与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q3 2025 +40.4%
标普500指数同期总回报率 +21.3%
超额回报 +19.1%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：98.4% · 已排除期权：6.8%

行业细分

04
Industrials 49.6%
Technology 15.6%
Healthcare 15.6%
Consumer products 4.6%
Communication Services 4.3%
Materials 3.6%
Consumer Discretionary 3.1%
Energy 1.1%
Financials 0.9%
其他/未映射 1.6%

完整投资组合 54 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
LPTH LightPath Technologies, Inc. - Class A Common Stock $10309000 12.84% 1300000 $3904778 下跌 ×3
AIOT PowerFleet, Inc. - Common Stock $4716000 5.87% 900000 $410310 下跌 ×3
TWIN Twin Disc, Incorporated - Common Stock $4601455 5.73% 330090 $504335 下跌 ×3
DOCN DigitalOcean Holdings, Inc. Common Stock $3757600 4.68% 110000 $901600 上涨 ×2
UEIC Universal Electronics Inc. - Common Stock $3728000 4.64% 800000 $-1046827 上涨 ×1
IDCC InterDigital, Inc. - Common Stock $3452300 4.30% 10000 $537310 下跌 ×1
MYGN Myriad Genetics, Inc. - Common Stock $2892000 3.60% 400000 $1299000 上涨 ×1
DCO Ducommun Incorporated Common Stock $2883900 3.59% 30000 $157110 下跌 ×1
PRPO Precipio, Inc. - Common Stock $2332269 2.90% 131100 $2024363 上涨 ×1
BW Babcock & Wilcox Enterprises, Inc. Common Stock $2042021 2.54% 704145 上涨 ×1
HCAT Health Catalyst, Inc - Common stock $1881000 2.34% 660000 $270648 上涨 ×2
ACNT Ascent Industries Co. - Common Stock $1867845 2.33% 145019 $39155
SSYS Stratasys, Ltd. - Common Stock $1859200 2.32% 166000 $-44820
RFIL RF Industries, Ltd. - Common Stock $1842697 2.29% 223900 上涨 ×1
HBIO Harvard Bioscience, Inc. - Common Stock $1774844 2.21% 4047535 $217682 上涨 ×3
LINC Lincoln Educational Services Corporation - Common Stock $1762500 2.19% 75000 $33750
BRC Brady Corporation Common Stock $1529622 1.90% 19603 $-101658 下跌 ×3
TISI Team, Inc. Common Stock $1496743 1.86% 90274 $40743 上涨 ×3
LASR nLIGHT, Inc. - Common Stock $1481500 1.84% 50000 $-486500 下跌 ×2
CVV CVD Equipment Corporation - Common Stock $1400875 1.74% 416927 $135126 下跌 ×3
HURC Hurco Companies, Inc. - Common Stock $1362055 1.70% 78279 $-648924 下跌 ×2
MTEK Maris-Tech Ltd. - ordinary shares $1272984 1.59% 684400 $-1047016 下跌 ×2
INTT CUSIP: 461147100 $1262963 1.57% 161711 $76323 下跌 ×1
ELVA Electrovaya Inc. - Common Shares $1182229 1.47% 200718 $500229 上涨 ×2
MTLS Materialise NV - American Depositary Shares $1156672 1.44% 207661 $-16613
OSS One Stop Systems, Inc. - Common Stock $1072000 1.33% 200000 上涨 ×1
QNST QuinStreet, Inc. - Common Stock $1021020 1.27% 66000 $-41580
NVA Nova Minerals Limited - American Depositary Shares $984000 1.23% 60000 上涨 ×1
NEXN Nexxen International Ltd. - Ordinary Shares $925000 1.15% 100000 上涨 ×1
BOOM DMC Global Inc. - Common Stock $845000 1.05% 100000 上涨 ×1
IPWR Ideal Power Inc. - Common Stock $785128 0.98% 156400 上涨 ×1
RELL Richardson Electronics, Ltd. - Common Stock $783200 0.98% 80000 上涨 ×1
INSE Inspired Entertainment, Inc. - Common Stock $750400 0.93% 80000 $96800
EHTH eHealth, Inc. - Common Stock $715460 0.89% 166000 $280460 上涨 ×2
CMBM Cambium Networks Corporation - Ordinary Shares $715440 0.89% 800000 $390483 下跌 ×2
BBCP Concrete Pumping Holdings, Inc. - Common Stock $705000 0.88% 100000 上涨 ×1
LSPD Lightspeed Commerce Inc. Subordinate Voting Shares $693000 0.86% 60000 上涨 ×1
BWEN Broadwind, Inc. - Common Stock $679102 0.85% 323382 $93781
MGTX MeiraGTx Holdings plc - Ordinary Shares $658400 0.82% 80000 上涨 ×1
CLFD Clearfield, Inc. - Common Stock $639468 0.80% 18600 上涨 ×1
DXC DXC Technology Company Common Stock $545200 0.68% 40000 买入期权 $-425715 下跌 ×1
VMD Viemed Healthcare, Inc. - Common Shares $543200 0.68% 80000 $-9600
CLGN CollPlant Biotechnologies Ltd. - Ordinary Shares $538000 0.67% 200000 $319245 上涨 ×3
DARE Dare Bioscience, Inc. - Common Stock $487983 0.61% 232373 $25272 上涨 ×3
MIST Milestone Pharmaceuticals Inc. - Common Shares $463342 0.58% 231671 上涨 ×1
OBIO Orchestra BioMed Holdings, Inc. - Ordinary Shares $411680 0.51% 166000 上涨 ×1
WPRT Westport Fuel Systems Inc - Common Shares $310990 0.39% 137000 $-177865 下跌 ×2
DUOT Duos Technologies Group, Inc. - Common Stock $257600 0.32% 35000
IRIX IRIDEX Corporation - Common Stock $210114 0.26% 184230 $42553 下跌 ×2
SCYX SCYNEXIS, Inc. - Common Stock $189373 0.24% 245939 $13196 下跌 ×2
MNTN MNTN, Inc. Class A Common Stock $185500 0.23% 10000 上涨 ×1
SCKT Socket Mobile, Inc. - Common Stock $120053 0.15% 116556 $-25039 下跌 ×1
POCI Precision Optics Corporation, Inc. - Common stock $108750 0.14% 25000 $-13750
DVLT Datavault AI Inc. - Common Stock $108128 0.13% 99200 上涨 ×1

