Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q3 2025 à Q2 2026 +11.0%
Rendement total du S&P 500 (même période) +13.0%
Rendement excédentaire -2.0%

Annualisé : +15.0% · S&P 500 : +17.7%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 88,7% · Options exclues : 0,0%

Répartition sectorielle

04
Consumer Staples 17,8%
Utilities 14,3%
Retail 10,6%
Communication Services 9,2%
Technology 6,8%
Energy 6,7%
Industrials 6,7%
Healthcare 6,2%
Materials 4,6%
Real Estate 3,1%
Financials 2,8%
Consumer Discretionary 0,6%
Autre/Non mappé 10,4%

Portefeuille complet 160 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
M Macy's Inc Common Stock $210 603 976 7,98% 8 942 844 $6 650 062 Baisse ×1
SJM The J.M. Smucker Company Common Stock $174 972 488 6,63% 1 555 311 Hausse ×1
KHC The Kraft Heinz Company - Common Stock $165 307 310 6,26% 6 998 616 $56 279 838 Hausse ×1
CMCSA Comcast Corporation - Class A Common Stock $163 173 416 6,18% 6 646 575 $-10 738 902 Hausse ×1
HPQ HP Inc. Common Stock $141 982 077 5,38% 6 471 380 $22 354 991 Hausse ×5
EXC Exelon Corporation - Common Stock $74 255 450 2,81% 1 592 781 $-6 032 055 Baisse ×3
BAX Baxter International Inc. Common Stock $70 977 862 2,69% 3 329 168 $19 274 703 Hausse ×1
JNJ Johnson & Johnson Common Stock $66 575 442 2,52% 262 139 $3 716 474 Hausse ×1
OMC Omnicom Group Inc. Common Stock $57 909 464 2,19% 795 132 $3 470 802 Hausse ×3
VIST Vista Energy S.A.B. de C.V. American Depositary Shares, each representing one series A share, with no par value $51 393 962 1,95% 805 548 $6 089 321 Hausse ×1
SQM Sociedad Quimica y Minera S.A. Common Stock $47 640 816 1,80% 643 447 $-29 789 221 Baisse ×1
SYY Sysco Corporation Common Stock $43 464 525 1,65% 520 035 $7 083 443 Hausse ×1
GGAL Grupo Financiero Galicia S.A. - American Depositary Shares, Class B Shares underlying $42 697 853 1,62% 853 445 $7 764 565 Hausse ×1
PBR Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras ADS $42 502 804 1,61% 2 630 124 $-12 018 610 Hausse ×2
KDP Keurig Dr Pepper Inc. - Common Stock $40 886 251 1,55% 1 249 198 $8 622 364 Hausse ×1
GFI Gold Fields Limited American Depositary Shares $38 003 995 1,44% 1 131 408 $-22 485 648 Baisse ×2
ABEV Ambev S.A. American Depositary Shares (Each representing 1 Common Share) $33 119 926 1,25% 10 547 747 $2 930 312 Hausse ×1
CMS CMS Energy Corporation Common Stock $33 115 626 1,25% 432 884 $197 734 Hausse ×1
PAYX Paychex, Inc. - Common Stock $32 416 451 1,23% 329 670 $2 623 369 Hausse ×1
AMT American Tower Corporation (REIT) Common Stock $32 355 127 1,23% 197 806 $-1 128 672 Hausse ×1
PM Philip Morris International Inc Common Stock $32 172 492 1,22% 177 837 $3 351 250 Hausse ×1
YPF YPF Sociedad Anonima Common Stock $30 036 982 1,14% 660 589 $26 468 567 Hausse ×2
NEE NextEra Energy, Inc. Common Stock $29 973 367 1,14% 341 499 $-3 961 084 Baisse ×3
