Performance vs S&P 500

03
Suivi de Q1 2025 à Q4 2025 +6.1%
Rendement total du S&P 500 (même période) +26.1%
Rendement excédentaire -20.0%

Annualisé : +8.1% · S&P 500 : +36.0%

Approximation d'un portefeuille d'achat et de conservation construit à partir d'instantanés trimestriels du SEC 13F. Exclut les liquidités, les positions courtes, les options/dérivés et les titres non 13(f) — reflète uniquement le portefeuille d'actions longues divulgué, pas le total des actifs sous gestion du fonds. Le délai de dépôt SEC peut aller jusqu'à 45 jours ; il ne s'agit pas d'un calendrier copiable en temps réel.

Couverture valorisable : 95,1% · Options exclues : 0,0%

Répartition sectorielle

04
Financials 38,0%
Real Estate 15,1%
Healthcare 14,0%
Technology 10,8%
Retail 4,6%
Consumer Staples 2,8%
Energy 2,8%
Communication Services 2,4%
Industrials 1,2%
Consumer Discretionary 0,4%
Utilities 0,2%
Autre/Non mappé 7,7%

Portefeuille complet 48 positions

05
Type Série Tendance 8 trimestres
OBDC Blue Owl Capital Corporation Common Stock $25 630 029 16,99% 2 061 949 $-2 511 783 Baisse ×2
LLY Eli Lilly and Company Common Stock $20 845 273 13,82% 19 397 $6 020 136 Baisse ×1
ARCC Ares Capital Corporation - Closed End Fund $19 330 743 12,82% 955 548 $-1 772 757 Baisse ×2
BNL Broadstone Net Lease, Inc. Common Stock $14 978 433 9,93% 862 316 $-903 173 Baisse ×4
NLY Annaly Capital Management Inc. Common Stock $7 167 117 4,75% 320 533 $3 215 132 Hausse ×1
AAPL Apple Inc. - Common Stock $7 147 441 4,74% 26 291 $334 111 Baisse ×1
AMZN Amazon.com, Inc. - Common Stock $6 680 623 4,43% 28 943 $925 035 Hausse ×1
BRK-B (déposé en tant que BRKB) Berkshire Hathaway Inc. Class B $4 907 372 3,25% 9 763 $-208 008 Baisse ×2
MO Altria Group, Inc. $4 247 817 2,82% 73 670 $-83 562 Hausse ×4
NVDA NVIDIA Corporation - Common Stock $3 820 713 2,53% 20 486 $109 996 Hausse ×2
ENB Enbridge Inc Common Stock $3 723 613 2,47% 77 851 Hausse ×1
SPY SPY $2 615 153 1,73% 3 835 $211 082 Hausse ×2
QQQ Invesco QQQ Trust, Series 1 $2 446 344 1,62% 3 982 $309 521 Hausse ×2
HTGC Hercules Capital, Inc. Common Stock $2 257 914 1,50% 119 974 $1 160 560 Hausse ×1
DIA State Street SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust $2 225 549 1,48% 4 631 $278 244 Hausse ×2
META Meta Platforms, Inc. - Class A Common Stock $1 980 956 1,31% 3 001 $14 946 Hausse ×2
MSFT Microsoft Corporation - Common Stock $1 841 421 1,22% 3 808 $-103 603 Hausse ×1
FSK FS KKR Capital Corp. Common Stock $1 776 704 1,18% 119 967 $-1 729 431 Baisse ×2
IBM International Business Machines Corporation Common Stock $1 573 688 1,04% 5 313 $81 965 Hausse ×4
PWR Quanta Services, Inc. Common Stock $1 255 210 0,83% 2 974 Hausse ×1
JPM JP Morgan Chase & Co. Common Stock $1 018 693 0,68% 3 161 $560 475 Hausse ×2
GOOGL Alphabet Inc. - Class A Common Stock $888 863 0,59% 2 840 $307 001 Hausse ×2
SGOV iShares Trust $778 045 0,52% 7 751 Hausse ×1
IEF iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF $770 018 0,51% 8 008 Hausse ×1
ASTS AST SpaceMobile, Inc. - Class A Common Stock $697 466 0,46% 9 603 $328 139 Hausse ×2
HPE Hewlett Packard Enterprise Company Common Stock $681 089 0,45% 28 355 $-11 330 Hausse ×4
TSLA Tesla, Inc. - Common Stock $622 412 0,41% 1 384 $167 463 Hausse ×2
AVGO Broadcom Inc. - Common Stock $619 196 0,41% 1 789 $28 056 Baisse ×2
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF $615 418 0,41% 7 061 Hausse ×1
OHI Omega Healthcare Investors, Inc. Common Stock $587 830 0,39% 13 257 $218 658 Hausse ×1
IGSB iShares 1-5 Year Investment Grade Corporate Bond ETF $579 212 0,38% 10 953 Hausse ×1
IGIB iShares 5-10 Year Investment Grade Corporate Bond ETF $577 397 0,38% 10 716 Hausse ×1
IGLB iShares Trust $568 444 0,38% 11 267 Hausse ×1
HPQ HP Inc. Common Stock $567 022 0,38% 25 450 $-229 930 Baisse ×1
EPD Enterprise Products Partners L.P. Common Stock $563 702 0,37% 17 583 $-170 089 Baisse ×2
ARES Ares Management Corporation Class A Common Stock $543 125 0,36% 3 360 $32 262 Hausse ×1
RKT Rocket Companies, Inc. Class A Common Stock $527 366 0,35% 27 240 Hausse ×1
BLK BlackRock, Inc. Common Stock $476 858 0,32% 446 $-46 280 Baisse ×1
OWL Blue Owl Capital Inc. Class A Common Stock $412 960 0,27% 27 641 $5 896 Hausse ×1
GLXY Galaxy Digital Inc. - Class A common stock $399 417 0,26% 17 863 $42 350 Hausse ×1
CAT Caterpillar, Inc. Common Stock $334 407 0,22% 584 Hausse ×1
COST Costco Wholesale Corporation - Common Stock $318 054 0,21% 369 $-1 011 893 Baisse ×3
NEE NextEra Energy, Inc. Common Stock $317 748 0,21% 3 958 $65 913 Hausse ×1
BACQ Inflection Point Acquisition Corp. IV - Class A Ordinary Shares $248 007 0,16% 23 135 Hausse ×1
GLD SPDR Gold Shares $219 159 0,15% 553 Hausse ×1
MCK McKesson Corporation Common Stock $218 281 0,14% 266 Hausse ×1
VELO Velo3D, Inc. - Common stock $154 589 0,10% 11 251 Hausse ×1
RDW Redwire Corporation Common Stock $78 759 0,05% 10 363 Hausse ×1

