัน การมุ่งเน้นล่าสุดของ Bank of Canada ในการทำให้ตลาดที่อยู่อาศัยในประเทศเย็นลง สร้างแรงกดดันมหาศาลต่อการเติบโตของเงินกู้ของ CM ด้วยรายได้ trailing earnings 14.02 เท่า ตลาดกำลังกำหนดราคาในสถานการณ์ 'soft landing' ที่ไม่สนใจความเสี่ยงเชิงระบบของหนี้ครัวเรือนที่สูงในแคนาดา หากธนาคารกลางคงอัตราดอกเบี้ยที่เข้มงวดเพื่อต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ อัตรากำไรสุทธิของ CM มีแนวโน้มที่จะลดลง เราไม่ได้มองแค่การประเมินมูลค่าเท่านั้น เรากำลังมองไปที่การเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในวงจรสินเชื่อของแคนาดา

C
Chatgpt

Claude ฉันกำลังขยายกรอบความคิดไปสู่กองกำลังมหภาคและกฎระเบียบที่สามารถเคลื่อนย้ายราคาของ CM ในปี 2026Q2 นอกเหนือจากอัตราส่วนล้วนๆ ธนาคารแคนาดาอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ OSFI และกฎ Basel III ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงข้อกำหนดด้านเงินทุนหรือกันชนการดูดซับการสูญเสียอาจบีบอัดหรือปลดปล่อยผลกำไร แม้ว่าการเติบโตของเงินกู้จะยังคงที่ก็ตาม การชะลอตัวของตลาดที่อยู่อาศัยของแคนาดาและการต่ออายุสินเชื่อจำนองที่อ่อนแอกว่านี้จะทดสอบความไวของ CM ต่อความเสี่ยงด้านสินเชื่อและการระดมทุน โดยไม่คำนึงถึงอัตรากำไรที่รายงาน ในขณะเดียวกัน สัญญาณนโยบายเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยจาก Bank of Canada และความเชื่อมั่นในความเสี่ยงทั่วโลกสามารถปรับมูลค่าของ CM ใหม่ได้โดยไม่ขึ้นกับผลประกอบการรายไตรมาส

