人工智能代理或将颠覆银行存款：华尔街反应过度了吗？

您会信任一个人工智能代理处理您的银行账户信息，并允许它在未经您许可的情况下转移您的资金吗？拥有近四十载行业经验的顶尖银行分析师 Gerard Cassidy 经常向客户、投资者和消费者提出这个问题。他告诉 CNBC，几乎所有人的回答都一样：不。“这风险太大了，”RBC Capital Markets 的 Cassidy 表示。然而，这正是华尔街日益担忧的核心——人工智能是否会颠覆银行业。随着代理的激增及其比价购买更高收益投资的能力（就像买毛衣一样），金融股受到了打击。代理自动化威胁着该行业最大的优势之一：客户因花费过多时间和精力寻找更好的替代方案而将资金留在原地。在最近的银行财报季期间，这一辩论已成为焦点，高管们正在反驳人工智能代理可能从根本上改变消费者管理资金方式的说法。目前，人工智能代理不应能够独立地在银行之间转移存款。这与人工智能辅助购物是一个关键区别，在后者中，经过事先授权的代理可以完成购买。尽管 Axios 和其他媒体报道称，有代理访问银行账户的报告，但代理研究金融产品、进行比较并向用户反馈建议的能力已让金融行业感到不寒而栗。自 Meta Platforms 于 9 月 8 日推出广受欢迎的个人代理 Muse 以来，人工智能驱动的银行业颠覆的前景已大大加速。自那时以来，被视为脆弱的公司（如美国银行（下跌 18%）、富国银行（下跌 6%）、摩根大通（下跌 5%）和嘉信理财（下跌 14%））的股价在周三收盘前大幅下跌。金融股疲软还有其他原因，包括美联储 9 月份加息以及对是否会持续加息周期的疑问。但空气中弥漫的颠覆威胁无疑无济于事。“信任、信任、再信任”资深银行分析师 Mike Mayo 同意 Cassidy 的观点，他告诉 CNBC，大多数消费者看重现有银行关系的便利性和安全性，胜过赚取略高的回报。“我非常坚信应该认真对待风险，但这种风险被夸大了，”富国银行的 Mayo 辩称。“银行业最重要的三个词是信任、信任、再信任。”德勤的一项调查强调了这种犹豫。调查发现，72% 的银行客户不愿与生成式人工智能工具分享其财务信息，而只有 49% 的人信任人工智能生成的银行信息的准确性，而 79% 的人信任银行网站的信息。嘉信理财首席执行官 Rick Wurster 表示，相对较少的客户试图通过未经授权的人工智能代理访问其账户。“虽然人们喜欢人工智能并且大量使用它，但他们还没有准备好将自己的财务生活交给人工智能，”Wurster 在财报发布后的采访中告诉 CNBC。富国银行首席执行官 Charlie Scharf 指出，客户早已可以通过几次点击将资金转入更高收益的账户，但许多人选择原地不动。“我认为，认为这将导致大规模转向更高利率替代方案的想法完全被夸大了，尤其是在我们可见的这段时间内，”Scharf 在该银行第三季度财报电话会议上表示。然而，对银行利润的潜在威胁是真实存在的。银行部分通过收取存款并将这些资金用于贷款或投资以获得更高利率来赚钱。如果人工智能代理使客户更愿意转移其储蓄，银行可能被迫支付更高的利息来留住这些资金，从而挤压其利润。并非所有账户都同样容易受到影响。分析师表示，支票账户的风险相对较小，因为它们与日常支付相关联，而储蓄账户则更容易面临更大的竞争，因为客户更关注赚取更高的收益。对于投资者而言，存款成本上升或存款增长放缓将是人工智能代理开始颠覆行业的警示信号。但第三季度财报并未显示出此类转变的明确证据。“我预计在不久的将来不会因人工智能代理对银行存款的威胁而改变我的盈利预测，”报道银行业已有 30 年的 Mayo 表示。摩根大通首席执行官 Jamie Dimon 表示，该银行正在阻止依赖客户共享登录凭证的外部代理。“我们不会允许任何外部代理进入公司内部，因为这对客户和摩根大通来说风险太大了，”Dimon 在该银行的财报电话会议上表示。Cassidy 提出了另一个悬而未决的问题：如果授权的人工智能代理错误地将资金转入错误的账户且资金无法追回，谁将负责？与信用卡欺诈不同，信用卡欺诈有既定的消费者保护措施，但自主代理造成的错误的责任仍不清楚。美国银行首席执行官 Brian Moynihan 同样强调了客户授权的必要性。“我们坚信，在资金转出您的账户之前，必须有人工干预进行授权，”他告诉 CNBC。银行并未袖手旁观可以肯定的是，银行并未对这项技术置身事外。嘉信理财最近推出了自己的名为 Charley 的人工智能助手，而摩根大通则开始对其名为 Smart Cash 的人工智能工具进行有针对性的试点，该工具旨在预测用户的现金流并转移资金以最大化收益。分析师认为，人工智能有机会提高员工生产力、加强欺诈预防、个性化金融产品和降低成本。这些好处可能有助于抵消因存款竞争加剧而对利润造成的任何长期压力。“银行是人工智能的受益者，而不是人工智能的牺牲品，”Mayo 说。他还将此与以前的技术进步进行了比较，包括网上银行和金融科技，这些技术使资金转移更加容易，而没有引发一些投资者担心的广泛颠覆。“在过去的三十年里，我看过这部电影，它从未像悲观的担忧预测的那样上演，”他说。“我认为这次也不会有什么不同。”（Jim Cramer 的慈善信托持有 GS、WFC 的多头头寸。完整股票列表请参见此处。）作为 CNBC 投资俱乐部（由 Jim Cramer 主持）的订阅者，您将在 Jim 进行交易前收到交易警报。Jim 在发送交易警报后等待 45 分钟，然后才在其慈善信托的投资组合中买卖股票。如果 Jim 在 CNBC 电视上讨论过某只股票，他会在发出交易警报后等待 72 小时才执行交易。上述投资俱乐部信息受我们的条款和条件以及隐私政策的约束，以及我们的免责声明。您收到与投资俱乐部相关的任何信息，均不构成或产生任何受信义务或责任。不保证任何特定的结果或利润。