与标普500指数的表现对比

03
追踪时间 Q3 2025–Q2 2026 +22.1%
标普500指数同期总回报率 +13.0%
超额回报 +9.1%

年化：+30.5% · 标普500指数：+17.7%

近似于基于季度SEC 13F快照构建的买入并持有投资组合。不包括现金、空头头寸、期权/衍生品和非13(f)证券——仅反映已披露的多头股票账簿，而非基金总资产管理规模。SEC文件延迟最多可达45天；这不是一个可实时复制的交易。

可定价覆盖率：99.6% · 已排除期权：0.0%

行业细分

04
Energy 38.2%
Industrials 16.0%
Materials 16.0%
Real Estate 9.3%
Consumer products 4.6%
Technology 4.4%
Retail 4.0%
Financials 2.9%
Consumer Discretionary 2.3%
Health Care 1.2%
Communication Services 0.6%
Consumer Staples 0.1%
其他/未映射 0.5%

完整投资组合 61 持仓

05
类型 连胜 8个季度趋势
TDW Tidewater Inc. Common Stock $193652099 31.26% 2906380 $-50371467 下跌 ×2
BLDR Builders FirstSource, Inc. Common Stock $45648938 7.37% 510158 $2541197 下跌 ×1
FPH Five Point Holdings, LLC Class A Common Shares $36701966 5.92% 6964320 $2994657
LXU LSB Industries, Inc. Common Stock $22913946 3.70% 2119699 $-8675530 下跌 ×6
WFG West Fraser Timber Co. Ltd Common stock $20021210 3.23% 296043 $702613 上涨 ×1
CVCO Cavco Industries, Inc. - Common Stock $19903454 3.21% 32396 $4218270 上涨 ×2
ABG Asbury Automotive Group Inc Common Stock $17537192 2.83% 87215 $10403164 上涨 ×3
WLK Westlake Corporation Common Stock $17182667 2.77% 235379 $243300 上涨 ×1
JEF Jefferies Financial Group Inc. Common Stock $16407385 2.65% 328279 $2872104 上涨 ×1
AER AerCap Holdings N.V. Ordinary Shares $15527902 2.51% 106516 $919055 上涨 ×1
IIIN Insteel Industries, Inc. Common Stock $14421406 2.33% 477530 $4412012 上涨 ×1
MT Arcelor Mittal NY Registry Shares NEW $14251545 2.30% 236658 $1954636 上涨 ×1
WDC Western Digital Corporation - Common Stock $13905573 2.24% 21771 $1315886 下跌 ×5
AXR AMREP Corporation Common Stock $13158904 2.12% 521765 $-1518335
CNQ Canadian Natural Resources Limited Common Stock $12515128 2.02% 316591 $-3285358 下跌 ×2
NVGS Navigator Holdings Ltd. Ordinary Shares (Marshall Islands) $9976943 1.61% 535531 $-374871
TNL Travel Leisure Co. Common Stock $9327441 1.51% 122039 $907779 上涨 ×1
RYZ Ryerson Holding Corporation Common Stock $9101984 1.47% 369849 $4779080 上涨 ×1
LECO Lincoln Electric Holdings, Inc. - Common Shares $8898302 1.44% 33514 $577037 上涨 ×1
SKY Champion Homes, Inc. Common Stock $7983320 1.29% 90596 $1264288 上涨 ×3
MRP Millrose Properties, Inc. Class A Common Stock $7522266 1.21% 250325 $538086 上涨 ×1
RDNT RadNet, Inc. - Common Stock $7460343 1.20% 120972 $726045 上涨 ×1
SNDK Sandisk Corporation - Common Stock $6909865 1.12% 3039 $1029158 下跌 ×5
ALSN Allison Transmission Holdings, Inc. Common Stock $6600251 1.07% 58544 $-234180 上涨 ×1
CSIQ Canadian Solar Inc. - Common Shares $6409602 1.03% 400100 $896332 上涨 ×2
LPX Louisiana-Pacific Corporation Common Stock $6241750 1.01% 79351 $482787 上涨 ×1
TECK Teck Resources Ltd Ordinary Shares $5946000 0.96% 100000 $771000
SMHI SEACOR Marine Holdings Inc. Common Stock $5456125 0.88% 713219 $-42368 下跌 ×2
NE Noble Corporation plc A Ordinary Shares $5418496 0.87% 145268 $-1709805
SDRL Seadrill Limited Common Shares $5038002 0.81% 133210 $-961628 上涨 ×3
ASO Academy Sports and Outdoors, Inc. - Common Stock $4894922 0.79% 103860 $1878798 上涨 ×1
DAN Dana Incorporated Common Stock $4113009 0.66% 151158 $-973458
SPOT Spotify Technology S.A. Ordinary Shares $3443475 0.56% 7500 $-193350
UHALB CUSIP: 023586506 $2481100 0.40% 43000 $381610 下跌 ×1
PLPC Preformed Line Products Company - Common Stock $2436674 0.39% 5935 $829773
SE Sea Limited American Depositary Shares, each representing one Class A Ordinary Share $2395750 0.39% 25000 $325500
CACI CACI International, Inc. Class A Common Stock $1667736 0.27% 3600 $-290196
RNGR Ranger Energy Services, Inc. Class A Common Stock $1601000 0.26% 100000 $-113000
MS Morgan Stanley Common Stock $1358760 0.22% 6500 $289055
HBM Hudbay Minerals Inc. Ordinary Shares (Canada) $1298550 0.21% 55000 $149050
CVEO Civeo Corporation (Canada) Common Shares $1050000 0.17% 30000 上涨 ×1
AMRZ Amrize Ltd Ordinary Shares $1039350 0.17% 19500 $199050 上涨 ×3
AEIS Advanced Energy Industries, Inc. - Common Stock $1016071 0.16% 2725 $138158
GEOS Geospace Technologies Corporation - Common Stock $869512 0.14% 128436 上涨 ×1
AGI Alamos Gold Inc. Class A Common Shares $864690 0.14% 28500 $-90555 上涨 ×1
LEGH Legacy Housing Corporation - Common Stock $861104 0.14% 32779 $-2844224 下跌 ×4
PBR Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras ADS $808000 0.13% 50000 $-229500
HGV Hilton Grand Vacations Inc. Common Stock $786074 0.13% 15010 $198883
INSW International Seaways, Inc. Common Stock $765900 0.12% 10000 $37100
AEM Agnico Eagle Mines Limited Common Stock $698085 0.11% 4500 $-75878 上涨 ×1
CMI Cummins Inc. Common Stock $392266 0.06% 550 $96355
LZM Lifezone Metals Limited Ordinary Shares $388000 0.06% 100000 $52000
SLB SLB Limited Common Shares $371920 0.06% 8000 $-39200
SENEA Seneca Foods Corp. - Class A Common Stock $344749 0.06% 1982 $45229
VAL Valaris Limited Common Shares $308114 0.05% 4244 $-107968
ORLA CUSIP: 68634K106 $293700 0.05% 30000 $51750 上涨 ×1
STRS Stratus Properties Inc. - Common Stock $232875 0.04% 8100 $-14337
CET CUSIP: 155123102 $229521 0.04% 4376 $12209
CAT Caterpillar, Inc. Common Stock $212980 0.03% 200 上涨 ×1
MSGS Madison Square Garden Sports Corp. Class A Common Stock (New) $200920 0.03% 500 上涨 ×1
未知发行人 (CUSIP: 601137101) $45075 0.01% 1500 $3075

