Performance vs S&P 500

03
Erfasst Q4 2025–Q2 2026 +21.9%
Gesamtrendite S&P 500 (gleicher Zeitraum) +8.7%
Überrendite +13.2%

Nähert sich einem Buy-and-Hold-Portfolio, das aus vierteljährlichen SEC 13F-Momentaufnahmen erstellt wurde. Schließt Bargeld, Leerverkäufe, Optionen/Derivate und Nicht-13(f)-Wertpapiere aus — spiegelt nur das offengelegte Long-Equity-Buch wider, nicht das gesamte Fondsvermögen (AUM). Die Verzögerung bei der SEC-Einreichung beträgt bis zu 45 Tage; dies ist keine in Echtzeit kopierbare Zeitangabe.

Preisbare Abdeckung: 96,8% · Optionen ausgeschlossen: 0,0%

Sektoraufschlüsselung

04
Energy 57,6%
Financials 8,4%
Real Estate 6,3%
Materials 6,0%
Utilities 3,5%
Industrials 2,8%
Retail 0,7%
Healthcare 0,7%
Communication Services 0,7%
Consumer Staples 0,5%
Technology 0,3%
Consumer products 0,2%
Consumer Discretionary 0,2%
Sonstige/Nicht zugeordnet 12,2%

Gesamtportfolio 351 Positionen

05
Typ Serie 8-Quartals-Trend
TPL Texas Pacific Land Corporation Common Stock $4.290.140.539 48,64% 9.802.899 $-462.757.870 Ab ×2
GBTC Grayscale Bitcoin Trust (BTC) $552.612.345 6,27% 12.139.990 $-186.285.229 Ab ×6
LB LandBridge Company LLC Class A Shares Representing Limited Liability Company Interests $461.276.842 5,23% 5.821.263 $70.651.708 Auf ×6
HE Hawaiian Electric Industries, Inc. Common Stock $303.009.724 3,44% 22.395.397 $-18.058.039 Auf ×6
MIAX Miami International Holdings, Inc. Common Stock $291.415.166 3,30% 7.842.173 $157.080.879 Auf ×3
WBI WaterBridge Infrastructure LLC Class A Shares Representing Limited Liability Company Interests $262.173.624 2,97% 7.650.237 $65.477.518 Auf ×3
WPM Wheaton Precious Metals Corp Common Shares (Canada) $189.472.941 2,15% 1.686.903 $-41.303.665 Ab ×4
PBT Permian Basin Royalty Trust Common Stock $168.501.395 1,91% 6.729.289 $31.210.431 Auf ×6
FNV Franco-Nevada Corporation $161.211.339 1,83% 773.418 $-25.878.976 Auf ×1
BTC Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC) $157.464.419 1,79% 6.067.993 $67.361.982 Auf ×2
ICE Intercontinental Exchange Inc. Common Stock $121.226.532 1,37% 984.701 $-10.715.474 Auf ×2
CBOE Cboe Global Markets, Inc. Common Stock $100.619.170 1,14% 414.634 $-14.638.002 Auf ×2
LNG Cheniere Energy, Inc. Common Stock $96.091.651 1,09% 402.040 $-23.180.714 Ab ×4
MSB Mesabi Trust Common Stock $81.450.362 0,92% 3.219.382 $-17.490.246 Auf ×6
CVEO Civeo Corporation (Canada) Common Shares $80.184.685 0,91% 2.290.991 $17.941.425 Ab ×6
CACI CACI International, Inc. Class A Common Stock $71.222.982 0,81% 153.743 $-12.885.426 Ab ×6
CCJ Cameco Corporation Common Stock $71.071.860 0,81% 697.741 $277.187 Auf ×1
VNOM Viper Energy, Inc. - Class A Common Stock $70.050.092 0,79% 1.652.125 $-8.077.422 Ab ×3
BN Brookfield Corporation Class A Limited Voting Shares $67.604.752 0,77% 1.587.339 $3.988.496 Auf ×1
CME CME Group Inc. - Class A Common Stock $62.665.802 0,71% 283.774 $-17.153.363 Auf ×1
OR OR Royalties Inc. Common Shares $60.596.710 0,69% 1.915.799 $-6.095.838 Auf ×1
Unbekannter Emittent (CUSIP: 96524T101) $43.196.253 0,49% 1.552.705 Auf ×1
AN AutoNation, Inc. Common Stock $39.557.879 0,45% 212.917 $-4.386.001 Ab ×6
TRC Tejon Ranch Co Common Stock $37.618.578 0,43% 2.011.689 $1.773.481 Auf ×1