D Dominion Energy, Inc. Common Stock $28 662 952 1,09% 419 724 $1 319 471 Baisse ×1
MRK Merck & Company, Inc. Common Stock (new) $26 867 551 1,02% 209 086 $2 197 275 Hausse ×1
WMB Williams Companies, Inc. (The) Common Stock $26 167 680 0,99% 352 000 $2 806 974 Hausse ×1
BRX Brixmor Property Group Inc. Common Stock $26 058 599 0,99% 826 470 $2 702 548 Hausse ×1
PCG Pacific Gas & Electric Co. Common Stock $23 587 477 0,89% 1 402 347 $7 833 003 Hausse ×1
TEL TE Connectivity plc Ordinary Shares $23 482 726 0,89% 116 476 $6 459 719 Hausse ×3
PEG Public Service Enterprise Group Incorporated Common Stock $23 205 105 0,88% 285 918 $670 082 Hausse ×2
PEP PepsiCo, Inc. - Common Stock $23 143 110 0,88% 170 924 $-2 896 072 Hausse ×1
VALE VALE S.A. American Depositary Shares Each Representing one common share $22 565 595 0,85% 1 500 372 $-12 198 869 Baisse ×2
LOMA Loma Negra Compania Industrial Argentina Sociedad Anonima ADS $22 506 257 0,85% 1 965 612 $707 620
FRT Federal Realty Investment Trust Common Stock $21 648 537 0,82% 175 377 $3 371 177 Hausse ×1
EMBJ Embraer S.A. Common Stock $21 468 126 0,81% 336 491 $1 739 950 Hausse ×4
CEG Constellation Energy Corporation - Common Stock When-Issued $20 049 172 0,76% 80 723 $-10 453 864 Baisse ×1
TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Ltd. $19 284 754 0,73% 40 381 $8 156 736 Hausse ×1
MELI MercadoLibre, Inc. - Common Stock $18 686 567 0,71% 11 009 $-62 926 Hausse ×2
OC Owens Corning Inc Common Stock New $18 340 964 0,69% 115 381 $8 917 275 Hausse ×1
CWEN Clearway Energy, Inc. Class C Common Stock $17 185 020 0,65% 502 780 $-1 633 161 Hausse ×1
DAL Delta Air Lines, Inc. Common Stock $17 049 023 0,65% 182 031 $1 867 783 Baisse ×1
TEO Telecom Argentina SA $16 683 433 0,63% 1 283 341 $1 684 777 Hausse ×4
VSNT Versant Media Group, Inc. - Class A Common Stock $16 499 350 0,62% 458 188 $1 080 557 Hausse ×1
TLN Talen Energy Corporation - Common Stock $16 136 614 0,61% 41 994 $7 990 503 Hausse ×3
HUBB Hubbell Inc Common Stock $15 872 842 0,60% 30 338 $91 134 Baisse ×2
LEA Lear Corporation Common Stock $15 794 815 0,60% 117 819 $-61 403 492 Baisse ×1
SYF Synchrony Financial Common Stock $15 329 246 0,58% 201 568 $2 873 356 Hausse ×6
Émetteur inconnu (CUSIP: 31556C106) $14 990 985 0,57% 512 863 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 337932AV9) $14 365 355 0,54% 12 915 000 Hausse ×1
DVN Devon Energy Corporation Common Stock $14 041 362 0,53% 339 820 $-5 497 793 Baisse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 00971TAL5) $13 632 776 0,52% 11 345 000 Hausse ×1
AQN Algonquin Power & Utilities Corp. Common Shares $13 581 833 0,51% 2 317 719 $-119 577 Hausse ×1
CHRD Chord Energy Corporation - Common Stock $13 434 022 0,51% 117 533 $-1 753 219 Hausse ×1
TECK Teck Resources Ltd Ordinary Shares $11 095 058 0,42% 186 597 $1 256 348 Baisse ×3