重仓股

08

持仓连续增加3个季度以上。

持股数量按13F申报数据报告（未按拆股调整）

证券价值% 占投资组合连胜
ABG $17537192 2.83% 上涨 ×3
SKY $7983320 1.29% 上涨 ×3
SDRL $5038002 0.81% 上涨 ×3
AMRZ $1039350 0.17% 上涨 ×3

最大新仓位

09

本季度新开仓位，按规模从大到小排序。

证券价值股份% 占投资组合
CVEO $1050000 30000 0.17%
GEOS $869512 128436 0.14%
CAT $212980 200 0.03%
MSGS $200920 500 0.03%

季度涨幅榜

10
证券操作股份变动价值变动
TDW 削减 -14K -$50.4M
ABG 增持 +51K +$10.4M
LXU 削减 -400 -$8.7M
RYZ 增持 +178K +$4.8M
IIIN 增持 +180K +$4.4M
CVCO 增持 +8 +$4.2M
CNQ 削减 -7K -$3.3M
FPH 仅价格变动 +0 +$3.0M
JEF 增持 +310 +$2.9M
LEGH 削减 -149K -$2.8M

已退出持仓

11

包含公司事件（合并、退市）——并非所有退出都是卖出

已关闭的头寸反映了 13F 报告的变更；对于指数管理人来说，这些通常是机械性的（退市、并购、指数再平衡），而不是主动决策。

证券季度先前持股数先前价值退出后价格
FTI 2026年3月31日 156251 $6962545 -0.4%
GIB 2026年6月30日 13000 $950300 8.7%
OLN 2026年3月31日 37408 $779209 -46.5%
AMKR 2026年3月31日 17395 $686755 24.4%
ASTL 2025年9月30日 90000 $620100 22.1%
ATKR 2025年9月30日 7000 $493850 50.8%
RYZ 2025年9月30日 21000 $452970 11.9%
MRK 2025年6月30日 3000 $269280 82.3%
AAPL 2025年12月31日 1053 $268084 22.7%
MANU 2025年9月30日 15000 $267150 32.6%
IBM 2025年6月30日 1000 $248660 -24.5%
FRPH 2025年9月30日 9000 $242010 -16.7%
LQDT 2025年6月30日 7050 $218621 83.3%
MKL 2026年3月31日 100 $214965 -9.2%
DMLP 2025年9月30日 7525 $209647 10.6%
DMLP 2026年6月30日 7525 $203928 13.4%
NESR 2025年12月31日 10000 $102600 57.5%
PHX 2025年6月30日 17177 $67849 不再跟踪
QIPT 2026年3月31日 18758 $66216 不再跟踪
DRTSW 2026年3月31日 50000 $17000 297.1%