Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q1 2025 à Q2 2026 +35.1%
Rendement total du S&P 500 (même période) +37.0%
Rendement excédentaire -1.9%

Annualisé : +27.2% · S&P 500 : +28.7%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 97,4% · Options exclues : 2,2%

Répartition sectorielle

04
Consumer products 16,8%
Energy 14,6%
Consumer Staples 13,9%
Industrials 11,1%
Materials 10,7%
Financials 10,5%
Consumer Discretionary 7,2%
Technology 6,4%
Communication Services 2,7%
Retail 2,2%
Autre/Non mappé 3,8%

Portefeuille complet 34 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
SW Smurfit WestRock plc Ordinary Shares $39 043 440 9,88% 844 000 $20 744 320 Hausse ×3
GD General Dynamics Corporation Common Stock $29 090 189 7,37% 82 120 $6 121 907 Hausse ×1
UL Unilever PLC American Depositary Shares (each representing One Ordinary Share) $27 631 152 7,00% 459 600 $22 384 215 Hausse ×1
KMB Kimberly-Clark Corporation - Common Stock $27 190 029 6,88% 247 700 $3 294 410
AXP American Express Company Common Stock $26 180 550 6,63% 77 400 $5 037 198 Hausse ×2
MDLZ Mondelez International, Inc. - Class A Common Stock $25 200 888 6,38% 435 700 $87 140
YUMC Yum China Holdings, Inc. Common Stock $23 872 167 6,04% 584 100 $-4 620 231
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $23 380 894 5,92% 62 680 $8 389 009 Hausse ×1
EXE Expand Energy Corporation - Common Stock $23 007 237 5,82% 252 300 $-4 437 763 Hausse ×4
PEP PepsiCo, Inc. - Common Stock $18 306 080 4,63% 135 200 $8 522 810 Hausse ×1
XOM Exxon Mobil Corporation Common Stock $14 218 880 3,60% 104 000
PGR Progressive Corporation (The) Common Stock $13 543 900 3,43% 62 000 $1 253 020
KVUE Kenvue Inc. Common Stock $11 599 770 2,94% 607 000 $1 135 090
SJM The J.M. Smucker Company Common Stock $10 811 250 2,74% 96 100 $-6 914 422 Baisse ×1
FANG Diamondback Energy, Inc. - Common Stock $9 263 606 2,35% 52 700 $521 288 Hausse ×1
BABA Alibaba Group Holding Limited American Depositary Shares each representing eight Ordinary share $8 743 778 2,21% 91 100 $-2 685 628
DIS Walt Disney Company (The) Common Stock $8 364 125 2,12% 86 900 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 26614N201) $7 414 761 1,88% 54 665 Hausse ×1
SLB SLB Limited Common Shares $7 322 175 1,85% 157 500 $-26 980 650 Baisse ×1
OTIS Otis Worldwide Corporation Common Stock $7 038 280 1,78% 98 300 $6 198 108 Hausse ×1
FLR Fluor Corporation Common Stock $5 658 120 1,43% 108 000 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 71531T105) $5 259 366 1,33% 140 700 Hausse ×1
HOG Harley-Davidson, Inc. Common Stock $4 598 480 1,16% 188 000 Hausse ×1
OXY Occidental Petroleum Corporation Common Stock $3 365 901 0,85% 69 300 $2 195 901 Hausse ×1
AMCR Amcor plc Ordinary Shares $3 255 585 0,82% 75 100 Hausse ×1
GLD SPDR Gold Shares $2 394 470 0,61% 6 500 $-402 415
ASML ASML Holding N.V. - New York Registry Shares $1 989 440 0,50% 1 000 $668 610
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $1 715 376 0,43% 4 800 $335 088
JPM JP Morgan Chase & Co. Common Stock $1 636 650 0,41% 5 000 $165 850
RTX RTX Corporation Common Stock $1 328 110 0,34% 7 000 $-22 190
LHX L3Harris Technologies, Inc. Common Stock $726 475 0,18% 2 500 Hausse ×1
HAL Halliburton Company Common Stock $679 000 0,17% 20 000 $-100 800
KHC The Kraft Heinz Company - Common Stock $661 360 0,17% 28 000 $31 640
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $487 246 0,12% 865 Hausse ×1

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
SW $39 043 440 9,88% en hausse ×3
EXE $23 007 237 5,82% en hausse ×4

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
XOM $14 218 880 104 000 3,60%
DIS $8 364 125 86 900 2,12%
Émetteur inconnu (CUSIP: 26614N201) $7 414 761 54 665 1,88%
FLR $5 658 120 108 000 1,43%
Émetteur inconnu (CUSIP: 71531T105) $5 259 366 140 700 1,33%
HOG $4 598 480 188 000 1,16%
AMCR $3 255 585 75 100 0,82%
LHX $726 475 2 500 0,18%
META $487 246 865 0,12%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
SLB Réduit -510K -$27.0M
SW A acheté plus +385K +$20.7M
PEP A acheté plus +72K +$8.5M
MSFT A acheté plus +22K +$8.4M
SJM Réduit -88K -$6.9M
GD A acheté plus +15K +$6.1M
AXP A acheté plus +8K +$5.0M
YUMC Mouvement de prix uniquement +0 -$4.6M
EXE A acheté plus +2K -$4.4M
KMB Mouvement de prix uniquement +0 +$3.3M

2 positions hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
HYG 30 septembre 2025 400 000 $32 260 000
GOLD 30 juin 2025 1 319 200 $25 645 248 90,7%
XOM 31 mars 2026 209 200 $25 175 128 -3,3%
B 31 décembre 2025 734 400 $24 066 288 -7,6%
QCOM 30 juin 2026 178 700 $23 012 986 0,0%
TOL 30 septembre 2025 117 100 $13 364 623 -1,1%
BHP 30 juin 2026 116 800 $8 496 032 3,3%
ACN 30 juin 2026 38 900 $7 713 481 59,8%
DD 30 juin 2026 164 000 $7 511 200 -4,2%
PHM 30 septembre 2025 66 000 $6 960 360 -12,4%
SEE 30 juin 2026 119 668 $5 032 039 Ne suit plus
RYAAY 31 mars 2026 35 000 $2 526 650 -4,8%
INTC 31 décembre 2025 25 000 $838 750 223,4%
GIS 30 juin 2026 22 500 $837 450 -8,0%
GSK 31 mars 2026 12 000 $588 480 -14,8%
EMF 30 juin 2025 20 859 $268 038 54,0%
BRK-B (déposé en tant que BRKB) 30 septembre 2025 465 $225 883 Ne suit plus