Der wichtigste Tag des Quartals für den Aktienmarkt ist da

Wichtige Punkte

Vier Unternehmen im Zentrum des KI-Booms – Alphabet, Amazon, Meta Platforms und Microsoft – werden nach Börsenschluss ihre Ergebnisse veröffentlichen.

Der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, wird die Wirtschaft in einer Pressekonferenz erörtern, nachdem die Zentralbank ihre Zinsentscheidung bekannt gegeben hat.

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Die fünf größten KI-Hyperscaler – Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG), Amazon (NASDAQ: AMZN), Meta Platforms (NASDAQ: META), Microsoft (NASDAQ: MSFT) und Oracle – meldeten im vergangenen Jahr Investitionsausgaben von rund 414 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 70 % gegenüber dem Vorjahr. Diese Unternehmen erwarten, dass die Investitionsausgaben in diesem Jahr um fast 70 % auf 700 Milliarden US-Dollar steigen werden.

Ob diese Ausgaben letztendlich zu höherer Rentabilität führen, hängt jedoch davon ab, inwieweit die Kunden KI-Software und -Dienstleistungen annehmen. Investoren erhalten heute Einblicke in diese Situation, da vier dieser Hyperscaler ihre Finanzergebnisse veröffentlichen. Gute Nachrichten könnten den S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) nach oben treiben, und schlechte Nachrichten könnten den Benchmark-Index nach unten ziehen.

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Hier ist, was Investoren wissen sollten.

Vier Hyperscaler im Zentrum des KI-Booms berichten heute über Quartalsergebnisse

Alphabet, Amazon, Meta Platforms und Microsoft machen etwa 18 % des S&P 500 aus, was bedeutet, dass die Performance des Index stark von diesen vier Hyperscalern beeinflusst wird. Hier ist, was die Wall Street erwartet, wenn sie am Mittwoch nach Börsenschluss ihre Ergebnisse veröffentlichen.

Alphabet

Die Konsensschätzung besagt, dass der Umsatz von Alphabet um 19 % auf 117,2 Milliarden US-Dollar steigen und der GAAP-Gewinn um 7 % auf 2,62 US-Dollar pro Aktie sinken wird. Investoren werden das Kerngeschäft mit Werbung als Indikator für die breitere Wirtschaft beobachten, sich aber auf Google Cloud konzentrieren, wo das Umsatzwachstum aufgrund der starken Nachfrage nach Gemini-Modellen und kundenspezifischen KI-Chips namens Tensor Processing Units (TPUs) in drei aufeinanderfolgenden Quartalen beschleunigt hat.

Amazon

Die Konsensschätzung besagt, dass der Umsatz von Amazon um 21 % auf 188,9 Milliarden US-Dollar steigen und der GAAP-Gewinn um 3 % auf 1,65 US-Dollar pro Aktie steigen wird. Investoren werden nach Margensteigerungen im E-Commerce-Bereich suchen, die sich im Laufe der Zeit aufgrund von Investitionen in KI und Robotik materialisieren sollten. Investoren wollen auch Stärke im Cloud-Computing-Bereich sehen, wo das Umsatzwachstum im vierten Quartal auf 24 % beschleunigt hat, das schnellste Wachstum seit drei Jahren.

Meta Platforms

Die Konsensschätzung besagt, dass die Umsätze von Meta Platforms um 31 % auf 55,5 Milliarden US-Dollar steigen und der GAAP-Gewinn um 5 % auf 6,74 US-Dollar pro Aktie steigen werden. Die Investitionen des Unternehmens in KI haben bisher das Engagement auf seinen Social-Media-Plattformen gesteigert, was zu einer starken Nachfrage von Werbetreibenden geführt hat, aber Investoren möchten, dass dieser Trend anhält oder sich sogar intensiviert. Sie werden auch wissen wollen, wie Metas neuestes KI-Modell, Muse Spark, die finanzielle Entwicklung beeinflussen könnte.

Microsoft

Die Konsensschätzung besagt, dass die Umsätze von Microsoft um 16 % auf 81,3 Milliarden US-Dollar steigen und der Nicht-GAAP-Gewinn um 17 % auf 4,06 US-Dollar pro Aktie steigen werden. Investoren wollen Beweise dafür, dass Microsoft Copilot 365 monetarisiert, insbesondere da Wettbewerber wie Anthropic und OpenAI generative KI-Tools entwickeln, die die Softwarebranche stören könnten. Investoren wollen auch eine Beschleunigung des Umsatzwachstums im Cloud-Computing-Bereich Azure sehen.

Hier ist das Gesamtbild: Im Allgemeinen erwartet die Wall Street ein gedämpftes Gewinnwachstum von diesen Unternehmen. Das liegt daran, dass hohe Investitionen in die KI-Infrastruktur voraussichtlich die Gewinnmargen kurzfristig schmälern werden. Natürlich wollen Investoren die Zusicherung, dass sich diese Investitionen letztendlich in höherer Rentabilität niederschlagen werden. Der S&P 500 könnte stark fallen, wenn diese Unternehmen es versäumen, die anhaltenden Zweifel bei der Veröffentlichung ihrer Ergebnisse auszuräumen.

Die Federal Reserve wird heute ihre Zinsentscheidung bekannt geben

Ergebnisberichte sind nicht der einzige Katalysator, der den Aktienmarkt diese Woche bewegen könnte. Die Federal Reserve wird ihre Zinsentscheidung heute gegen 14:00 Uhr ET bekannt geben. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung ist praktisch null, da die Inflation seit Beginn des Iran-Konflikts Ende Februar wieder zugenommen hat.

Investoren werden jedoch genau zuhören, was Vorsitzender Jerome Powell in seiner Pressekonferenz über die Wirtschaft sagt, und nach Einblicken in die zukünftige Entwicklung der Zinssätze suchen. Der S&P 500 notiert derzeit nahe seinem Rekordhoch, aber jeder Hinweis darauf, dass der nächste Schritt der Fed eine Zinserhöhung (anstatt einer Zinssenkung) sein könnte, könnte dazu führen, dass der Aktienmarkt stark fällt.

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Trevor Jennewine besitzt Anteile an Amazon. The Motley Fool besitzt Anteile an und empfiehlt Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft und Oracle. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.

Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind die Ansichten und Meinungen des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten und Meinungen von Nasdaq, Inc. wider.