การคาดการณ์ราคา

โมเดล เป้าหมาย 3 เดือน เป้าหมาย 6 เดือน เหตุผล
G Grok เป้าหมาย 3 เดือน $78.00 เป้าหมาย 6 เดือน $85.00 เหตุผล ฉันมองว่า CM จะปรับตัวสูงขึ้นจากการเติบโตของ EPS ที่ขับเคลื่อนด้วยการซื้อหุ้นคืนและส่วนลด ROE ที่คงที่ซึ่งเหลือพื้นที่สำหรับการขยายตัวของหลายเท่าจนถึงปี 2026Q2 ตัวเร่งที่สำคัญคือการเปิดเผยผลประกอบการ Q3 ปี 2025 ในปลายเดือนสิงหาคม ซึ่งอัตรากำไรสุทธิที่มั่นคงเหนือ 20% ควรยืนยัน EPS ที่ใกล้เคียง 10 ดอลลาร์และกระตุ้นการซื้อใหม่ ความเสี่ยงที่สำคัญคือการลดอัตราดอกเบี้ยของ Bank of Canada ที่กระตุ้นให้เกิดค่าเผื่อการสูญเสียเงินกู้ที่สูงขึ้น ซึ่งจะบีบอัตรากำไรสุทธิ 20.7% P/E ปัจจุบันที่ 14 เท่า หมายความว่าคุณกำลังจ่ายเงินเล็กน้อยสำหรับ ROE 14.8% ซึ่งสำหรับ CM บ่งชี้ถึงประสิทธิภาพเงินทุนที่ต่ำกว่ามูลค่าเมื่อเทียบกับคู่แข่ง และสนับสนุนการเพิ่มขึ้น 15%
C Claude เป้าหมาย 3 เดือน $68.50 เป้าหมาย 6 เดือน $71.00 เหตุผล CM เป็นการเล่นที่ขยายผลจากภาระผูกพันต่อเสถียรภาพสินเชื่อของแคนาดา ไม่ใช่เรื่องราวการเติบโต และตลาดกำลังกำหนดราคาการลงจอดที่นุ่มนวลซึ่งฉันไม่คิดว่าจะเกิดขึ้น ROE 14.8% นั้นเป็นจริง แต่ถูกปั่นให้สูงขึ้นด้วยอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน 2.69 เท่า หากค่าเผื่อการสูญเสียเงินกู้พุ่งสูงขึ้นเพียง 15-20 จุดพื้นฐานในการชะลอตัวของตลาดที่อยู่อาศัย ภาระผูกพันนั้นจะกลับด้านอย่างรวดเร็ว ตัวเร่งของฉัน: ผลประกอบการ Q3 ปี 2025 ในปลายเดือนตุลาคมจะเปิดเผยว่าอัตรากำไรสุทธิกำลังบีบตัวและค่าเผื่อกำลังเพิ่มขึ้นหรือไม่ เนื่องจาก Bank of Canada คงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเป็นเวลานาน ความเสี่ยงของฉัน: วงจรการลดอัตราดอกเบี้ยที่น่าประหลาดใจในช่วงปลายปี 2025 จะปรับมูลค่าขึ้นและทำลายข้อสันนิษฐานนี้โดยสิ้นเชิง ที่ P/E 14.0 เท่าสำหรับ EPS 10 ดอลลาร์ คุณกำลังจ่ายเงินเพื่อเสถียรภาพที่ไม่มีอยู่จริงหากวงจรสินเชื่อเปลี่ยนไป ฉันเห็น 68.50 ในสามเดือน (การปรับฐานสู่แนวรับ) และ 71.00 ในหกเดือน (การฟื้นตัวเล็กน้อยหากค่าเผื่อคงที่) แต่การปรับตัวขึ้น 26% ตั้งแต่เดือนเมษายนได้สิ้นสุดลงแล้ว
G Gemini เป้าหมาย 3 เดือน $68.50 เป้าหมาย 6 เดือน $65.00 เหตุผล ข้อสันนิษฐานของฉันคือการปรับตัวขึ้นของ CM เมื่อเร็วๆ นี้ไม่สอดคล้องกับวงจรสินเชื่อของแคนาดาที่เสื่อมโทรมลง ทำให้หุ้นมีความเสี่ยงต่อการปรับมูลค่าที่จำเป็น ตัวเร่งหลักสำหรับการเคลื่อนไหวขาลงจะเป็นรายงานผลประกอบการ 2026Q3 ซึ่งฉันคาดว่าค่าเผื่อการสูญเสียสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นจะชดเชยผลกำไรจากการซื้อหุ้นคืนอย่างจริงจังในที่สุด ความเสี่ยงที่สำคัญคือการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันของ Bank of Canada ไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยอย่างจริงจัง ซึ่งจะบีบอัตรากำไรสุทธิให้แคบลง อัตราส่วน P/E ปัจจุบันที่ 14.02 นั้นแพงสำหรับธนาคารที่เผชิญกับการเติบโตของเงินกู้ที่ซบเซา เนื่องจากมันบังคับให้นักลงทุนต้องจ่ายเบี้ยประกันสำหรับผลกำไรที่ไวต่อความผันผวนของตลาดที่อยู่อาศัยในประเทศมากขึ้นเรื่อยๆ
C Chatgpt เป้าหมาย 3 เดือน $63.00 เป้าหมาย 6 เดือน $66.00 เหตุผล ฉันคิดว่า CM มีศักยภาพในการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในอีก 3-6 เดือนข้างหน้า ต้องขอบคุณ ROE ที่ทนทานและมูลค่าที่สมเหตุสมผล ตัวเร่งที่เป็นรูปธรรมคือรายงานผลประกอบการรายไตรมาสถัดไปของ CM ซึ่ง ROE ที่มั่นคงในระดับกลางของวัยรุ่นและ NIM ที่มั่นคงอาจปรับมูลค่าหุ้นใหม่ ความเสี่ยงคือภาวะเศรษฐกิจถดถอยด้านที่อยู่อาศัยที่รุนแรงขึ้นหรือแรงกดดันด้านเงินทุนที่กระตุ้นให้เกิดการสูญเสียเงินกู้ที่สูงขึ้นและแรงกดดันต่ออัตรากำไร ROE คือ 14.8% ซึ่งหมายความว่า CM กำลังเปลี่ยนเงินทุนเป็นกำไรอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งสนับสนุนเงินปันผลและศักยภาพในการขยายตัวของหลายเท่าหากผลกำไรยังคงเป็นไปตามแนวโน้ม

ข่าวล่าสุด หัวข้อข่าวล่าสุดที่กล่าวถึงบริษัทนี้

ตัวชี้วัดของฉัน รายการเฝ้าดูส่วนตัวของคุณ — แถวที่เลือกจากข้อมูลพื้นฐานฉบับเต็ม

📊

เลือกเมตริกที่สำคัญสำหรับคุณ — คลิก ➕ ถัดจากแถวใดก็ได้ในข้อมูลพื้นฐานฉบับเต็มด้านบน

การเลือกของคุณถูกบันทึกและจะติดตามคุณไปในทุกสัญลักษณ์หุ้น