与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +10.1%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -26.9%

年化：+8.0% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：100.0% · 已排除期权：53.7%

行业细分

04
Industrials 34.0%
Retail 30.8%
Communication Services 18.6%
Financials 6.7%
Technology 5.3%
其他/未映射 4.6%

完整投资组合 9 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
YMM Full Truck Alliance Co. Ltd. American Depositary Shares (each representing 20 Class A Ordinary Shares) $139748351 33.99% 17210388 $48033351 上涨 ×3
PDD PDD Holdings Inc. - American Depositary Shares $126746848 30.82% 1661600 $117107596 上涨 ×1
LITE Lumentum Holdings Inc. - Common Stock $41826135 10.17% 48745 $41158513 上涨 ×1
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $21929864 5.33% 109600 $18354664 上涨 ×1
TME Tencent Music Entertainment Group American Depositary Shares, each representing two Class A Ordinary Shares $20191953 4.91% 2418198 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: 722304902) $19070000 4.64% 2500 上涨 ×1
LU Lufax Holding Ltd American Depositary Shares, each representing two (2) Ordinary Shares $18400780 4.47% 13939985 $-4794700 上涨 ×3
MOMO Hello Group Inc. - American Depositary Shares $14306860 3.48% 2466700 $12963432 上涨 ×1
QFIN Qfin Holdings, Inc. - American Depositary Shares $8976618 2.18% 567781 上涨 ×1

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
YMM $139748351 33.99% 上涨 ×3
LU $18400780 4.47% 上涨 ×3

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
TME $20191953 2418198 4.91%
未知发行人 (CUSIP: 722304902) $19070000 2500 4.64%
QFIN $8976618 567781 2.18%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
YMM 增持 +6.2M +$48.0M
LU 增持 +1.5M -$4.8M

4 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

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包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
PDD 2025年9月30日 900000 $94194000 -40.2%
BABA 2026年6月30日 523270 $65649454 3.8%
TSM 2025年6月30日 275000 $45650000 84.8%
AGX 2025年12月31日 60000 $16203000 5.7%
MOMO 2025年6月30日 1551200 $9788072 -46.7%
ZGN 2025年9月30日 850000 $7267500 42.6%
DECK 2025年9月30日 65000 $6699550 -20.0%
WB 2026年3月31日 386000 $3944920 -29.1%
JOYY 2026年6月30日 65547 $3827289 26.3%
META 2026年6月30日 6420 $3673075 14.1%
MU 2026年6月30日 7700 $2601368 -24.0%
WB 2025年6月30日 2675 $25332 -34.9%