JOE St. Joe Company (The) Common Stock $37.115.028 0,42% 592.608 $3.039.211 Auf ×1
Unbekannter Emittent (CUSIP: 27005A105) $35.789.526 0,41% 1.684.213 Auf ×1
HKHC CUSIP: 439913104 $35.488.728 0,40% 1.075.416 $0
GLXY Galaxy Digital Inc. - Class A common stock $33.793.634 0,38% 1.236.051 $10.713.256 Ab ×1
BG Bunge Limited Common Shares $30.319.709 0,34% 284.079 $-12.539.603 Ab ×4
IBIT iShares Bitcoin Trust ETF $27.873.983 0,32% 837.308 $-2.606.255 Auf ×1
SII Sprott Inc. Common Shares $26.089.617 0,30% 232.217 $-3.490.216 Auf ×1
WTM White Mountains Insurance Group, Ltd. Common Stock $25.307.802 0,29% 12.206 $-3.498.742 Ab ×2
PAG Penske Automotive Group, Inc. Common Stock $24.886.039 0,28% 139.067 $3.578.424 Ab ×5
RBA RB Global, Inc. Common Stock $24.611.565 0,28% 211.349 $6.713.378 Auf ×2
SJT San Juan Basin Royalty Trust Common Stock $24.055.803 0,27% 7.494.020 $-9.512.422 Auf ×6
MRSH Marsh Common Stock $23.330.982 0,26% 139.983 $-2.919.029 Ab ×3
VUSB Vanguard Ultra-Short Bond ETF $22.953.956 0,26% 461.108 $6.074.153 Auf ×1
DMLP Dorchester Minerals, L.P. - Common Units Representing Limited Partnership Interests $21.529.436 0,24% 852.651 $-1.782.686 Ab ×4
RPRX Royalty Pharma plc - Class A Ordinary Shares $19.336.349 0,22% 344.861 $2.988.985 Auf ×1
BRK-B (eingereicht als BRKB) Berkshire Hathaway Inc. Class B $18.630.020 0,21% 37.231 $404.607 Ab ×1
LYV Live Nation Entertainment, Inc. Common Stock $18.492.096 0,21% 100.989 $-5.477.748 Ab ×6
TFPM Triple Flag Precious Metals Corp. Common Shares $15.185.115 0,17% 506.677 $834.957 Auf ×1
IPAR Interparfums, Inc. - Common Stock $14.579.087 0,17% 130.333 $2.012.957 Ab ×5
OSK Oshkosh Corporation (Holding Company)Common Stock $13.631.538 0,15% 88.816 $-3.413.833 Ab ×6
RCL Royal Caribbean Cruises Ltd. Common Stock $12.515.072 0,14% 39.414 $-1.711.221 Ab ×6
Unbekannter Emittent (CUSIP: G2004J103) $12.237.676 0,14% 428.340 Auf ×1
MSTR Strategy Inc - Class A Common Stock $11.281.254 0,13% 129.774 $-6.097.520 Ab ×2
TW Tradeweb Markets Inc. - Class A Common Stock $9.740.768 0,11% 97.740 $9.119.170 Auf ×1
WMB Williams Companies, Inc. (The) Common Stock $9.565.929 0,11% 128.678 $-499.624 Ab ×1
MSGS Madison Square Garden Sports Corp. Class A Common Stock (New) $9.331.127 0,11% 23.221 $1.827.401 Ab ×1
RGLD Royal Gold, Inc. - Common Stock $9.195.573 0,10% 46.068 $-2.801.502 Ab ×2
MA Mastercard Incorporated Common Stock $9.080.727 0,10% 17.681 $-670.409 Ab ×4
AB AllianceBernstein Holding L.P. Units $8.752.029 0,10% 248.496 $610.813 Auf ×6
BAM Brookfield Asset Management Inc Class A Limited Voting Shares $8.490.083 0,10% 189.299 $63.630 Ab ×6
SBR Sabine Royalty Trust Common Stock $8.183.445 0,09% 111.796 $-190.582 Auf ×3
ET Energy Transfer LP Common Units $7.729.959 0,09% 404.287 $34.898 Auf ×2
SPHR Sphere Entertainment Co. Class A Common Stock $7.727.001 0,09% 44.657 $2.297.016 Ab ×5
FRMI Fermi Inc. - Common Stock $7.549.923 0,09% 824.227 $4.440.555 Auf ×2
WES Western Midstream Partners, LP Common Units Representing Limited Partner Interests $7.536.654 0,09% 172.227 $548.294 Auf ×2
FWONK Liberty Media Corporation - Series C Liberty Formula One Common Stock $7.241.867 0,08% 76.118 $356.097 Ab ×6
SPAQ Horizon Kinetics SPAC Active ETF $6.699.593 0,08% 71.541 $171.451 Ab ×1