SUPV Grupo Supervielle S.A. American Depositary Shares each Representing five Class B shares $10 742 587 0,41% 1 112 069 $255 776
XEL Xcel Energy Inc. - Common Stock $10 624 092 0,40% 132 305 $-65 752 Baisse ×3
ORA Ormat Technologies, Inc. Common Stock $10 594 772 0,40% 97 289 $-533 769 Baisse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 92939UAR7) $10 495 838 0,40% 8 465 000 $-380 742 Baisse ×3
SO Southern Company (The) Common Stock $10 311 508 0,39% 107 737 $-243 147 Baisse ×6
INFY Infosys Limited American Depositary Shares $10 043 273 0,38% 957 414
Émetteur inconnu (CUSIP: 90353TAM2) $10 042 935 0,38% 8 365 000 $171 124 Hausse ×2
Émetteur inconnu (CUSIP: 47215PAJ5) $9 844 486 0,37% 10 007 000 $-611 996 Baisse ×3
EPAM EPAM Systems, Inc. Common Stock $9 212 138 0,35% 116 095 $-6 507 125
VST Vistra Corp. Common Stock $8 941 339 0,34% 56 366 $328 933 Baisse ×6
AVA Avista Corporation Common Stock $8 856 524 0,34% 216 488 $-1 394 068 Baisse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 36467WAE9) $8 820 464 0,33% 8 630 000 Hausse ×1
AEP American Electric Power Company, Inc. - Common Stock $8 690 171 0,33% 63 520 $245 342 Baisse ×6
ES Eversource Energy (D/B/A) Common Stock $8 140 854 0,31% 112 645 $205 523 Baisse ×3
Émetteur inconnu (CUSIP: 842587DZ7) $7 990 236 0,30% 7 225 000 $99 651 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 125896BX7) $7 975 552 0,30% 7 147 000 $495 978 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 92939UAT3) $7 869 800 0,30% 7 540 000 Hausse ×1
DTE DTE Energy Company Common Stock $7 674 267 0,29% 50 366 $186 341 Baisse ×6
Émetteur inconnu (CUSIP: 76954AAB9) $7 666 258 0,29% 6 471 000 $357 270 Baisse ×1
BABA Alibaba Group Holding Limited American Depositary Shares each representing eight Ordinary share $7 557 849 0,29% 78 744 $-2 604 787 Baisse ×3
Émetteur inconnu (CUSIP: 90353TAS9) $7 372 737 0,28% 6 377 000 Hausse ×1
AES The AES Corporation Common Stock $6 804 043 0,26% 464 123 $169 893 Baisse ×3
AEE Ameren Corporation Common Stock $6 737 297 0,26% 59 601 $108 132 Baisse ×6
RUN Sunrun Inc. - Common Stock $6 653 446 0,25% 497 268 $1 018 425 Hausse ×2
Émetteur inconnu (CUSIP: 833445AB5) $6 597 375 0,25% 3 955 000 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 018802AE8) $6 481 408 0,25% 5 928 000 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 19260QAF4) $6 304 992 0,24% 7 019 000 $-1 302 012 Baisse ×3
Émetteur inconnu (CUSIP: 37940XAU6) $6 120 038 0,23% 6 807 000 $206 712 Hausse ×1
JXN Jackson Financial Inc. Class A Common Stock $5 990 839 0,23% 58 510 $364 315 Hausse ×6
Émetteur inconnu (CUSIP: 18915MAC1) $5 808 585 0,22% 4 494 000 $-1 366 017 Baisse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 842587ED5) $5 803 545 0,22% 5 730 000 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 65339KCY4) $5 738 833 0,22% 4 354 000 $-673 843 Baisse ×5
