Desempenho vs S&P 500

03
Monitorado Q1 2025–Q2 2026 +12.9%
Retorno total do S&P 500 (mesma janela) +37.0%
Retorno excedente -24.1%

Anualizado: +10.2% · S&P 500: +28.7%

Aproxima um portfólio de compra e manutenção construído a partir de instantâneos trimestrais da SEC 13F. Exclui caixa, posições vendidas, opções/derivativos e títulos não 13(f) — reflete apenas o livro de ações longas divulgado, não o AUM total do fundo. O atraso na declaração da SEC é de até 45 dias; esta não é uma cópia em tempo real para fins de timing.

Cobertura precificável: 100,0% · Opções excluídas: 0,0%

Distribuição setorial

04
Industrials 46,1%
Technology 15,7%
Retail 11,9%
Financials 9,0%
Consumer Discretionary 7,5%
Health Care 4,5%
Outros/Não mapeado 5,3%

Portfólio completo 36 posições

05
Tipo Sequência Tendência de 8T
RBC RBC Bearings Incorporated Common Stock $1.100.647.659 10,70% 1.708.921 $-135.295.765 Baixa ×3
DASH DoorDash, Inc. - Common Stock $766.571.389 7,46% 4.154.183 $124.529.088 Baixa ×1
Q Qnity Electronics, Inc. Common Stock $743.618.040 7,23% 4.553.414 $156.552.139 Baixa ×1
FERG Ferguson Enterprises Inc. Common Stock $707.180.508 6,88% 2.979.735 $195.880.419 Alta ×3
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock $523.921.490 5,10% 308.663 $-82.696.532 Baixa ×1
APG APi Group Corporation Common Stock $513.761.106 5,00% 12.131.313 $-84.931.457 Baixa ×2
XPO XPO, Inc. Common Stock $497.811.622 4,84% 2.424.919 $-73.374.338 Baixa ×3
CVNA Carvana Co. Class A Common Stock $442.368.453 4,30% 6.720.882 $129.327.397 Alta ×3
Emissor desconhecido (CUSIP: 55658T105) $397.662.954 3,87% 10.196.486 Alta ×1
TWLO Twilio Inc. Class A Common Stock $380.916.748 3,70% 1.846.153
AFRM Affirm Holdings, Inc. - Class A Common Stock $360.891.859 3,51% 4.425.406 $102.034.793 Baixa ×1
FN Fabrinet Ordinary Shares $339.125.347 3,30% 603.340 $226.230.870 Alta ×1
PRVA Privia Health Group, Inc. - Common Stock $299.392.942 2,91% 11.635.948 $50.746.011 Baixa ×1
ULS UL Solutions Inc. Class A Common Stock $299.212.528 2,91% 2.937.488 $17.096.692 Baixa ×1
CRH CRH PLC Ordinary Shares $285.186.672 2,77% 2.665.296 $129.842.754 Alta ×1
SHOP Shopify Inc. - Class A Subordinate Voting Shares $266.689.541 2,59% 2.335.694 $151.412.964 Alta ×1
CLH Clean Harbors, Inc. Common Stock $266.605.994 2,59% 892.405 $-34.739.494 Baixa ×1
RKT Rocket Companies, Inc. Class A Common Stock $259.689.749 2,53% 16.488.238 $-15.416.832 Baixa ×1
VSEC VSE Corporation - Common Stock $224.000.835 2,18% 980.310 $-35.038.937 Baixa ×1
FLS Flowserve Corporation Common Stock $215.880.057 2,10% 2.911.004 $145.913.386 Alta ×1
FOUR Shift4 Payments, Inc. Class A Common Stock $215.165.509 2,09% 4.423.633 $-54.464.619 Baixa ×2
WRBY Warby Parker Inc. Class A Common Stock $194.070.204 1,89% 6.396.513 $59.295.675
OPCH Option Care Health, Inc. - Common Stock $129.253.250 1,26% 6.163.722 $-112.791.308 Baixa ×1
MDLN Medline Inc. - Class A common stock $103.621.540 1,01% 2.627.321 $-219.708.919 Baixa ×1
XMTR Xometry, Inc. - Class A Common Stock $97.965.484 0,95% 1.014.976 $95.702.744 Alta ×1
WIX Wix.com Ltd. - Ordinary Shares $92.631.385 0,90% 2.041.688 $-91.263.453
GSHD Goosehead Insurance, Inc. - Class A Common Stock $89.101.824 0,87% 1.837.151 $22.425.566 Alta ×1
AUR Aurora Innovation, Inc. - Class A Common Stock $74.265.810 0,72% 10.889.415 $68.143.342 Alta ×1
CPNG Coupang, Inc. Class A Common Stock $67.429.037 0,66% 3.881.925 $-175.496.260 Baixa ×3
ANDG Andersen Group Inc. Class A Common Stock $63.010.694 0,61% 1.670.485 $17.573.502
AIT Applied Industrial Technologies, Inc. Common Stock $54.803.971 0,53% 162.070 $-23.890.206 Baixa ×1
ENTG Entegris, Inc. - Common Stock $52.723.981 0,51% 293.139 $-61.198.244 Baixa ×1
ROL Rollins, Inc. Common Stock $48.655.191 0,47% 1.165.673 Alta ×1
Emissor desconhecido (CUSIP: 00857U206) $47.228.010 0,46% 440.642 Alta ×1
TECH Bio-Techne Corp - Common Stock $35.463.686 0,34% 501.963 $-197.407.762 Baixa ×1
AYI Acuity Inc. Common Stock $25.856.202 0,25% 68.646 $-73.826.178 Baixa ×3

Posições de convicção

08

Posições aumentadas por 3 ou mais trimestres consecutivos.