AMLP ALPS ETF Trust $6.685.539 0,08% 128.940 $1.078.326 Auf ×3
LBRT Liberty Energy Inc. Class A common stock $6.149.569 0,07% 234.806 $-2.151.225 Ab ×3
KLAC KLA Corporation - Common Stock $5.990.452 0,07% 19.855 $2.812.991 Auf ×1
NRP Natural Resource Partners LP Limited Partnership $5.912.247 0,07% 60.951 $-1.090.144 Auf ×5
FCX Freeport-McMoRan, Inc. Common Stock $5.633.749 0,06% 89.581 $232.984 Ab ×4
SAIC Science Applications International Corporation - Common Stock $5.631.683 0,06% 51.007 $830.534 Auf ×1
NDAQ Nasdaq, Inc. - Common Stock $5.591.017 0,06% 70.934 $-411.256 Auf ×1
JAPN Horizon Kinetics Japan Owner Operator ETF $5.509.420 0,06% 244.972 $350.566 Auf ×4
BCDF Listed Funds Trust $5.362.291 0,06% 179.946 $258.257 Auf ×3
XOM Exxon Mobil Corporation Common Stock $5.200.419 0,06% 38.037 $-1.533.726 Ab ×1
ABBV AbbVie Inc. Common Stock $4.752.725 0,05% 18.887 $574.960 Ab ×6
LLY Eli Lilly and Company Common Stock $4.586.620 0,05% 3.824 $939.732 Ab ×3
INFL Horizon Kinetics Inflation Beneficiaries ETF $4.536.955 0,05% 90.957 $-687.354 Ab ×1
VGSH Vanguard Short-Term Treasury ETF $4.244.642 0,05% 72.932 $-1.536.066 Ab ×5
CAT Caterpillar, Inc. Common Stock $4.186.122 0,05% 3.931 $1.269.392 Ab ×6
EPD Enterprise Products Partners L.P. Common Stock $4.129.361 0,05% 112.333 $-215.428 Ab ×1
MKL Markel Group Inc. Common Stock $4.031.093 0,05% 2.064 $8.667 Ab ×1
CSCO Cisco Systems, Inc. - Common Stock $4.024.884 0,05% 34.266 $1.115.957 Ab ×4
HHH Howard Hughes Holdings Inc. Common Stock $3.967.695 0,04% 55.500 $-8.457.202 Ab ×6
JNJ Johnson & Johnson Common Stock $3.938.631 0,04% 15.508 $98.662 Ab ×5
MRK Merck & Company, Inc. Common Stock (new) $3.617.401 0,04% 28.151 $203.212 Ab ×1
PM Philip Morris International Inc Common Stock $3.550.178 0,04% 19.624 $287.358 Ab ×5
VRT Vertiv Holdings, LLC Class A Common Stock $3.520.632 0,04% 10.515 $757.987 Ab ×1
NTR Nutrien Ltd. Common Shares $3.180.690 0,04% 50.527 $-684.675 Ab ×4
CMRE Costamare Inc. Common Stock $0.0001 par value $3.117.347 0,04% 222.350 $-631.918 Auf ×1
MTA CUSIP: 59124U605 $3.076.700 0,03% 404.297 $396.211
SU Suncor Energy Inc. Common Stock $3.018.802 0,03% 56.237 $-699.026
NEA Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund Common Shares of Beneficial Interest Par Value $.01 $2.982.500 0,03% 254.046 $-345.016 Ab ×1
BR Broadridge Financial Solutions, Inc. Common Stock $2.972.637 0,03% 21.706 $-630.519 Ab ×1
OPLN OPENLANE, Inc. Common Stock $2.929.277 0,03% 71.030 $849.629 Ab ×5
CTRI Centuri Holdings, Inc. Common Stock $2.904.340 0,03% 96.043 Auf ×1
BCHG CUSIP: 38963P109 $2.889.992 0,03% 1.950.062 $-2.092.265 Auf ×2
ARLP Alliance Resource Partners, L.P. - Common Units Representing Limited Partnership Interests $2.888.415 0,03% 120.451 $-6.789 Auf ×2
MSGE Madison Square Garden Entertainment Corp. Class A Common Stock $2.834.466 0,03% 35.041 $729.553 Ab ×6
WT WisdomTree, Inc. Common Stock $2.813.995 0,03% 166.115 $367.094 Ab ×3
MO Altria Group, Inc. $2.802.956 0,03% 38.957 $232.184
RCG CUSIP: 759720105 $2.778.135 0,03% 929.018 $-213.435 Auf ×3
TD Toronto Dominion Bank (The) Common Stock $2.726.104 0,03% 22.450 $626.629 Ab ×5
LHX L3Harris Technologies, Inc. Common Stock $2.659.870 0,03% 9.153 $-499.407

