与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q1 2025–Q2 2026 +17.3%
标普500指数同期总回报率 +37.0%
超额回报 -19.7%

年化：+13.7% · 标普500指数：+28.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：100.0% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Real Estate 98.0%
其他/未映射 2.0%

完整投资组合 29 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
WELL Welltower Inc. Common Stock $20558489 9.70% 90578 $959694 下跌 ×1
EQIX Equinix, Inc. - Common Stock $19544812 9.22% 18750 $-1503882 下跌 ×2
PLD Prologis, Inc. Common Stock $18112880 8.54% 133704 $719049 上涨 ×1
SPG Simon Property Group, Inc. Common Stock $11222980 5.29% 50181 $3130190 上涨 ×1
MAC Macerich Company (The) Common Stock $9852414 4.65% 391124 $5003146 上涨 ×1
ESS Essex Property Trust, Inc. Common Stock $9478716 4.47% 32507 $3166388 上涨 ×1
HST Host Hotels & Resorts, Inc. - Common Stock $7946478 3.75% 335153 $2723175 上涨 ×1
PSA Public Storage Common Stock $7903956 3.73% 24831 $1285003 上涨 ×1
ELS Equity Lifestyle Properties, Inc. Common Stock $7597237 3.58% 117878 $2959244 上涨 ×1
CTRE CareTrust REIT, Inc. Common Stock $6738450 3.18% 167000 $714656 上涨 ×3
SBRA Sabra Health Care REIT, Inc. - Common Stock $6697159 3.16% 343268 $198496 上涨 ×2
INVH Invitation Homes Inc. Common Stock $6461587 3.05% 213889 $1741975 上涨 ×1
TRNO Terreno Realty Corporation Common Stock $6461196 3.05% 99756 $2726307 上涨 ×2
AVB AvalonBay Communities, Inc. Common Stock $6402063 3.02% 33929 $1179437 上涨 ×1
VICI VICI Properties Inc. Common Stock $6102093 2.88% 229834 $-78401 上涨 ×1
DLR Digital Realty Trust, Inc. Common Stock $6067649 2.86% 33788 $-2782825 下跌 ×2
IVT InvenTrust Properties Corp. Common Stock $5952864 2.81% 168160 $912465 上涨 ×3
CUBE CubeSmart Common Shares $4947706 2.33% 124408 $459913 上涨 ×1
CUZ Cousins Properties Incorporated Common Stock $4907996 2.32% 163709
CURB Curbline Properties Corp. Common Stock $4864578 2.29% 160019 $802369 上涨 ×1
BXP BXP, Inc. Common Stock $4507356 2.13% 67974 $1605575 上涨 ×1
EPRT Essential Properties Realty Trust, Inc. Common Stock $4462605 2.11% 149501 $-4778 上涨 ×1
DOC Healthpeak Properties, Inc. Common Stock $4398770 2.07% 205550
未知发行人 (CUSIP: 09264B107) $4210712 1.99% 194670 上涨 ×1
BNL Broadstone Net Lease, Inc. Common Stock $3916324 1.85% 189469 $252951 下跌 ×2
AMT American Tower Corporation (REIT) Common Stock $3849947 1.82% 23537 $-147524 上涨 ×1
WPC W. P. Carey Inc. REIT $3615755 1.71% 50570 上涨 ×1
ARE Alexandria Real Estate Equities, Inc. Common Stock $3542800 1.67% 67035 $946204 上涨 ×1
O Realty Income Corporation Common Stock $1672920 0.79% 27000 $-3903515 下跌 ×2

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
CTRE $6738450 3.18% 上涨 ×3
IVT $5952864 2.81% 上涨 ×3

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
CUZ $4907996 163709 2.32%
DOC $4398770 205550 2.07%
未知发行人 (CUSIP: 09264B107) $4210712 194670 1.99%
WPC $3615755 50570 1.71%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
MAC 增持 +135K +$5.0M
O 削减 -64K -$3.9M
ESS 增持 +6K +$3.2M
SPG 增持 +7K +$3.1M
ELS 增持 +44K +$3.0M
DLR 削减 -15K -$2.8M
TRNO 增持 +39K +$2.7M
HST 增持 +63K +$2.7M
INVH 增持 +24K +$1.7M
BXP 增持 +12K +$1.6M

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
VTR 2026年3月31日 95775 $7411070 2.0%
EXR 2026年3月31日 55897 $7278907 10.6%
CUBE 2025年9月30日 166982 $7096735 -0.1%
AVB 2025年9月30日 31557 $6421850 不再跟踪
UDR 2025年12月31日 138203 $5149444 -3.1%
PSA 2025年9月30日 17058 $5005158 8.3%
ELME 2025年6月30日 253725 $4414815 不再跟踪
GLPI 2026年6月30日 92625 $4109771 -12.0%
OHI 2025年9月30日 111902 $4101208 9.2%
DOC 2025年6月30日 193323 $3908991 9.3%
SMA 2026年3月31日 124919 $3864994 15.8%
FR 2026年3月31日 64827 $3712642 -4.3%
CPT 2026年6月30日 35281 $3445542 -11.0%
JBGS 2025年6月30日 201884 $3252351 -33.9%
CUZ 2025年9月30日 99600 $2990988 1.0%
ADC 2025年9月30日 39483 $2884628 -6.7%
LXP 2026年6月30日 61675 $2853086 13.5%
FRT 2025年12月31日 24755 $2507929 8.8%
LINE 2025年6月30日 39159 $2295892 -17.9%
PK 2025年6月30日 203566 $2174085 61.2%
COLD 2026年6月30日 172380 $1975475 -7.0%
LINE 2026年3月31日 53547 $1874145 9.1%
COLD 2025年12月31日 140455 $1719169 13.6%