Participations à forte conviction

08

Positions augmentées pendant 3 trimestres consécutifs ou plus.

Les nombres d'actions sont tels que rapportés dans les dépôts 13F (non ajustés des divisions)

TitreValeur% du portefeuilleSérie
MO $4 247 817 2,82% en hausse ×4
IBM $1 573 688 1,04% en hausse ×4
HPE $681 089 0,45% en hausse ×4

Plus gros nouveaux paris

09

Nouvelles positions ouvertes ce trimestre, par ordre décroissant.

TitreValeurActions% du portefeuille
ENB $3 723 613 77 851 2,47%
PWR $1 255 210 2 974 0,83%
SGOV $778 045 7 751 0,52%
IEF $770 018 8 008 0,51%
TLT $615 418 7 061 0,41%
IGSB $579 212 10 953 0,38%
IGIB $577 397 10 716 0,38%
IGLB $568 444 11 267 0,38%
RKT $527 366 27 240 0,35%
CAT $334 407 584 0,22%
BACQ $248 007 23 135 0,16%
GLD $219 159 553 0,15%
MCK $218 281 266 0,14%
VELO $154 589 11 251 0,10%
RDW $78 759 10 363 0,05%

Principaux mouvements (T/T)

10
TitreMouvementΔ ActionsΔ Valeur
LLY Réduit -33 +$6.0M
NLY A acheté plus +125K +$3.2M
OBDC Réduit -142K -$2.5M
ARCC Réduit -78K -$1.8M
FSK Réduit -115K -$1.7M
HTGC A acheté plus +62K +$1.2M
COST Réduit -1K -$1.0M
AMZN A acheté plus +3K +$925K
BNL Réduit -26K -$903K
JPM A acheté plus +2K +$560K

Positions clôturées

11

Inclut les événements d'entreprise (fusions, retraits de la cote) — toutes les sorties ne sont pas des ventes

Les positions clôturées reflètent les changements de déclaration 13F ; pour les gestionnaires d'indices, il s'agit souvent de décisions mécaniques (radiation, fusions et acquisitions, rééquilibrage d'indices), et non de décisions actives.

TitreTrimestreActions avantValeur avantPrix depuis la sortie
OKE 31 décembre 2025 54 873 $4 004 094 19,6%
COIN 31 décembre 2025 1 232 $415 788 -19,1%
CRM 31 décembre 2025 1 051 $249 087 -11,4%
ORCL 31 décembre 2025 868 $244 144 -27,0%
WM 30 septembre 2025 985 $225 355 -7,4%
AG 30 juin 2025 32 148 $215 070 113,7%
IVV 30 septembre 2025 343 $212 983
AACT 30 septembre 2025 15 643 $177 235 Ne suit plus
SKBL 31 décembre 2025 14 462 $49 460 Ne suit plus
LAES 31 décembre 2025 11 439 $42 782 -37,3%
AVAL 30 juin 2025 10 809 $29 509 70,1%