Überzeugungspositionen

08

Positionen seit 3+ aufeinanderfolgenden Quartalen erhöht.

Aktienanzahlen sind wie in 13F-Einreichungen angegeben (nicht split-bereinigt)

WertpapierWert% des PortfoliosSerie
LB $461.276.842 5,23% um ×6
HE $303.009.724 3,44% um ×6
MIAX $291.415.166 3,30% um ×3
WBI $262.173.624 2,97% um ×3
PBT $168.501.395 1,91% um ×6
MSB $81.450.362 0,92% um ×6
SJT $24.055.803 0,27% um ×6
AB $8.752.029 0,10% um ×6
SBR $8.183.445 0,09% um ×3
AMLP $6.685.539 0,08% um ×3
NRP $5.912.247 0,07% um ×5
JAPN $5.509.420 0,06% um ×4
BCDF $5.362.291 0,06% um ×3
RCG $2.778.135 0,03% um ×3
LTCN $2.586.766 0,03% um ×3

Größte neue Wetten

09

In diesem Quartal eröffnete neue Positionen, beginnend mit der größten.

WertpapierWertAktien% des Portfolios
Unbekannter Emittent (CUSIP: 96524T101) $43.196.253 1.552.705 0,49%
Unbekannter Emittent (CUSIP: 27005A105) $35.789.526 1.684.213 0,41%
Unbekannter Emittent (CUSIP: G2004J103) $12.237.676 428.340 0,14%
CTRI $2.904.340 96.043 0,03%
AMRZ $1.842.741 34.573 0,02%
RDW $1.028.543 84.100 0,01%
KMB $838.204 7.636 0,01%
Unbekannter Emittent (CUSIP: 438516205) $735.735 3.286 0,01%
Unbekannter Emittent (CUSIP: 43849R105) $726.469 3.286 0,01%
UPS $479.450 4.460 0,01%
ENB $258.961 4.777 0,00%
DORM $245.610 1.800 0,00%
WTTR $199.800 10.000 0,00%
Unbekannter Emittent (CUSIP: 486917107) $105.042 18.300 0,00%
MFM $97.855 17.412 0,00%

