与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +57.3%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 +20.3%

年化：+43.7% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：96.6% · 已排除期权：18.1%

行业细分

04
Financials 23.7%
Retail 18.3%
Industrials 14.3%
Health Care 9.4%
Consumer Staples 8.3%
Consumer Discretionary 8.2%
Technology 6.3%
Communication Services 5.2%
Real Estate 4.1%
其他/未映射 2.2%

完整投资组合 17 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
BRK-B (申报为 BRKB) Berkshire Hathaway Inc. Class B $350122883 18.87% 699700 卖出期权 $46358003 上涨 ×2
USFD US Foods Holding Corp. Common Stock $220067358 11.86% 2152248 $49155385 上涨 ×5
PRMB Primo Brands Corporation Class A Common Stock $154368832 8.32% 6316237 $54569493 上涨 ×6
IESC IES Holdings, Inc. - Common Stock $123758620 6.67% 168457 $13580174 下跌 ×1
PSMT PriceSmart, Inc. - Common Stock $119770182 6.46% 613137 $40809454 上涨 ×4
CLBT Cellebrite DI Ltd. - Ordinary Shares $116871058 6.30% 8004867 $25059686 上涨 ×5
SNDA Sonida Senior Living, Inc. Common Stock $96926765 5.22% 2375656 上涨 ×1
KYIV Kyivstar Group Ltd. - Common Shares $95724411 5.16% 5919877 $44130384 上涨 ×2
ATRO Astronics Corporation - Common Stock $80742943 4.35% 993637 $26335772 上涨 ×1
ONON On Holding AG Class A Ordinary Shares $78930353 4.25% 2228412 $68314548 上涨 ×1
NUTX Nutex Health Inc. - Common Stock $77124366 4.16% 451310 $41582257 上涨 ×3
COMP Compass, Inc. Class A Common Stock $75804421 4.09% 6147966 $40022994 上涨 ×2
ABNB Airbnb, Inc. - Class A Common Stock $72480150 3.91% 506500 卖出期权 $17055858 上涨 ×1
MBC MasterBrand, Inc. Common Stock $61411461 3.31% 5968072 $20153798 上涨 ×2
PAX Patria Investments Limited - Class A Common Shares $58679052 3.16% 5344176 $-6919660 上涨 ×5
BKLN Invesco Exchange-Traded Fund Trust II $41263509 2.22% 2025700 卖出期权 $327172 上涨 ×1
NBBK NB Bancorp, Inc. - Common Stock $31183020 1.68% 1475770 $-15311433 下跌 ×2

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
USFD $220067358 11.86% 上涨 ×5
PRMB $154368832 8.32% 上涨 ×6
PSMT $119770182 6.46% 上涨 ×4
CLBT $116871058 6.30% 上涨 ×5
NUTX $77124366 4.16% 上涨 ×3
PAX $58679052 3.16% 上涨 ×5

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
SNDA $96926765 2375656 5.22%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
PRMB 增持 +1.0M +$54.6M
USFD 增持 +299K +$49.2M
BRK-B (申报为 BRKB) 增持 +66K +$46.4M
KYIV 增持 +822K +$44.1M
NUTX 增持 +77K +$41.6M
PSMT 增持 +88K +$40.8M
COMP 增持 +1.3M +$40.0M
ATRO 增持 +178K +$26.3M
CLBT 增持 +1.3M +$25.1M
MBC 增持 +1.0M +$20.2M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
SPY 2025年9月30日 375000 $231693750 不再跟踪
EWJ 2025年6月30日 1000000 $68560000 32.5%
UHALB 2025年9月30日 996304 $54169048 不再跟踪
MDU 2025年9月30日 3155743 $52606236 4.9%
ASML 2025年6月30日 74500 $49365935 132.1%
SIMO 2026年6月30日 412536 $46323667 -15.3%
FLUT 2025年12月31日 172864 $43907456 -64.8%
ICLR 2025年6月30日 239048 $41831010 15.7%
IBP 2025年9月30日 228774 $41252528 -22.5%
ADBE 2025年12月31日 116500 $41095375 -31.8%
SLM 2025年12月31日 1337883 $37032601 -16.0%
ROIV 2025年9月30日 3104361 $34986148 136.5%
NVRI 2026年3月31日 1527845 $27378982 不再跟踪
ACMR 2025年9月30日 1024632 $26537969 94.7%
SPY 2026年6月30日 37900 $24647886 不再跟踪
NTGR 2026年3月31日 970277 $23800895 5.0%
CRAI 2025年9月30日 81766 $15320495 -17.9%
HUT 2025年12月31日 401850 $13988399 94.3%
CENX 2025年6月30日 733885 $13620906 105.0%
APLD 2025年6月30日 2235113 $12561335 145.3%
SOC 2026年3月31日 1107901 $9993267 -79.0%
IDR 2026年3月31日 212791 $8575477 不再跟踪
INDA 2026年6月30日 67405 $3144718