Émetteur inconnu (CUSIP: 01609WBG6) $5 363 290 0,20% 4 550 000 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 25809KAB1) $5 347 393 0,20% 5 422 000 Hausse ×1
AWK American Water Works Company, Inc. Common Stock $5 247 805 0,20% 39 883 $-193 618 Baisse ×2
Émetteur inconnu (CUSIP: 69352PAS2) $5 111 933 0,19% 4 500 000 $-161 280
LNT Alliant Energy Corporation - Common Stock $5 073 972 0,19% 66 509 $238 927 Baisse ×3
Émetteur inconnu (CUSIP: 29786AAJ5) $4 645 441 0,18% 4 526 000 $3 499 385 Hausse ×1
WM Waste Management, Inc. Common Stock $4 510 200 0,17% 20 236 $-66 068 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 538034BC2) $4 483 400 0,17% 3 740 000 $519 583 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 15189TBD8) $4 289 004 0,16% 3 553 000 $-1 354 976 Baisse ×2
Émetteur inconnu (CUSIP: 682189AU9) $4 196 432 0,16% 3 469 000
Émetteur inconnu (CUSIP: 69331CAL2) $4 163 471 0,16% 4 055 000 $17 342 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 89677QAB3) $3 670 730 0,14% 3 730 000 $102 448 Hausse ×1
Émetteur inconnu (CUSIP: 723484AK7) $3 593 660 0,14% 3 003 000 $749 781 Hausse ×1
VEON VEON Ltd. - American Depositary Shares $3 561 087 0,13% 68 207 $1 799 835 Hausse ×1

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
HPQ $141 982 077 5,38% en hausse ×5
OMC $57 909 464 2,19% en hausse ×3
TEL $23 482 726 0,89% en hausse ×3
EMBJ $21 468 126 0,81% en hausse ×4
TEO $16 683 433 0,63% en hausse ×4
TLN $16 136 614 0,61% en hausse ×3
SYF $15 329 246 0,58% en hausse ×6
JXN $5 990 839 0,23% en hausse ×6
None $2 049 524 0,08% en hausse ×3
SBS $857 636 0,03% en hausse ×3

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
SJM $174 972 488 1 555 311 6,63%
Émetteur inconnu (CUSIP: 31556C106) $14 990 985 512 863 0,57%
Émetteur inconnu (CUSIP: 337932AV9) $14 365 355 12 915 000 0,54%
Émetteur inconnu (CUSIP: 00971TAL5) $13 632 776 11 345 000 0,52%
INFY $10 043 273 957 414 0,38%
Émetteur inconnu (CUSIP: 36467WAE9) $8 820 464 8 630 000 0,33%
Émetteur inconnu (CUSIP: 92939UAT3) $7 869 800 7 540 000 0,30%
Émetteur inconnu (CUSIP: 90353TAS9) $7 372 737 6 377 000 0,28%
Émetteur inconnu (CUSIP: 833445AB5) $6 597 375 3 955 000 0,25%
Émetteur inconnu (CUSIP: 018802AE8) $6 481 408 5 928 000 0,25%
Émetteur inconnu (CUSIP: 842587ED5) $5 803 545 5 730 000 0,22%
Émetteur inconnu (CUSIP: 01609WBG6) $5 363 290 4 550 000 0,20%
Émetteur inconnu (CUSIP: 25809KAB1) $5 347 393 5 422 000 0,20%
Émetteur inconnu (CUSIP: 682189AU9) $4 196 432 3 469 000 0,16%
Émetteur inconnu (CUSIP: 82982TAA4) $3 340 221 3 007 000 0,13%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
LEA Réduit -520K -$61.4M
KHC A acheté plus +2.2M +$56.3M
SQM Réduit -313K -$29.8M
GFI Réduit -201K -$22.5M
HPQ A acheté plus +244K +$22.4M
BAX A acheté plus +252K +$19.3M
