S&P 500 대비 성과

03
Q1 2025–Q2 2026 추적 -13.9%
S&P 500 총수익률 (동일 기간) +37.0%
초과 수익률 -50.9%

연율화: -11.3% · S&P 500: +28.7%

분기별 SEC 13F 스냅샷을 기반으로 구축된 매수 후 보유 포트폴리오를 근사합니다. 현금, 공매도 포지션, 옵션/파생상품 및 13(f) 외 증권은 제외되며, 총 펀드 AUM이 아닌 공개된 롱 에쿼티 북만 반영합니다. SEC 제출 지연은 최대 45일이며, 이는 실시간 복사 가능한 타이밍이 아닙니다.

가격 산정 가능 범위: 96.0% · 옵션 제외: 0.0%

섹터별 비중

04
Materials 57.9%
Industrials 24.9%
Real Estate 6.7%
Financials 4.6%
Consumer products 3.4%
Retail 2.4%

전체 포트폴리오 25 포지션

05
유형 연속 8분기 추세
IP International Paper Company Common Stock $374,904,000 16.06% 9,840,000 $103,941,000 상승 ×3
PKG Packaging Corporation of America Common Stock $365,164,100 15.64% 1,532,500 $39,936,950
WCN Waste Connections, Inc. Common Shares $251,701,900 10.78% 1,510,000 상승 ×1
SLVM Sylvamo Corporation Common Stock $238,610,761 10.22% 6,312,454 $-28,027,296
SUZ Suzano S.A. American Depositary Shares (each representing One Ordinary Share) $188,723,200 8.08% 24,320,000 $-2,668,000 상승 ×2
FBIN Fortune Brands Innovations, Inc. Common Stock $100,192,500 4.29% 1,825,000 $15,432,750 하락 ×1
ATR AptarGroup, Inc. Common Stock $83,884,000 3.59% 670,000 $39,777,000 상승 ×1
RYN Rayonier Inc. REIT Common Stock $83,843,200 3.59% 3,940,000 $73,945,600 상승 ×1
WY Weyerhaeuser Company Common Stock $72,777,600 3.12% 3,040,000 $68,135,900 상승 ×1
BLDR Builders FirstSource, Inc. Common Stock $64,246,640 2.75% 718,000 $57,907,230 상승 ×1
LGIH LGI Homes, Inc. - Common Stock $61,578,560 2.64% 967,000 $36,279,360 상승 ×1
FCFS FirstCash Holdings, Inc. - Common Stock $58,406,400 2.50% 270,000 $7,646,400
FND Floor & Decor Holdings, Inc. Common Stock $55,204,800 2.36% 930,000 $9,789,600 상승 ×2
EZPW EZCORP, Inc. - Class A Non-Voting Common Stock $50,126,500 2.15% 1,450,000 $13,325,500
WFG West Fraser Timber Co. Ltd Common stock $50,090,600 2.15% 740,000 $46,434,360 상승 ×1
SLGN Silgan Holdings Inc. Common Stock $48,245,600 2.07% 1,040,000 $14,489,600 상승 ×2
MBC MasterBrand, Inc. Common Stock $47,585,076 2.04% 4,624,400 $36,782,076 상승 ×1
GBX Greenbrier Companies, Inc. (The) Common Stock $38,599,688 1.65% 787,588 $25,460,301 상승 ×1
BCC Boise Cascade, L.L.C. Common Stock $34,545,350 1.48% 445,000 $31,435,500 상승 ×1
CX Cemex, S.A.B. de C.V. Sponsored ADR $25,440,000 1.09% 2,120,000 상승 ×1
MTH Meritage Homes Corporation Common Stock $18,447,000 0.79% 220,000 상승 ×1
JBI Janus International Group, Inc. Common Stock $17,982,000 0.77% 3,240,000 상승 ×1
SON Sonoco Products Company Common Stock $2,817,500 0.12% 50,000 상승 ×1
VMC Vulcan Materials Company (Holding Company) Common Stock $1,475,050 0.06% 5,000 상승 ×1
MERC Mercer International Inc. - Common Stock $393,882 0.02% 596,791 $-4,079,118 하락 ×1

핵심 보유 종목

08

3개 분기 이상 연속으로 포지션이 증가했습니다.

주식 수는 13F 신고서에 보고된 대로입니다 (분할 조정되지 않음)

증권가치% 포트폴리오의연속
IP $374,904,000 16.06% ×3 상승

가장 큰 신규 베팅

09

이번 분기에 개설된 신규 포지션, 가장 큰 순서대로.

증권가치주식% 포트폴리오의
WCN $251,701,900 1,510,000 10.78%
CX $25,440,000 2,120,000 1.09%
MTH $18,447,000 220,000 0.79%
JBI $17,982,000 3,240,000 0.77%
SON $2,817,500 50,000 0.12%
VMC $1,475,050 5,000 0.06%

상위 변동 (분기별)

10
증권거래주식 Δ가치 Δ
IP 추가 매수 +2.2M +$103.9M
PKG 가격 변동만 +0 +$39.9M
ATR 추가 매수 +320K +$39.8M
MBC 추가 매수 +3.3M +$36.8M
LGIH 추가 매수 +327K +$36.3M
SLVM 가격 변동만 +0 -$28.0M
GBX 추가 매수 +538K +$25.5M
FBIN 축소함 -350K +$15.4M
SLGN 추가 매수 +170K +$14.5M
EZPW 가격 변동만 +0 +$13.3M

5 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

청산 포지션

11

기업 이벤트(합병, 상장 폐지) 포함 — 모든 이탈이 매도는 아님

청산된 포지션은 13F 보고 변경 사항을 반영합니다. 인덱스 관리자의 경우 이러한 변경은 능동적인 결정이 아닌 기계적인(상장 폐지, M&A, 인덱스 리밸런싱) 경우가 많습니다.

증권분기이전 주식 수이전 가치매도 후 가격 변동
SEE 2026년 3월 31일 1,880,500 $77,909,115 더 이상 추적하지 않음
HRL 2026년 6월 30일 2,825,000 $63,986,250 -19.1%
ODP 2025년 12월 31일 785,213 $21,868,182 더 이상 추적하지 않음
MHK 2026년 6월 30일 165,000 $16,245,900 3.0%
AMWD 2026년 6월 30일 296,000 $11,789,680 더 이상 추적하지 않음
XLP 2026년 6월 30일 50,000 $4,099,000 더 이상 추적하지 않음