As contagens de ações são conforme relatado nos registros 13F (não ajustadas por desdobramento)

TítuloValor% do portfólioSequência
FERG $707.180.508 6,88% acima ×3
CVNA $442.368.453 4,30% acima ×3

Maiores novas apostas

09

Novas posições abertas neste trimestre, maiores primeiro.

TítuloValorAções% do portfólio
Emissor desconhecido (CUSIP: 55658T105) $397.662.954 10.196.486 3,87%
TWLO $380.916.748 1.846.153 3,70%
ROL $48.655.191 1.165.673 0,47%
Emissor desconhecido (CUSIP: 00857U206) $47.228.010 440.642 0,46%

Maiores variações (QoQ)

10
TítuloMovimentoAções ΔValor Δ
FN Comprou mais +387K +$226.2M
MDLN Reduziu -4.6M -$219.7M
FERG Comprou mais +788K +$195.9M
CPNG Reduziu -9.0M -$175.5M
Q Reduziu -535K +$156.6M
SHOP Comprou mais +1.4M +$151.4M
FLS Comprou mais +2.0M +$145.9M
RBC Reduziu -567K -$135.3M
CRH Comprou mais +1.2M +$129.8M
CVNA Comprou mais +5.7M +$129.3M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Posições encerradas

11

Inclui eventos corporativos (fusões, deslistagens) — nem todas as saídas são vendas

Posições fechadas refletem mudanças no reporte 13F; para gestores de índice, estas são frequentemente mecânicas (deslistagem, fusões e aquisições, rebalanceamento de índice), não decisões ativas.

TítuloTrimestreAções antesValor antesPreço desde a saída
IWM 30 de Setembro de 2025 2.596.668 $560.334.988 16,5%
ENTG 31 de Dezembro de 2025 3.765.035 $348.115.136 97,6%
FLUT 31 de Dezembro de 2025 1.243.988 $315.972.952 -65,2%
WST 31 de Dezembro de 2025 1.172.583 $307.603.698 32,7%
INTU 31 de Dezembro de 2025 437.256 $298.606.495 -57,6%
IWM 30 de Junho de 2026 1.027.614 $254.848.272 -6,2%
DSGX 30 de Setembro de 2025 2.253.704 $229.077.743 -15,0%
ESAB 31 de Dezembro de 2025 1.945.854 $217.429.726 -37,4%
VEEV 31 de Março de 2026 951.896 $212.491.744 55,6%
WIX 31 de Dezembro de 2025 1.031.844 $183.286.450 -30,1%
MOH 30 de Setembro de 2025 535.967 $159.664.569 -1,0%
IDXX 30 de Junho de 2025 364.757 $153.179.702 -3,3%
HUBS 31 de Dezembro de 2025 326.711 $152.835.406 -46,5%
DSGX 31 de Março de 2026 1.710.202 $149.916.307 11,9%
YOU 30 de Junho de 2026 2.971.595 $143.854.914 -25,4%
SRAD 31 de Março de 2026 5.956.331 $141.581.988 -29,7%
TWLO 31 de Março de 2026 962.089 $136.847.539 134,1%
FND 31 de Dezembro de 2025 1.645.369 $121.263.695 -25,3%
FERG 30 de Junho de 2025 730.754 $117.088.713 2,6%
APP 31 de Março de 2026 163.405 $110.105.557 -32,6%
ONON 30 de Junho de 2025 2.265.569 $99.503.790 -40,7%
BKNG 31 de Março de 2026 18.274 $97.863.300 -5,6%
WIX 30 de Junho de 2025 580.808 $94.892.411 -54,2%
MASI 31 de Dezembro de 2025 620.619 $91.572.333 Não mais rastreado
CIGI 30 de Junho de 2026 828.839 $88.594.601 -4,3%
CBZ 31 de Março de 2026 1.631.969 $82.332.836 103,7%
TOST 31 de Março de 2026 2.299.023 $81.638.307 12,4%
EVH 30 de Setembro de 2025 6.423.293 $72.326.279 -59,1%
BFAM 30 de Junho de 2025 568.078 $72.168.629 -48,0%
FSV 31 de Março de 2026 436.598 $67.904.087 -7,1%
ALHC 30 de Junho de 2025 3.589.745 $66.841.052 -43,3%
FIG 31 de Março de 2026 1.727.263 $64.547.818 1,0%
MNDY 30 de Setembro de 2025 189.684 $59.651.824 -59,3%
PCOR 30 de Junho de 2025 825.120 $54.474.422 -25,5%
TTAN 30 de Junho de 2025 516.403 $49.115.089 -37,4%
PTC 30 de Setembro de 2025 278.710 $48.032.881 -29,1%
RH 31 de Dezembro de 2025 221.434 $44.986.531 -32,8%
BIRK 31 de Dezembro de 2025 886.660 $40.121.365 -18,5%
RBLX 30 de Junho de 2026 646.429 $36.562.024 -18,9%
XMTR 31 de Dezembro de 2025 669.274 $36.455.355 72,4%
ROP 31 de Dezembro de 2025 56.448 $28.150.053 -20,4%
DUOL 31 de Março de 2026 119.181 $20.916.266 46,4%
KRMN 30 de Junho de 2025 575.000 $19.216.500 -32,2%
BIRK 30 de Junho de 2025 326.630 $14.975.986 -32,2%
OM 31 de Dezembro de 2025 1.023.706 $14.454.729 6,7%
CHWY 30 de Junho de 2025 351.266 $11.419.658 -57,4%
VIA 31 de Dezembro de 2025 200.000 $9.616.000 1,1%
SG 31 de Dezembro de 2025 663.890 $5.297.842 34,6%
ESAB 30 de Junho de 2026 34.315 $3.316.888 -29,1%