VALE Réduit -685K -$12.2M
PBR A acheté plus +3K -$12.0M
CMCSA A acheté plus +589K -$10.7M
CEG Réduit -29K -$10.5M

1 position hidden — reported move looks larger than the position itself (data completeness check)

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
GOLD 30 juin 2025 3 506 407 $68 164 552 87,4%
CSCO 31 décembre 2025 762 125 $52 144 593 53,1%
TAP 30 juin 2026 1 182 587 $50 922 196 -5,3%
BSAC 31 mars 2026 806 568 $25 092 330 -3,9%
INFY 30 septembre 2025 1 310 605 $24 285 511 -35,2%
NIO 31 décembre 2025 2 733 551 $20 829 659 -31,8%
NEM 30 juin 2025 326 214 $15 749 612 99,8%
PDD 30 juin 2025 108 801 $12 876 598 -25,1%
CIB (déposé en tant que CIBXXXX) 30 juin 2025 311 853 $12 536 491 109,0%
NXPI 30 juin 2025 58 734 $11 162 984 11,8%
FSLR 31 mars 2026 41 424 $10 821 192 -8,9%
LAUR 31 décembre 2025 343 030 $10 819 166 13,6%
LI 31 décembre 2025 359 124 $9 100 202 -35,7%
DINO 31 mars 2026 164 125 $7 562 880 83,7%
SNDK 31 décembre 2025 61 426 $6 891 997 599,5%
CPNG 31 décembre 2025 166 000 $5 345 200 -38,9%
IPG 31 décembre 2025 133 069 $3 713 956 Ne suit plus
GTE 31 décembre 2025 772 507 $3 320 103 Ne suit plus
WTRG 31 décembre 2025 58 349 $2 328 125 1,2%
FUTU 30 juin 2025 17 259 $1 766 459 -8,4%
KOS 30 septembre 2025 857 485 $1 474 874 56,6%
TAL 30 juin 2025 93 478 $1 234 844 23,3%
PDD 31 mars 2026 6 390 $724 562 -23,3%
LLY 30 juin 2026 772 $710 062 -3,5%
ABBV 30 juin 2026 3 126 $679 874 6,0%
NTES 30 septembre 2025 4 890 $658 096 -21,7%
QFIN 30 septembre 2025 13 454 $583 365 -77,9%
SLNO 31 décembre 2025 7 466 $504 702 Ne suit plus
SYRE 30 juin 2026 8 166 $411 893 -9,8%
DNTH 30 juin 2026 4 646 $389 892 -12,4%
GH 30 juin 2026 3 866 $357 102 13,8%
TMO 30 juin 2026 718 $352 919 31,0%
STKL 30 juin 2026 47 163 $305 616 Ne suit plus
CHA 30 septembre 2025 11 367 $296 792 -31,0%
ONC 31 décembre 2025 852 $290 276 19,4%
EXAS 31 mars 2026 2 660 $270 150 Ne suit plus
HOLX 31 décembre 2025 3 963 $267 463 Ne suit plus
IRTC 31 mars 2026 1 454 $257 998 -9,2%
INSM 31 décembre 2025 1 648 $237 328 -39,5%
GKOS 30 juin 2026 2 197 $236 529 15,6%
UNH 30 juin 2026 856 $231 625 -9,5%
ABT 30 juin 2026 2 238 $229 775 8,2%
ONC 30 juin 2025 839 $228 351 49,9%
EYPT 30 juin 2026 17 652 $227 534 -77,8%
HCA 30 juin 2026 479 $226 682 10,9%
BSX 30 juin 2026 3 592 $225 398 -1,1%
CGON 30 juin 2026 3 295 $223 006 -10,4%
ZLAB 30 juin 2025 6 144 $222 044 -26,9%
SRRK 30 juin 2026 4 504 $221 417 -22,8%
DXCM 31 décembre 2025 3 250 $218 693 25,6%
BMI 30 septembre 2025 884 $216 536 -30,7%
MIRM 30 juin 2026 2 341 $216 262 -32,3%
IQV 30 juin 2026 1 266 $215 904 34,6%
STN 30 juin 2026 2 472 $213 022 -2,0%
PODD 31 décembre 2025 653 $201 601 -52,6%
RYTM 31 décembre 2025 1 988 $200 768 -15,2%
SIBN 30 juin 2026 14 710 $185 787 19,8%
OCUL 31 mars 2026 14 797 $179 636 -13,3%
LEG 30 juin 2026 10 246 $101 230 Ne suit plus