Top-Performer (QoQ)

10
WertpapierAktionAktien ΔWert Δ
TPL Reduziert -212K -$462.8M
GBTC Reduziert -1.9M -$186.3M
MIAX Mehr gekauft +4.4M +$157.1M
LB Mehr gekauft +164K +$70.7M
BTC Mehr gekauft +3.1M +$67.4M
WBI Mehr gekauft +308K +$65.5M
WPM Reduziert -75K -$41.3M
PBT Mehr gekauft +350K +$31.2M
FNV Mehr gekauft +16K -$25.9M
LNG Reduziert -18K -$23.2M

Geschlossene Positionen

11

Beinhaltet Unternehmensereignisse (Fusionen, Delistings) – nicht alle Abgänge sind Verkäufe

Geschlossene Positionen spiegeln Änderungen in der 13F-Meldung wider; für Indexmanager sind diese oft mechanisch (Delisting, M&A, Index-Neugewichtung) und keine aktiven Entscheidungen.

WertpapierQuartalAnteile davorWert davorPreis seit Ausstieg
VNOM (eingereicht als VNOMXXXX) 30. September 2025 1.711.181 $65.247.340 7,8%
OR (eingereicht als ORXXXX) 30. Juni 2025 1.703.037 $35.968.136 34,7%
ACGP 31. Dezember 2025 805.348 $27.003.335 Nicht mehr verfolgt
CCL 30. Juni 2026 957.653 $24.784.070 -6,6%
WFG 31. Dezember 2025 296.006 $20.122.488 7,6%
STR 30. September 2025 921.938 $16.945.227 Nicht mehr verfolgt
SAND 31. Dezember 2025 1.274.954 $15.962.428 Nicht mehr verfolgt
BOXX 30. Juni 2026 47.475 $5.520.868
ARIS 31. Dezember 2025 222.429 $5.485.099 9,3%
CMSG 30. Juni 2026 164.593 $4.279.418 Nicht mehr verfolgt
TPH 30. Juni 2026 85.966 $4.017.191 Nicht mehr verfolgt
PTEN 30. Juni 2026 258.608 $2.800.725 23,5%
HON 30. Juni 2026 6.576 $1.486.373 -5,2%
SEE 30. Juni 2026 33.250 $1.398.163 Nicht mehr verfolgt
PCH 31. März 2026 23.457 $933.108 Nicht mehr verfolgt
HODL 30. September 2025 30.520 $929.944 -25,1%
BIP 30. September 2025 27.171 $910.228 12,8%
TELFY 31. März 2026 203.058 $822.384 Nicht mehr verfolgt
VXX 30. Juni 2026 10.100 $757.500 -22,9%
CM 30. September 2025 10.500 $743.715 39,8%
SYK 31. Dezember 2025 2.000 $739.340 -20,2%
DOW 30. September 2025 27.163 $719.276 23,9%
MVF 31. März 2026 93.068 $644.961 Nicht mehr verfolgt
MUE 31. März 2026 60.430 $606.112 Nicht mehr verfolgt
IWM 30. Juni 2025 2.960 $590.490 31,1%
ENB 30. September 2025 12.532 $567.950 -8,3%
LLYVK (eingereicht als LLYVKXXXX) 31. Dezember 2025 5.822 $564.559 20,6%
MVT 31. März 2026 47.926 $518.080 Nicht mehr verfolgt
TQQQ 30. Juni 2026 12.048 $502.161
KVUE 30. September 2025 23.962 $501.525 7,9%
TQQQ 31. Dezember 2025 4.820 $498.388
SQQQ 30. Juni 2026 6.180 $497.428
SQQQ 31. Dezember 2025 32.383 $493.193
BKN 31. März 2026 42.157 $472.158 Nicht mehr verfolgt
KHC 30. Juni 2025 15.160 $461.319 -14,3%
MQT 31. März 2026 42.650 $428.632 Nicht mehr verfolgt
