与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +12.2%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -24.8%

年化：+9.6% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：100.0% · 已排除期权：0.2%

行业细分

04
Consumer Discretionary 36.0%
Industrials 23.8%
Communication Services 19.0%
Financials 15.1%
Health Care 6.2%

完整投资组合 12 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
CARG CarGurus, Inc. - Class A Common Stock $87781750 19.03% 2575000 $3508000 上涨 ×6
GTX Garrett Motion Inc. - Common Stock $68837000 14.93% 1900000 $27954500 下跌 ×4
CME CME Group Inc. - Class A Common Stock $47257620 10.25% 214000 $-589080 上涨 ×1
BKNG Booking Holdings Inc. - Common Stock $38678080 8.39% 217000 $2132502 上涨 ×4
LYFT Lyft, Inc. - Class A Common Stock $32872500 7.13% 2250000 $7602500 上涨 ×1
PHIN PHINIA Inc. Common Stock $31300600 6.79% 380000 $5293400
CARR Carrier Global Corporation Common Stock $28973250 6.28% 395000 $6730800
VEEV Veeva Systems Inc. Class A Common Stock $28395200 6.16% 160000 上涨 ×1
HRB H&R Block, Inc. Common Stock $27036800 5.86% 710000 $4501400
PAYX Paychex, Inc. - Common Stock $24090850 5.22% 245000 $1521450
CPRT Copart, Inc. - Common Stock $23679600 5.13% 840000 $439600 上涨 ×2
V Visa Inc. $22300850 4.84% 65000 $2655250

重仓股

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持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
CARG $87781750 19.03% 上涨 ×6
BKNG $38678080 8.39% 上涨 ×4

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
VEEV $28395200 160000 6.16%

季度涨幅榜

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证券操作股份变动价值变动
GTX 削减 -350K +$28.0M
LYFT 增持 +350K +$7.6M
CARR 仅价格变动 +0 +$6.7M
PHIN 仅价格变动 +0 +$5.3M
HRB 仅价格变动 +0 +$4.5M
CARG 增持 +100K +$3.5M
V 仅价格变动 +0 +$2.7M
BKNG 增持 +208K +$2.1M
PAYX 仅价格变动 +0 +$1.5M
CME 增持 +52K -$589K

已退出持仓

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包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
ALSN 2025年6月30日 395000 $37789650 20.8%
SYY 2026年3月31日 280000 $20633200 8.6%
CP 2026年3月31日 280000 $20616400 8.6%
COTY 2025年6月30日 3000000 $16410000 -40.0%
DEO 2025年12月31日 160000 $15268800 -1.7%
SABR 2025年9月30日 3999900 $12639684 4.9%
SPY 2025年9月30日 3500 $2741500 不再跟踪