与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q3 2025–Q2 2026 +8.5%
标普500指数同期总回报率 +13.0%
超额回报 -4.5%

年化：+11.5% · 标普500指数：+17.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：94.5% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Financials 59.2%
Communication Services 27.6%
Technology 8.3%
Retail 3.4%
Energy 0.5%
Materials 0.3%
Real Estate 0.2%
其他/未映射 0.5%

完整投资组合 34 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
RELY Remitly Global, Inc. - Common stock $28415880 19.38% 1268000 $4453394 下跌 ×1
NIQ NIQ Global Intelligence plc Ordinary Shares $18065771 12.32% 1932168 $13521182 上涨 ×3
LPRO Open Lending Corporation - Common Stock $15086116 10.29% 4850841 $8335065 下跌 ×1
COF Capital One Financial Corporation Common Stock $14054635 9.58% 70056 $1274319
AXP American Express Company Common Stock $10147500 6.92% 30000 $1073100
TIGO Millicom International Cellular S.A. - Common Stock $6988520 4.77% 77000 $-3727900 下跌 ×5
MU Micron Technology, Inc. - Common Stock $6925740 4.72% 6000 $5574380 上涨 ×1
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $6790030 4.63% 19000 $1326390
OPFI OppFi Inc. Class A Common Stock $6280725 4.28% 632500 $2425725 上涨 ×1
FOUR Shift4 Payments, Inc. Class A Common Stock $4669440 3.18% 96000 $3357540 上涨 ×1
TOST Toast, Inc. Class A Common Stock $4312100 2.94% 155000 上涨 ×1
LBRDK Liberty Broadband Corporation - Class C Common Stock $3661095 2.50% 110075 $2751922 上涨 ×1
SPT Sprout Social, Inc - Class A Common Stock $3621984 2.47% 479733 $-4990596 下跌 ×1
GOOG Alphabet Inc. - Class C Capital Stock $2826640 1.93% 8000 $531760
GOGO Gogo Inc. - Common Stock $2117505 1.44% 683066 $-1114712 下跌 ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $1906720 1.30% 8000 $240560
PDD PDD Holdings Inc. - American Depositary Shares $1678160 1.14% 22000 $-569800
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $1600720 1.09% 8000 $554320 上涨 ×1
KKR KKR & Co. Inc. Common Stock $1569438 1.07% 17100 $-12312
TBBB BBB Foods Inc. Class A Common Shares $1458450 0.99% 35000 $220500
PYPL PayPal Holdings, Inc. - Common Stock $971550 0.66% 22500 $66950 上涨 ×1
TFPM Triple Flag Precious Metals Corp. Common Shares $446943 0.30% 14913 $-70687
SGOL abrdn Physical Gold Shares ETF $420530 0.29% 11000 $-70290
DVN Devon Energy Corporation Common Stock $413200 0.28% 10000 $-90000
FDS FactSet Research Systems Inc. Common Stock $387685 0.26% 1685 上涨 ×1
IMXI International Money Express, Inc. - Common Stock $332350 0.23% 23000 $-31050
SPGI S&P Global Inc. Common Stock $305445 0.21% 750 $-13560
MTA CUSIP: 59124U605 $273960 0.19% 36000 $35280
FRPH FRP Holdings, Inc. - Common Stock $239454 0.16% 9582 $29800
CVX Chevron Corporation Common Stock $232064 0.16% 1400 $-57596
BSM Black Stone Minerals, L.P. Common units representing limited partner interests $139700 0.10% 10000 $-11500
MFIC MidCap Financial Investment Corporation - Closed End Fund $120960 0.08% 12000 $8560 上涨 ×1
FSK FS KKR Capital Corp. Common Stock $117222 0.08% 11164 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: 12685JAG0) $67500 0.05% 100000 $-7500

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
NIQ $18065771 12.32% 上涨 ×3

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
TOST $4312100 155000 2.94%
FDS $387685 1685 0.26%
FSK $117222 11164 0.08%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
NIQ 增持 +1.5M +$13.5M
LPRO 削减 -550K +$8.3M
SPT 削减 -1.0M -$5.0M
RELY 削减 -261K +$4.5M
TIGO 削减 -66K -$3.7M
FOUR 增持 +66K +$3.4M
LBRDK 增持 +92K +$2.8M
OPFI 增持 +132K +$2.4M
GOOGL 仅价格变动 +0 +$1.3M
COF 仅价格变动 +0 +$1.3M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
WOW 2025年12月31日 3877126 $20005970 不再跟踪
DFS 2025年6月30日 62850 $10632334 不再跟踪
LQDA 2025年12月31日 200000 $4548000 -17.0%
DBRG 2025年12月31日 210000 $2457000 不再跟踪
THRY 2026年3月31日 249705 $1510715 -44.5%
FISV 2026年6月30日 27000 $1506600 -9.6%
GTLB 2026年6月30日 60000 $1298400 63.1%
GPN 2026年6月30日 10000 $673000 8.0%
APP 2025年6月30日 2500 $666363 -23.4%
NOW 2026年6月30日 6000 $627300 35.4%
AMRZ 2025年12月31日 10000 $485300 -31.1%
GLIBK 2026年6月30日 10815 $402426 7.8%
OXY 2026年6月30日 3400 $221000 19.6%
WU 2026年3月31日 10000 $93100 -31.3%