PNF 30. September 2025 58.956 $412.102 Nicht mehr verfolgt
M 30. September 2025 32.500 $378.950 25,5%
PWR 30. September 2025 900 $340.272 73,4%
CSW 31. Dezember 2025 1.400 $339.850 2,1%
AWR 30. Juni 2026 4.374 $330.762 -0,5%
KKR 31. März 2026 2.394 $305.187 -1,2%
PBH 30. Juni 2025 3.247 $279.145 -42,3%
DUST 30. Juni 2025 3.900 $273.000
T 30. Juni 2026 9.090 $263.519 16,4%
PNI 31. Dezember 2025 37.634 $261.556 -11,5%
VEA 31. März 2026 4.110 $256.751
COIN 30. September 2025 715 $250.600 -43,1%
NOC 30. Juni 2026 360 $245.606 -6,0%
EXE 30. Juni 2025 2.203 $245.238 -25,1%
VIXY 30. Juni 2026 6.100 $244.000 -23,4%
UVXY (eingereicht als UVXYXXXX) 30. September 2025 2.500 $237.500 -68,7%
BGC 31. März 2026 26.562 $237.194 24,5%
ADP 31. März 2026 904 $232.535 29,4%
LLYVA 31. Dezember 2025 2.459 $231.884 19,3%
NFLX 30. Juni 2026 2.410 $231.722 -4,6%
DOW 30. Juni 2026 5.481 $228.284 3,9%
AWK 30. Juni 2026 1.671 $227.385 -2,1%
ENX 30. September 2025 24.358 $226.286 Nicht mehr verfolgt
DAL 30. September 2025 4.600 $226.228 48,7%
IFF 30. September 2025 3.050 $224.328 37,1%
DORM 31. März 2026 1.800 $221.742 20,7%
KRBN 31. Dezember 2025 6.834 $221.422
MOD 31. Dezember 2025 1.480 $210.397 44,4%
COST 30. Juni 2026 208 $207.257 -0,6%
GEHC 30. Juni 2026 2.911 $207.205 2,0%
SMR 31. Dezember 2025 5.750 $207.000 -42,2%
GOLD 30. Juni 2025 10.600 $206.064 87,8%
JDST 30. Juni 2025 6.600 $204.600
CNS 31. März 2026 3.256 $204.411 16,3%
LBRDK 30. Juni 2026 4.063 $204.369 Nicht mehr verfolgt
LMT 31. Dezember 2025 407 $203.178 4,6%
COST 30. September 2025 205 $202.938 0,5%
NEE 30. Juni 2025 2.860 $202.745 11,1%
WYNN 30. Juni 2025 2.401 $200.484 -16,0%
BNY 30. September 2025 18.237 $176.352
KYN 30. Juni 2025 12.032 $154.372 11,2%
EFT 30. September 2025 12.000 $149.760 -10,3%
BLE 30. September 2025 14.426 $144.837 Nicht mehr verfolgt
OIA 30. September 2025 19.911 $114.488 -6,3%
NMZ 31. Dezember 2025 10.369 $109.808 -13,3%
EVN 30. September 2025 10.014 $102.443 -16,9%
EVLV 31. März 2026 13.500 $96.660 -23,7%
EVM 30. September 2025 10.679 $95.257 Nicht mehr verfolgt
TSVT 30. Juni 2025 17.275 $85.338 Nicht mehr verfolgt
SBI 30. September 2025 11.334 $85.232 -11,6%
CXE 30. Juni 2026 21.525 $79.858 Nicht mehr verfolgt
OIS 30. Juni 2025 11.300 $58.195 56,4%
VVR 30. September 2025 14.858 $56.460 -16,5%
PYN 30. September 2025 10.355 $54.260 Nicht mehr verfolgt
LBRDA 30. Juni 2026 923 $46.353 Nicht mehr verfolgt
HIO 30. September 2025 10.072 $40.087 -14,5%
BITF 30. Juni 2026 18.300 $35.685 Nicht mehr verfolgt