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
HBIO $1774844 2.21% 上涨 ×3
TISI $1496743 1.86% 上涨 ×3
CLGN $538000 0.67% 上涨 ×3
DARE $487983 0.61% 上涨 ×3

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
BW $2042021 704145 2.54%
RFIL $1842697 223900 2.29%
OSS $1072000 200000 1.33%
NVA $984000 60000 1.23%
NEXN $925000 100000 1.15%
BOOM $845000 100000 1.05%
IPWR $785128 156400 0.98%
RELL $783200 80000 0.98%
BBCP $705000 100000 0.88%
LSPD $693000 60000 0.86%
MGTX $658400 80000 0.82%
CLFD $639468 18600 0.80%
MIST $463342 231671 0.58%
OBIO $411680 166000 0.51%
DUOT $257600 35000 0.32%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
LPTH 削减 -779K +$3.9M
MYGN 增持 +100K +$1.3M
MTEK 削减 -41K -$1.0M
UEIC 增持 +79K -$1.0M
DOCN 增持 +10K +$902K
HURC 削减 -28K -$649K
IDCC 削减 -3K +$537K
TWIN 削减 -134K +$504K
ELVA 增持 +718 +$500K
LASR 削减 -50K -$486K

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
TDC 2025年9月30日 100000 $2231000 40.1%
THR 2025年6月30日 66000 $1838100 不再跟踪
CGAU 2025年9月30日 233358 $1682511 99.7%
SPTN 2025年6月30日 80000 $1620800 不再跟踪
TALO 2025年9月30日 188391 $1597556 75.0%
PEGA 2025年9月30日 24000 $1299120 -41.0%
PHLT 2025年9月30日 275000 $1100000 不再跟踪
HPE 2025年9月30日 50000 $1022500 182.3%
GOLD 2025年6月30日 51000 $991440 90.7%
SQNS 2025年9月30日 500000 $735000 -70.4%
LTRX 2025年9月30日 250000 $717500 57.3%
ASPN 2025年6月30日 110000 $702900 -3.9%
MCHX 2025年9月30日 278276 $609424 -28.7%
ASYS 2025年6月30日 97583 $471326 305.6%
DUOT 2025年6月30日 50000 $282000 27.4%
GDOT 2025年9月30日 24200 $260876 -6.9%
ASTL 2025年9月30日 30191 $208016 22.1%
NNDM 2025年9月30日 128382 $207979 3.8%
DRIO 2025年9月30日 215000 $144050 -62.8%
MOGO 2025年6月30日 124649 $107198 不再跟踪
HYPR 2025年6月30日 125084 $89598 24.1%
BDSX (申报为 BDSXXXXX) 2025年6月30日 47773 $29868 391.5%